为什么2017年必须是合规之年。第2部分：MiFID II

时间：2020-11-17 12:04:48来源：

作者：RFA的George Ralph（如图）–如果您今年的议程还不够，那么MiFID II-《金融工具市场指令II》及其随附法规《金融工具市场法规》（MiFIR）迫在眉睫。即将于2018年1月3日全面实施。那是23周的路程。我不需要告诉你，时间不长。

那么公司需要做什么？主要更改包括：

交易前，主要的变化与透明度的提高有关，要求公司通过批准的出版安排报告场外可行的兴趣指示和执行价格。交易场所将负责报告价格和在现场进行的交易。所有公司必须记录并存储与客户订单有关的所有电话和电子通讯，即使该订单最终不会进行交易。买方公司也需要确保它们可以访问有关其交易的金融工具的广泛信息。投资公司必须具备适当的机制，以使其能够在下一个工作日结束之前向监管机构或ARM报告任何相关交易。投资公司提供“独立”建议，还必须提供足够广泛的多样化金融工具以被视为“独立”。采取适当的流程，使公司可以向合资格的交易对手提供正确类型的清晰，公平的信息。利益和所提供客户服务的质量。做出规定以将研究费与客户费分开，并且仅使用研究h已直接支付，或通过单独的研究基金支付（由向客户收取的一些费用支付）。研究不能用作激励或非金钱利益。

重要的是，公司必须准备根据MiFID II管理大量数据增长，因为报告将扩展到涵盖所有资产类别，并且交易报告将扩展到包括许多新字段–总计65个，而MiFID I下仅为25个但是，一旦所有这些数据都准备就绪，少量的其他字段就可以帮助满足其他MiFID II要求。例如，场所分析只需要一个额外的数据字段，而最佳执行只需要再增加10个字段，而交易成本分析则需要另外20个字段。

此外，公司还必须考虑如何在整个交易生命周期中合并和维护各种数据集，包括交易，法人，人员和参考数据。使用新的标识符（例如国际证券标识号和法人实体标识符）以及非公开个人信息的管理也增加了复杂性。

管理规模，多样性和复杂性不断增长的数据集不是一件容易的事，可能需要彻底的技术改造。请问一下您是否拥有合适的基础架构，合适的团队和合适的策略来满足以下要求和要求。如果答案是否定的，请立即开始工作。