摆脱芯片短缺没有简单的方法，但这些股票将从中受益

全球芯片供应短缺已经扰乱了许多行业的生产。尽管有关短缺的大部分消息都集中在汽车行业，但从医疗设备到家用电器和消费电子产品等行业继续受到影响。目前的短缺似乎没有快速解决方案，未来几年将需要对全球半导体供应链进行大量投资。投资者可以通过我们关于受益于半导体短缺的股票的指示性主题来了解这一趋势- 包括为芯片制造和半导体制造商生产机械和工具的公司，拥有自己的晶圆厂产能。该主题今年表现出色，年初至今的回报率为 27%，而纳斯达克 100 指数的回报率为 16%。在我们的主题中，应用材料公司的表现最为强劲，其股价今年迄今上涨了约 58%，因为投资者预计这家供应晶圆厂设备的公司将成为芯片制造商资本支出增加的主要受益者。另一方面，内存巨头美光科技表现最差，其股价今年仅上涨了约 7%。

[6/21/2021] 因美国恢复半导体生产而受益的股票

全球芯片短缺是由消费电子行业需求激增和供应端中断引起的，在过去几个季度影响了从汽车到计算机等一系列产品的生产。投资者可以从这一趋势中受益，我们的指示性主题是受益于半导体短缺的股票——其中包括为芯片制造和半导体制造商生产机械和工具的公司，以及拥有自己的晶圆厂产能的公司。该主题今年表现出色，年初至今的回报率为 23%，而标准普尔 500 指数的回报率为 11%。

现在，尽管对汽车行业而言，半导体行业最严重的危机似乎已经过去——汽车行业首当其冲，但我们认为，由于半导体需求预计将超过供应，因此中长期来看，该主题将继续跑赢大盘。 .此外，对半导体制造设备的需求也可能会增长，因为在当前的供应紧缩以及 Covid-19 和贸易战等事件之后，美国政府一直在采取措施通过激励国内生产来保护其芯片供应与中国。从长远来看，美国在半导体生产中的份额已从 1990 年的约 37% 下降至仅 12%，立法者正在寻求扭转这一趋势。上个星期，立法者提出了一项两党法案，旨在为半导体制造设备和设施的投资提供 25% 的税收抵免，以鼓励半导体公司投资于美国生产。这是在参议院批准为半导体行业提供约 520 亿美元资金以帮助美国更好地应对中国之后不到一周。

在我们的主题中，应用材料公司——一家用于生产半导体和显示产品的设备、服务和软件供应商——表现最强劲，其股价今年迄今上涨了 52%。另一方面，内存巨头美光科技表现最弱，其股价仅上涨约 2%。

[6/7/2021] 芯片短缺股票

我们的主题是受益于半导体短缺的股票——包括拥有自己制造能力的芯片公司和为芯片制造生产机械和工具的公司——今年的表现优于大盘，年初至今回报率为 30%，而回报率为 13标准普尔 500 指数的百分比。现在虽然有一些迹象表明汽车行业的短缺正在有所缓解，汽车制造商重新启动了他们之前闲置的一些生产线，但可以肯定地假设整个市场对芯片的需求将继续供大于求董事会，在中期。例如，英特尔的 CEO, Pat Gelsinger, 预计短缺将持续两年。还有一些其他趋势可以帮助我们主题中的股票。西方国家希望在半导体生产方面变得更加自力更生，目前半导体生产由中国和其他亚洲国家主导，这可能会提振对芯片制造设备的需求。乔拜登总统的基础设施计划还包括对半导体行业的价值 500 亿美元的补贴，这也有助于提振对制造设备的需求。

在我们的主题中，应用材料公司——一家用于生产半导体和显示产品的设备、服务和软件供应商——表现最强劲，其股价今年迄今上涨了 62%。另一方面，内存巨头美光科技表现最弱，其股价仅上涨约 11%。

[5/12/2021]

我们的主题是受益于半导体短缺的股票今年迄今的回报率为 28%，而标准普尔 500 指数的回报率为 13%。当前的芯片短缺在过去几周变得更加严重，从汽车行业蔓延通常依赖于传统的低利润芯片的行业，到消费电子等领域使用的更先进的芯片。例如，苹果最近暗示其部分 iPad 和 Mac 的销售可能会在未来几个季度受到芯片短缺的影响，而三星则表示供应紧缩正在影响其电视和家电生产。

在我们的主题中，为芯片制造提供工具和机械的公司今年表现最好。投资者预计，当前的芯片短缺以及美国和欧盟越来越多地推动半导体生产(目前由中国主导)变得更加自力更生，这可能会提振对芯片制造设备的需求。例如，应用材料、布鲁克斯自动化和LAM Research 的年初至今回报率分别为 53%、35% 和 30%。拥有自己制造能力的半导体公司——这也是我们主题的一部分——也表现不错，美光科技股价上涨 20%，英特尔上涨 18%，以及Skyworks Solutions上涨 15%。这些公司应该在一定程度上受益于当前市场的强劲需求和价格动态，同时在某种程度上不受供应方面的限制。

[4/29/2021] 受益于半导体危机的股票

由于 Covid-19 导致消费电子行业的需求激增以及日本一家制造厂发生火灾、美国南部的寒冷天气和干旱等供应方面的中断，半导体行业一直面临着严重的供应紧缩。在台湾。汽车行业首当其冲，包括丰田、大众和通用在内的原始设备制造商因芯片短缺而不得不缩减生产，而苹果等消费电子巨头也开始感受到压力。也就是说，有一些公司将从当前的芯片生产短缺中受益。例如，拥有自己晶圆厂产能的半导体厂商将会受益，因为他们可以看到更高的价格实现，而不会看到成本上升。而且，生产用于芯片制造的工具和机械的公司也应该受益，因为芯片制造商会扩大预算以增加更多的生产能力。例如，台湾台积电表示，未来三年将斥资约 1000 亿美元提高产能，而三星电子计划到 2030 年投资 1160 亿美元用于提高产量。我们的主题是受益于半导体短缺的股票今年迄今的回报率为 32%，而标准普尔 500 指数的回报率为 12%。以下是我们主题中的一些股票及其今年表现的更多信息.

应用材料公司提供用于生产半导体和显示产品的设备、服务和软件。该股一直是我们主题中表现最强劲的股票，在半导体设备需求强劲以及行业生产复杂性增加的推动下，今年迄今上涨了约 56%。

Brooks Automation为包括半导体和生命科学行业在内的市场提供自动化、真空和仪器仪表设备。由于该公司看到在物联网、5G 无线技术和机器学习等趋势的推动下，半导体领域对其产品的需求增加，该股今年迄今已上涨约 46%。

KLA Tencor是半导体生产领域的另一家供应商，专注于过程控制和良率管理解决方案。在当前芯片短缺以及美国政府呼吁加强美国半导体制造业的推动下，该股今年迄今上涨了约 25%。

与依赖第三方的 AMD 和高通等竞争对手不同，英特尔是最大的微处理器制造商之一，它也有可能从当前的供应紧张中受益，因为它运营着自己的晶圆厂。该公司最近还表示，它正在与为汽车制造商设计芯片的公司进行谈判，以便在英特尔代工厂生产芯片。该股今年上涨了 18%。