【CXM希盟讲坛】进阶版RSI指标，“价”与“量”的强强联合！

【CXM希盟讲坛】进阶版RSI指标，“价”与“量”的强强联合！

成交量在各个金融市场当中，都是需要考虑的重要的价格影响因素之一。但在外汇市场上，由于成交量的难以统计，很多成交量指标也失去了常规的意义。

但是，了解外汇市场上的资金流向，洞察大型银行投入的产品和时机，在图表上学会跟随“聪明钱”的行动轨迹，无疑对我们的交易有着很重要的影响。

MFI指标的存在，能够一定程度上填补技术分析中对于“量”的分析的缺失，它是一个能够兼顾“价”与“量”的技术指标，利用资金流量这个观点，可以得知市场某个方向资金追逐的热度，以及资金离去的冰冷程度，从而可以判断市场方向的持续和转变，更好地帮助我们把握正确的交易机会。

接下来，CXM希盟就向大家介绍这个将“价”与“量”紧密结合在一起的技术指标——资金流动指数MFI。

MFI指标简介

资金流动指数（Money Flow index，MFI）是一个基于情绪的指标，旨在衡量标的物资金的流入和流出。资金流是振荡器系列指标的一部分。该振荡器由Gene Quong和Avrum Soudack开发，利用价格数据和成交量数据来衡量买卖压力。

MFI指标实际是RSI指标加以修改后演变而来的。RSI指标是以成交价为计算基础，MFI指标则结合价和量，将其列入综合考虑的范围。MFI指标的数值在0-100之间，可以用来识别市场超买超卖信号，跟RSI指标不同的是，MFI指标计算中涉及到交易量参数，可以有效过滤掉虚假信号，更好地反映市场的运行趋势。

CXM希盟提醒大家，MFI指标也是MT4软件的自带技术指标之一，我们可以很方便地添加并使用MFI指标，MFI指标的默认周期一般为14。

MFI指标的计算方法

MFI指标将市场价格、成交量两个维度加以考量，在N天（通常取14天）内，如果某一天日中价(最高价、最低价、收盘价的均值)高于前一日的，则将该日成交量与中价的乘积累加到强势和中，反之则累加到弱势和中，最后求强势和与弱势和的比。因此它的计算包括多个步骤，如下：

第一步是定义周期内的代表价格(TP)：TP = (HIGH + LOW + CLOSE)/3

然后计算资金流总额(MF)：MF = TP * VOLUME

如果今天的代表价格高于昨天的TP，则认为资金流为正。如果今天的代表价格低于昨天的，资金流为负。

正资金流是选定时期内正资金流的总和。负资金流是选定时期内负资金流的总和。

然后用正资金流除以负资金流计算资金比率(MR)：

MR = Positive Money Flow (PMF)/Negative Money Flow (NMF)

最后，使用资金比率计算资金流指数：

MFI = 100 - (100 / (1 + MR))

这其中：HIGH ― 当前柱的最高价格；LOW ― 当前柱的最低价格；CLOSE ― 当前柱的收盘价；VOLUME ― 当前柱的交易量。

MFI指标的实战应用

CXM希盟认为MFI指标是一种结合了成交量的“升级版”RSI指标，因此其用法与RSI指标也非常相似，即用数值来考察超卖超卖的水平，通过背离来发出买卖信号。

MFI指标的数值

利用MFI指标来识别超买超卖的水平，也要关注两个关键性数值，即20和80。MFI指标数值高于80时认为是超买信号，MFI指标低于20时则认为是超卖信号。

在熊市中，MFI指标的数值将会保持在50以下，当它向下推进到20以下的时候，代表市场的卖压增强，市场超卖，适合等待多单信号，如果MFI指标反转向上，脱离20-0区间，就有可能出现交易反转；

相应的，在牛市中，MFI指标的数值将保持在50以上。随着购买压力的增强，当它向上推进到80以上的时候，市场超买，适合等待空单信号，如果MFI指标转过头跌出80-100的区间，就可能出现交易反转。

MFI指标的背离

一般而言，超买超卖的现象，被视为是一种短期的信号。CXM希盟认为如果用数值来判断波段行情的结束，失误率会很高。因此，CXM希盟提醒大家，利用MFI指标的背离是更加常用的一种研判方式，即：

MFI指标数值在80左右，出现一顶比一顶低，和汇价背离的现象时，可视为反转下跌的信号；

MFI指标数值在20左右，出现一底比一底高，和汇价背离的现象时，可视为反转上涨的信号；

MFI指标连续二次向下交叉其平均线时，可以看作是卖出信号；

MFI指标连续二次向上交叉其平均线时，可以看作是买入信号。

一般来说，顶背离和底背离都会发生在超买和超卖区域，我们在观察的时候，也可以重点关注80以上或者20以下的位置。

MFI指标与均线的结合

CXM希盟还要告诉打击MFI指标的一种常见用法，就是将MFI指标与30 SMA相互结合使用。利用MFI指标曲线和SMA曲线的交叉作为交易信号。

当MFI曲线向上穿过SMA曲线时，可以看作是做多的信号；

当MFI曲线向下穿过SMA曲线时，可以看作是做空的信号。

此外，还需要以MFI指标的中线50来进行信号的过滤，CXM希盟认为只有在MFI曲线低于50水平线的时候，做多信号才是有用的，同样地，只有在MFI曲线高于50水平线的时候，做空信号才是有用的。

如图，红色虚线为30SMA曲线，A点处是做空信号， B点处是做多信号，C点是做空信号。

CXM希盟认为MFI指标同时结合“量”与“价”进行分析，能比较准确的衡量交易量的变化对市场价格的影响，它所发出的背离信号比RSI指标可靠性更高，因此，MFI指标受到了很多专业交易员及银行的青睐。但，CXM希盟认为所有的指标都不是完美的、应用指标仍需要结合个人的习惯和喜好，加深对指标的了解，并需要结合不同的指标来进行辅助验证，得出最终决策。

为何选择CXM希盟

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