财政部发布沪港通税收规定：对香港市场投资者(包括企业和个人)投资上交所取得的股息红利所得

财政部发布沪港通税收规定：香港市场投资者（包括企业和个人）投资在上海证券交易所上市的A股取得的股息红利收入，按率 10%。

相关媒体问道，“为什么投资者在香港市场取得的股息税率为10%，为什么香港对股息和个人取得的股息没有差别的税收政策？”。

负责人回答：根据内地和香港的税收安排，一方可以对另一方居民（包括企业和个人）在当地取得的股息征税，但征税一般不超过10占股息总额的百分比。根据我国现行企业所得税法及其实施条例，在中国境内未设立机构、场所，或者已设立机构、场所但与其设立的机构、场所无实际联系的非居民企业，来自中国的非居民企业。股息和红利收入按 10% 的税率缴纳企业所得税。根据上述规定，并考虑到由于香港证券结算制度，香港结算无法区分实际投资者是企业还是个人。因此，本次发布的沪港通试点税收政策规定，将不允许香港市场投资者（包括企业和个人从个人取得的股利和红利所得）投资A股上市。上海证券交易所按10%的税率征收所得税。同时，对于属于其他国家税务居民且所在国家与中国签订了规定股息所得税税率低于10%的税收协定的香港市场投资者，该国居民可以按程序向上市公司主管税务机关申请享受税收协定。

由于香港结算无法区分实际投资者是企业还是个人，因此目前对投资A股的香港个人的股息和股息不能执行现行的股息和股息差别税政策。如果未来香港证券结算制度发生变化，香港结算将能够区分实际投资者的身份和不同投资者的持有时间，香港个人投资A股的红利和红利收入可以落实实行差别化税收政策。

三部门就沪港通试点税收政策答记者问

财政部税务司、国家税务总局政策法规司、证监会会计司有关负责人就沪港通答记者问QFII、RQFII试点及税收政策

1、问：什么是沪港通？

答：沪港通是指上海证券交易所（SSE）与香港联合交易所有限公司（HKEx）建立技术联系，使内地和香港投资者能够在规定的范围内买卖证券。范围通过当地证券公司或经纪人。在其他交易所上市的股票。沪港通包括沪港通和港股通两部分。沪港通是指香港投资者委托香港券商通过香港联交所设立的证券交易服务公司向本所申报，在规定范围内买卖在本所上市的股票。港股通是指内地投资者委托内地证券公司通过上海证券交易所设立的证券交易服务公司向香港联交所申报，在规定范围内买卖在香港联交所上市的股票。经国务院批准，沪港通于2014年11月17日正式启动。

沪港通系统的要点包括：一是相关交易结算活动符合交易结算发生地的监管规定和业务规则。二、中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）与香港中央结算有限公司（以下简称香港中央结算）互为结算参与者，按照规定在对方开立证券账户并提供名义持有人服务。法律。境内投资者未登记在香港联交所上市公司股东名册，但通过中国结算享有香港联交所上市股票的实际权益；即通过香港结算享有在上海证券交易所上市的股票的实际权益。三是投资标的。试点初期，沪股通的股票为上证180指数和上证380指数的成份股，以及在上交所和港交所上市的A+H股公司股票。同时在港交所；港股通的股票范围是香港联交所。恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数成份股及同时在香港联交所和上海证券交易所上市的A+H公司股票。四是实施投资额度管理。在试点初期，沪港通总额度3万亿元，每日额度130亿元；港股通总额度25亿元，每日额度105亿元。五是实施投资者适当性管理。试点初期，参与港股通的境内投资者仅限于证券账户和资本账户合计余额不低于50万元人民币的机构投资者和个人投资者；香港投资者参与北向交易没有准入条件。试点初期，参与港股通的境内投资者仅限于证券账户和资本账户合计余额不低于50万元人民币的机构投资者和个人投资者；香港投资者参与北向交易没有准入条件。试点初期，参与港股通的境内投资者仅限于证券账户和资本账户合计余额不低于50万元人民币的机构投资者和个人投资者；香港投资者参与北向交易没有准入条件。

2、问：为什么要推出沪港通税收政策？

答：沪港通是加强内地与香港资本市场互联互通、促进资本市场双向开放的有益尝试。是我国资本市场对外开放的重要组成部分。由于沪港通涉及内地和香港的企业投资者和个人投资者，涉及股票转让收入、股息等不同的收入来源，涉及现行的内地企业所得税、个人所得税、营业税、证券（股票）交易印花税政策，以及“内地”和“香港特别行政区” s 《关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的安排》（以下简称《内地和香港税收安排》）等一系列税收法律法规的相关规定。政策内容非常具体。财政部、国家税务总局、证监会认真研究沪港通所涉及的税收政策问题，在现行税法框架内总体明确相关税收政策，根据税法授权。某些方面作出特殊政策安排，报国务院批准后公布实施。政策内容非常具体。财政部、国家税务总局、证监会认真研究沪港通所涉及的税收政策问题，在现行税法框架内总体明确相关税收政策，根据税法授权。某些方面作出特殊政策安排，报国务院批准后公布实施。政策内容非常具体。财政部、国家税务总局、证监会认真研究沪港通所涉及的税收政策问题，在现行税法框架内总体明确相关税收政策，根据税法授权。某些方面作出特殊政策安排，报国务院批准后公布实施。并根据税法授权。某些方面作出特殊政策安排，报国务院批准后公布实施。并根据税法授权。某些方面作出特殊政策安排，报国务院批准后公布实施。

3、问：此次推出的沪港通税收政策的主要内容是什么？

答：沪港通试点涉及的税收政策问题主要包括所得税、营业税、股息和股息所得税、投资者（包括企业和个人投资者）证券（股票）交易的印花税) 在股票转让的双方。本次出台的政策主要有：

（1)2014年11月17日至2017年11月16日三年内，内地个人通过沪港通投资的港股转让取得的个人所得税暂免征个人所得税。

（2)自2014年11月17日起，香港市场投资者（包括企业和个人）投资在上海证券交易所上市的A股股票的转让差额收入暂免征企业所得税和个人所得税。沪港通。

（3)自2014年11月17日起，香港市场投资者（包括单位和个人）通过沪港通交易在上海证券交易所上市的A股股票的利差收入暂免征营业税。

（4)自2014年11月17日起，香港市场投资者通过沪港通买卖、继承、捐赠在上海证券交易所上市的A股股票，需缴纳证券（股票）交易印花税根据内地现行税收制度，通过沪港通交易、继承和赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法缴纳印花税地区。

（5)内地企业投资港股转让价差收入、内地企业和个人投资港股的股息收入、香港市场投资者（包括企业和个人）投资在上海证券交易所上市的A股股票，按照我国企业所得税法、个人所得税法、内地与香港税收安排以及我国与香港签订的税收协定分别征税。其他国家。

4、问：为什么内地个人买卖港股三年的差价可以暂时免税？

答：内地个人买卖港股暂免3年个人所得税，是沪港通税收政策的优惠措施之一。主要考虑是沪港通仍处于试点阶段，为吸引内地个人来港投资，促进沪港通发展，将出台适当的税收优惠政策。给定的。免税期暂定为三年。未来，我们将根据我国资本市场的发展和开放等综合因素进行整体研究。

5、问：为什么香港市场投资者（包括企业和个人）买卖A股的差价暂时免征所得税？

答：根据现行税收政策，上海证券交易所和深圳证券交易所上市公司股票从二级市场取得的差价暂免征收个人所得税。根据内地与香港的税收安排以及我国与大多数国家签订的税收协定的相关规定，向非居民转让股份所得除少数情况外，基本不征收所得税。 . 考虑到香港市场投资者根据内地与香港税收安排或其他税收协定申请免税待遇的程序复杂且耗时，为降低纳税人和税务机关的执行成本，

6、问：QFII、RQFII取得的股票等股权投资资产转让，为何暂时免征所得税？

答：除沪港通外，境外投资者已通过QFII和RQFII投资境内证券市场。根据现行税法，QFII、RQFII在我国境内转让股票等股权投资资产的转让所得应缴纳企业所得税。考虑到QFII、RQFII和沪港通在交易性质和经济实质等方面的相似性，税收政策宜全面考虑，否则容易导致税收政策不公平甚至避税。因此，虽然沪港通机制下的香港市场投资者暂时免征股票转让差额所得税，

7、问：为什么香港市场投资者（包括单位和个人）通过沪港通交易在上海证券交易所上市的A股股票的差价收入暂时免征营业税？

答：根据我国现行税收政策，个人（包括个体工商户和其他个人）从事证券交易取得的所得，暂免征营业税。单位买卖股票，以卖出价减去买入价后的余额作为营业额个人投资港股需要交什么税，按5%的税率计算征收营业税。

自2014年11月17日起，香港市场单位投资者通过沪港通买卖在上海证券交易所上市的A股股票的差价收入，暂免征营业税。主要考虑：一是QFII境内证券交易业务目前免征营业税，香港市场单位投资者通过沪港通直接交易在上海证券交易所上市的A股免征营业税，在政策上更公平；香港市场的个人投资者按现行政策免征营业税。由于香港结算无法区分实际投资者是单位还是个人，很难单独对单位投资者征税。

8、问：证券（股票）交易印花税征税的具体考虑有哪些？

答：为维护双方经济利益个人投资港股需要交什么税，体现对等原则，同时便于税收征管运作，在税收管辖方面，沪港通确定适用的税法和基于交易标的物所在地的法规。沪港通的标的物在上海证券交易所上市，因此根据内地税法对证券（股票）交易征收印花税。港股通的标的在香港联交所上市，印花税按照香港特别行政区税法缴纳。为方便税收征管和纳税人，沪港通证券（股票）交易的印花税由香港结算征收，然后转至中国结算。缴费方式上交税务机关。

9、问：为什么投资者在香港市场取得的股息税率为10%，为什么香港对股息和个人取得的股息没有差别的税收政策？

答：根据内地与香港的税收安排，一方可以对另一方居民（包括企业和个人）取得的当地股息征税，但一般不超过股息总额的10% . 根据我国现行企业所得税法及其实施条例，在中国境内未设立机构、场所，或者已设立机构、场所但与其设立的机构、场所无实际联系的非居民企业，来自中国的非居民企业。股息和红利收入按 10% 的税率缴纳企业所得税。根据上述规定，并考虑到由于香港证券结算制度，香港结算无法区分实际投资者是企业还是个人。因此，本次发布的沪港通试点税收政策规定，将不允许香港市场投资者（包括企业和个人从个人取得的股利和红利所得）投资A股上市。上海证券交易所按10%的税率征收所得税。同时，对于属于其他国家税务居民且所在国家与中国签订了规定股息所得税税率低于10%的税收协定的香港市场投资者，该国居民可以按程序向上市公司主管税务机关申请享受税收协定。

由于香港结算无法区分实际投资者是企业还是个人，因此目前对投资A股的香港个人的股息和股息不能执行现行的股息和股息差别税政策。如果未来香港证券结算制度发生变化，香港结算将能够区分实际投资者的身份和不同投资者的持有时间，香港个人投资A股的红利和红利收入可以落实实行差别化税收政策。

10、问：沪港通税收政策公布后，相关部门应该怎么做？

答：沪港通税收政策的实施涉及领域广泛，涉及广大个人和机构投资者的切身利益。各有关部门要密切配合，合力加强政策宣传引导，优化纳税服务，提供技术支持。上市公司、证券登记结算公司、证券公司应提供相关技术支持和人员培训，积极配合税务机关做好沪港通相关税费的征管工作，确保政策顺利实施。