国家秘密的企业履行注册发行信息披露要求106涉及房地产业务的要求

目录 第一章 债务融资工具的协会和市场概况 4 涉及重大资产重组企业的信息披露要求 10 5 涉及国家秘密的企业进行登记和发行的信息披露要求 10 6 涉及房地产业务的企业发行债务融资工具 11 7 支持中小微企业注册发行债务融资工具的措施 12 8 支持钢铁企业注册发行债务融资工具的措施 12 9 债务融资工具工作机制支持保障性住房建设 13 4 发行流程要点 15 1 发行时间要求 15 2 发行方式选择及发行方案备案 16 3 登记或备案后发行期限变更 16 4 延期、取消发行及调整记账范围16 5非公开定向债务融资工具要求 17 1 登记金额及发行计划要求 17 2. 发行公司评级要求 17 3. 定向工具登记公司财务报告要求 17 4. 登记过程涉及公司年度报告和季度报告的处理。 18 5. 修改定向协议的操作 18 6. 跨年度项目定向工具的处理 18 7. 18 8 注册文件签署时间顺序的要求 19 9 发布定向工具并备案的公告发行概要 19 10 定向发行协议公章和投资者确认函的要求 19 11 发行定向工具 承销团组建要求 20 12 定向投资者签订定向发行协议的要求 20 13 国家法律、法规的执行要求及相关政策 20 14 定向工具发行及后续管理要求 20 第三章 存续期内合规管理工作要点 22 1存续期内自律文件介绍 22 2发行人工作重点提示 23 1信息披露相关工作要求 23 2相对募集资金使用工作要求25 3投资者保护机制相关工作要求25 4利息支付相关工作要求26 5合作评级机构开展跟踪评级27 3主承销商工作提示27第四章法律合规及会员服务工作要点29 1 合规要求 29 2 会员服务 31 第五章 债务融资工具产品介绍 32 1 短期融资券 32 2 中期票据 32 3 中小企业集合票据 32 4 超短期融资券 33 5 非公开定向工具 33 6 区域性吉友债务融资模式 33 7 资产支持票据 34 8 高收益债务融资工具 34 9 债务融资工具 募集资金用于并购 34 10 长期期权产品 35 第一章关联与债务融资工具市场概述第一章协会和债务融资工具市场概述协会简介3月3日成立的全国性非营利性社会组织法人，由中国人民银行主管。

协会是由银行间债券市场、银行间拆借市场、外汇市场、票据市场、黄金市场等银行间市场的市场参与者自愿组成的自律组织。截至2013年底，协会拥有银行、信用社、证券公司、保险公司、基金、大型企业等市场主体等各类会员4332家。协会成立以来，按照市场化、专业化的原则，初步建立了以注册制为核心的市场管理模式，不断完善注册发行机制和流程，推动债务融资市场规模稳步增长仪器。协会坚持积极贯彻落实国家政策，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，切实支持实体经济发展。在推动市场发展、扩大市场规模的同时，协会高度重视债务融资工具的后续管理工作。为此，专门成立了事后监管中心，通过“四项制度”建设开展相关工作，逐步建立协会自律管理与市场自律的内外联动。管理结构。债务融资工具市场综述 自交易商协会成立以来，债务融资工具市场在产品种类和市场规模上不断向纵深发展。目前，债务融资工具市场已基本形成参与者丰富、发行方式多样、产品结构完整的市场体系。第一章协会与债务融资工具市场概况 产品创新 各种符合市场发展实际需要的创新债券产品应运而生。 从2007年的短期融资券到现在的中期票据，解决中小企业融资难的集体票据，区域集体优秀典范，从公开发行各类债券产品到非-公开定向发行定向工具，从满足企业短期流动性需求，从超短期融资券到盘活企业存量资产的资产支持票据。

目前，债务融资工具市场已发展为包括7个产品类别的多层次市场债务融资工具注册发行工作手册，为微型实体提供了更丰富的融资选择。规模增长伴随着创新产品的不断丰富 债务融资工具的市场规模也在不断扩大。截至2013年底，债务融资工具累计发行量超过112万亿元，市场存量达到54万亿元。债务融资工具市场现已成为中国企业直接融资的主板市场。第二章登记发证要点 第二章登记发证要点 一、登记制度要点 登记制度不同于核准制和备案制。是目前成熟资本市场普遍采用的一种制度。登记制度包括以下几点：一是强调非实质性判断。协会仅对企业登记文件作出正式意见，不对债务融资工具的投资价值和投资风险作出实质性判断。二是强调企业充分披露信息，中介机构尽职尽责。企业及相关中介机构的信息披露必须遵循诚实信用原则，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，对其信息的真实性、准确性、完整性承担法律责任。在企业及相关中介机构充分披露信息的基础上，投资机构对投资价值和投资风险进行独立判断债务融资工具注册发行工作手册，投资风险完全由自身承担。四是强调市场自律管理。作为市场成员的代表，协会敦促企业和相关中介机构遵守协会的规则和指引。 2 工作纪律要求，出于降低发行人成本、提高工作效率的考虑，初评如无特殊情况，初评人员不得直接与发行人联系，如面谈、发帖交谈等。 ，主承销商将利用其专业优势取代公司和公司。与注册办公室沟通。

第二章注册发行要点 3 注册余额管理 注册通知中的额度有效期为2年。债务融资工具的登记额度实行余额管理。债务融资工具存续余额在任何时间点均不得超过登记额度。在登记额度有效期内，发行人需要变更主承销商或登记额度的，应当重新登记。 1、优化收文流程的企业条件 为提高登记效率，更好地服务市场收益债、并购债等结构性产品。不包括本期发生重大事项和重大不利变化的企业。优化收货环节的注册文件要素 关于信息披露 对于在注册过程中10月31日前无法敲定的项目，如果招股说明书中已更新半年度数据，则无需更新第三季度，但“2013”​​应添加到招股说明书中。 《2018年第三季度企业基本情况》等章节披露了第三季度是否存在影响投资者投资决策的重大信息。 10月31日之后提交的项目，按上述要求执行。关于审计报告，如已在协会注册的企业已公开披露审计第二章、注册发行工作重点报告和季度财务报表，主承销商提交注册文件时，只需同时提供已披露文件的电子版。提供未披露的年度报告和最新的纸质报表。关于评级报告 对于在债务融资工具市场多次注册或已公布评级报告的发行人，评级公司能否提供评级报告主体的评级有效期、后续评级安排或其他能够涵盖当前债务融资工具的期限 登记时不再需要主体评级报告。

如果公司在登记3年期中期票据时已公告1年期短期融资券标的评级报告，如果评级公司能够就上述事项出具说明文件，则不存在需要提供学科评级报告。建议发行人积极、持续地进行主体评级或跟踪评级，使投资者能够持续了解其信用状况。 3 优化备案项目的要求 在备案额度内备案发行时，原则上可以不更新招股说明书，但与以往债务融资工具的备案或发行相比，公司有以下例外情况。其他影响偿付能力的重大事项。同时，主承销商应连同备案材料提交补充尽职调查报告和企业最近一期财务报表。第二章注册发行要点 4 企业发行SCP的条件是拓宽企业直接债务融资渠道，增强企业短期融资的灵活性和便利性，丰富SCP发行人范围。 SCP 发行人范围如下 按不同计费模式被评为双重评级的主体均为 AA 级。近三年公开发行债务融资工具，近三年公开发行债务融资工具3次。存在真正的短期资金需求。注册金额应与短期资本缺口和公司治理宗旨相匹配，提高业务经营水平、合规性、信息披露规范，无重大违法违规行为。发行市场认可度高的债券，二级市场流动性较好。为提高工作效率，主承销商可在提交材料时说明符合上述标准的情况。

1关于落实地方​​政府融资平台相关政策要求 2010年6月，国务院印发了《关于加强地方政府融资平台公司管理的通知》。承担项目融资任务，主要依靠财政资金偿还债务的融资平台公司，今后不得承担融资任务……对于承担上述公益项目融资任务，同时承担建设运营任务的融资平台公司公益项目，必须有偿付