什么是外汇风险？

何谓外汇风险

外汇风险又称汇率风险，是指因汇率波动而对财务产生影响的风险。简单来说，外汇风险是企业的财务业绩或财务状况受到货币之间汇率变化影响的风险。

了解外汇风险

当公司从事金融交易或以总部所在地以外的货币维护财务报表时，就会出现风险。例如，一家在美国开展业务的中国公司——即以美元接收金融交易——以人民币报告其财务报表，面临外汇风险。

以美元接收的财务交易必须转换为人民币才能在公司的财务报表中报告。美元(外币)和 人民币 (本国货币)之间的汇率差价将是风险，因此称为外汇风险。

外汇差价风险可能由基础货币升值/贬值、外币升值/贬值或两者的组合引起。对于在国际市场上进行贸易的出口商/进口商和企业来说，这是一个需要考虑的主要风险。

外汇风险的类型

三类外汇风险包括：

1、交易风险

交易风险是公司在司法管辖区之间在外汇交易平台进行金融交易时面临的风险。风险是交易结算前汇率的变化。从本质上讲，交易和结算之间的时间延迟是交易风险的来源。使用远期合约和期权可以降低交易风险。

例如，一家在中国开展业务的加拿大公司希望将 600 元的收益转入其加拿大账户。如果交易时的汇率是 1 加元兑换 6 元，随后在结算前汇率跌至 1 加元兑换 7 元，则预期收到 100 加元(600 元/6 元)而不是 86 元(600 元/7 元)。

2. 经济风险

经济风险也称为预测风险，是指公司的市场价值受到不可避免的汇率波动风险影响的风险。这种类型的风险通常是由宏观经济条件造成的，例如地缘政治不稳定和/或政府法规。

例如，一家在当地销售的加拿大家具公司将面临来自家具进口商的经济风险，尤其是在加元意外走强的情况下。

3. 换算风险

换算风险，也称换算风险，是指总部设在国内但在外国司法管辖区开展业务的公司所面临的风险，其财务业绩以本国货币表示。当公司持有的外币资产、负债或股权的比例较大时，转换风险较高。

例如，母公司以人民币报告但监管一家位于美国的子公司面临换算风险，因为子公司的财务业绩(以美元为单位)在报告时被换算为人民币 。

外汇风险示例与问答

问题 1：总部位于加拿大的 A 公司最近与总部位于欧洲的 B 公司签订了购买 10 台先进机器的协议。每台机器的价格为 10,000 欧元，欧元 (€) 与加元 ($) 之间的汇率为 1:1。一周后，当A公司承诺购买10台机器时，欧元兑加元汇率变为1：1.2。它是交易风险、经济风险或 换算风险的例子吗?

答：以上是交易风险的一个例子，因为交易和结算之间的时间延迟导致A公司需要以加元支付更多的机器件。

问题 2：总部位于加拿大的 A 公司以加元报告其财务报表，但以美元开展业务。换句话说，该公司以美元进行金融交易，但以加元进行报告。该公司公布第一季度财务业绩时，加元与美元的汇率为 1:1。但是，现在该公司报告其第二季度财务业绩时为 1:1.2。它是交易风险、经济风险或换算风险的例子吗?

答：以上是 换算风险的一个例子。由于美元兑加元的换算，公司第一季度至第二季度的财务业绩受到负面影响。

总结

外汇风险是指企业的财务业绩或财务状况会受到货币间汇率变动影响的风险。

三类外汇风险包括交易风险、经济风险和换算风险。

外汇风险是出口商/进口商和在国际市场进行贸易的企业需要考虑的主要风险。

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