【CXM希盟讲坛】乌云盖顶，曙光初现！k线想说的话，你听得见吗？

从外汇行业，到整个金融界，，相信每一位交易员都不得不感叹一声，k线真是个伟大的工具。市场再变幻莫测，它的行动都被记录在这张小小的图表里。但想要领会这图表想要传达的所有意思，却是一件难事。

我们需要学习各种k线形态，不断地积累经验，才能够逐步实现与k线图的“沟通”，从而听得见，听得懂它想表达的意思，更好地利用这个强大的工具。今天，CXM希盟将继续向大家介绍两种常见的k线反转形态，它们分别有着很霸气的名字——乌云盖顶，和曙光初现。

乌云盖顶

乌云盖顶，也称为乌云线形态，它与看跌吞没形态有些相似，也是一种顶部反转形态，但CXM希盟认为其反转程度没有看跌吞没那么高。

乌云盖顶形态第一根 K 线为长的阳线，第二根 K线为高开（或平开）的阴线，收市价接近当日的最低水平，并且要超过前一根实体的 50%，下穿实体的比例越高，也就是说越接近看跌吞没形态，形成顶部的可能性就越高。

乌云盖顶是一个较为常见的看跌反转信号，CXM希盟认为它更多地发生在较为长期的上升趋势的末尾。市场本来处于长期上涨的趋势当中，很多买家可能为此心动，准备乘上这波牛市的“东风”，前一根长阳线更加强了这种市场预期；第二天，市场高开，买方觉得市场发展很符合预期，然而到收市的时候，市场价格却严重下跌，不仅低于前一天的收市价，还有将前一天涨幅抹去的架势。

因此，买方力量信心受到打击，而卖方力量可能一直在寻找机会，他们可能据此判断市场无法维持这个顶部，尤其是如果这种情况出现在市场的关键阻力位上，卖方就会入市做空，从而走出一波下跌趋势。

乌云盖顶的形态要点

与吞没形态相同，乌云盖顶形态之间细节上的区别，也决定了它释放的信号强弱，因此，在观察乌云盖顶形态的时候，CXM希盟提醒大家需要注意以下研判要点：

1.乌云盖顶是一种顶部反转形态，因此它必须出现在明显的涨势当中，或者市场长期在顶部盘整的情况下，才有意义。如果是震荡市场、下跌市场或者趋势不明的时候，乌云盖顶的意义不大；

2.乌云盖顶的第一根线要求是坚挺的阳线，最好的一种情形，就是它的开市价就是最低价， 而收市价就是最高价，也就是说它的阳线以秃头秃脚为最佳；

3.乌云盖顶形态，第二天的开盘价需超过第一天的最高价，从形态上看就是阴线实体超过前一根阳线上影线顶端，第二天的收盘价则需要接近当天最低价，也就是说第二根阴线几乎没有下影线；

4.第二根阴线实体需要明显向下深入前一根阳线实体的内部，常见的标准为覆盖程度超过50%，覆盖的程度越高，它的可靠性也越高。当然，如果覆盖程度超过了100%，就会转变成看跌吞没形态。作为顶部反转信号，看跌吞没形态比乌云盖顶形态具有更重要的技术意义。如果在乌云盖顶形态之后，或者在看跌吞没形态之后，出现了一根长阳线，而且其收市价超过了这两种形态的最高价，那么这可能预示着新一轮上冲行情的到来。

5.交易量将会进一步加强乌云盖顶的力度，如果在第二天开市的时候,市场的交易量非常大, 表明有相当多的人已经由短线的多头转为空头，买入力量不足以支撑卖出的压力，反转的可能性更大。

曙光初现

曙光初现，也叫做刺透线，斩回线，其实就是乌云盖顶的相反形态，是一种底部反转信号，它也是由两根k线组成，第一根是具有实体的阴线，第二根则是低开或者平开的阳线，收市价需要接近当日的最高水平，并且要超过前一根实体的50%，上穿实体的比例越高，也就是说月接近看涨吞没形态，形成顶部的可能性也越高。

CXM希盟认为曙光初现形态同样要出现在长期下跌或者长时间底部盘整的行情中才有意义，其研判要点与乌云盖顶基本一致，仅仅是方向相反。但要注意的一点是，处理底部反转需要比处理顶部反转更加谨慎，如果说乌云盖顶还有一定的灵活余地，曙光初现形态的阳线则必须穿透阴线50%以上才行。
不管是乌云盖顶还是曙光初现形态，CXM希盟认为我们在交易过程中都要注意在形态之后是否存在后续，也就是说在乌云盖顶形态后出现较长的阴线，在曙光出现形态之后出现较长的阳线，才能够进行下一步操作，若出现了相反的情况，则最好按兵不动，进一步观察。

如何交易这两种形态

乌云盖顶与曙光初现都属于比较常见的反转形态信号，但反转的力度并没有那么强，因此并不建议在看到类似形态后就入场交易。

CXM希盟仍旧要提醒大家注重的一点是，k线形态的位置是非常重要的，因此，乌云盖顶和曙光初现都需要结合关键的阻力位和支撑位来进行判断，它们出现在这些位置才有意义，因此要将形态研判与其他的指标信号有效地结合使用。

当乌云盖顶和曙光初现形态（尤其是在关键位置）出现的时候，意味着市场行情下一步很可能反转，如果原本有正在获利的持仓，则需要立刻打起精神，关注后续走势情况，一旦顶部/底部确立，需要尽快寻找机会了结出场，不然很有可能会被吞掉盈利甚至转为亏损。

但如果是想要依靠这两种形态进行反转交易，则需要十分慎重，因为它们的信号力度要弱于吞没形态，风险相对较高，CXM希盟认为交易者应当尽量避免这种交易。如果条件很好，一定要交易的话，也需要多参考其他指标，并设定严格的止损，降低交易风险。

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