2只令人尴尬的廉价股息股票

对于收益投资者来说，有什么比高收益的好股息股票更好的呢?一支高收益、便宜得离谱、有可能实现稳健收益增长和高于平均水平的回报的优质股息股票怎么样?

以下是我认为是绝佳选择的两只股票：保诚金融(NYSE:PRU)和花旗集团(NYSE:C)。

保诚金融的股息收益率为 4.4%

保诚金融被称为美国最大的人寿保险公司之一，但它拥有三个主要收入来源。它在美国有业务，包括保险、年金和退休计划服务;国际保险业务;和投资部门 PGIM Investments。保诚在 2020 年度过了艰难的 2020 年，受到低利率和大流行导致的索赔增加的影响。股价在 2020 年下跌了约 11%，但在 2021 年已经反弹，截至 6 月底，今年迄今已上涨 32%。

保诚公布第一季度营业收入达到创纪录的 17 亿美元，受 PGIM 和退休计划服务业务的推动，这些业务的季度创纪录主要是由于投资收入增加、费用收入增加以及出售其意大利资产管理业务。它抵消了美国人寿保险业务的损失。

尽管表现强劲，该股仍然具有很高的价值，远期市盈率为 8.8，市净率极低，为 0.69，这意味着它的交易价格远低于其账面价值。由于经济复苏和疫苗接种广泛，分析师预计 2021 年和 2022 年的收益将增长，因此它处于有利地位。

因此，保诚价格便宜，增长前景良好。它还具有出色的股息，收益率为 4.4%，是市场上最高的。保诚今年将季度股息增加至每股 1.15 美元，这是连续第七年增加股息。在过去五年中，股息平均每年增长约 11%。在过去的 12 个月中，派息率偏高，为 66%，但其中包括 2020 年的一些疲软季度。由于其盈利前景看起来更加光明，并且其费用管理能力很强，派息率应该会降至更易于管理的水平.

花旗集团的交易价格远低于账面价值

美国第四大银行花旗集团现在也便宜得离谱。它的交易价格低于账面价值，市净率 (P/B) 为 0.79，远期市盈率 (P/E) 约为 8。上周，当美联储宣布所有 23 家大型银行都通过了压力测试时，花旗集团发布了新闻。但花旗银行是为数不多的几家没有表明它会在这个好消息的情况下提高股息的银行之一。大多数人这样做了，有些人，比如摩根士丹利，将季度股息翻了一番。

花旗集团没有提高股息，而是专注于最大化其股票回购，至少在即将到来的季度是这样。正如首席执行官 Jane Fraser 所说，股票回购“当我们的股价低于每股有形账面价值时特别有吸引力”。考虑到花旗集团的低估值，这是有道理的。弗雷泽表示，预计每季度派发“至少每股 0.51 美元”的股息，这是目前的水平。

但事实是，花旗集团已经支付了相当不错的季度股息，收益率为 2.9%。按年计算，它每股支付 2.04 美元，派息率为 32%。

花旗集团今年的表现不及大型银行同业，但第一季度仍表现稳健，净收入攀升至 79 亿美元，高于第四季度的 43 亿美元和一年前的 25 亿美元。投资银行、企业贷款、资金和贸易解决方案业务领涨。年初至今，股价上涨了约15%。

但该公司正处于转型期，因为 3 月接任的弗雷泽已开始以多种方式对其进行转型。她的初步举措包括改善内部控制，退出一些低增长的国际市场，专注于主要的国际财富中心，并推动财富管理业务。我们需要几个季度才能看到这些变化的成果，但她似乎让银行走上了良好的轨道，随着经济的复苏，花旗集团预计未来几年的盈利将增长。

与保诚一样，花旗集团目前的估值太高，无法放弃——还有高于平均水平的股息带来的额外好处。它们都是收益投资者应该关注的股票。