海通资管前任权益投资部副被处以“没一罚一”

记者：闫莹

证券从业人员多次被禁止炒股。

日前，上海证监局发布的行政处罚决定书显示，原海通资管股权投资部副主任刘某因非法买卖股票被判处“一罚一罚”。 ，罚款和没收总额达到1.@ >9亿元，创下近年来自然人罚款的记录。

经查，刘某在任职近7年期间，曾使用5个证券账户持有和交易股票，通过个人手机和电脑设备委托订单24623笔，累计交易量约14笔6.@ > 82亿元，利润约5463.87万元。

此外，处罚决定书显示，目前刘某利用未公开信息进行交易的案件处于刑事审判阶段，尚未宣判。这位资管股权投资的掌门人，因为炒股的违规行为毁掉了自己的前途，这对行业来说是又一次敲响警钟。

查看详情——

大交易 146.@>82 亿

据悉，刘先生于2013年9月加入海通资管。2013年9月24日至2020年6月3日，刘先生担任海通资管研究员、投资经理、股权投资部副主任（主持工作）。. 作为一家知名证券公司的资产管理人员，刘先生自然是一名证券从业者。

据监督查处，刘某在任职期间，利用5名自然人开立的海通证券普通账户和信用账户持有和交易股票，通过个人手机和电脑设备委托委托订单共计24623笔，占24,623 个订单。89.下单数量的37%；累计交易金额146.@>82亿元，利润5463.87万元。

如此高的交易额，可以说是近年来证券从业人员炒股最不合法的一次。

对此，上海证监局认为，刘某作为证券从业人员，利用5个证券账户持有、买卖股票，违反了《证券法》关于禁止从业人员以他人名义持有、买卖股票的规定。构成“法律、行政法规禁止的人员直接或者以假名或者以他人名义持有或者买卖股票的行为”的违法行为。

上海证监局根据刘某违法行为的事实、性质、情节和社会危害程度，决定责令刘某处理非法持有的股票，没收刘某违法所得5463.87元，并惩罚刘。罚款5463.87元。也就是说，“一败一罚”，罚款和没收总额高达9亿元，这也是近年来个人罚款的最高纪录。

涉嫌使用未公开信息进行交易

走在河边的人往往会把鞋子弄湿。早期，直接负责投资的基金经理/投资经理更容易因私下进行聚合交易而被查处，业内通常称之为“老鼠仓”。

虽然上海证监局并未对此次行政处罚立案调查国有企业 买卖股票，但刘某在陈述和答辩中“自爆”了涉嫌利用未公开信息进行交易的行为。

刘某及其代理人在两次庭审和陈述及辩护材料中均指出，目前刘某利用未公开信息进行交易的案件尚未进入刑事审判阶段。另据信，根据中共中央办公厅、国务院办公厅转发的通知，国务院法制办印发的《关于加强行政执法与刑事司法衔接的意见》国务院等部门不宜对刘某实施行政处罚。

此外，针对涉案违法情况，刘认为，2013年9月24日至2015年5月期间买卖股票的行为已超过行政处罚期限，部分账户已于2015年被查封，部分账户已于2020年结清，一年后归还等，认为不应处罚，认为本案损益计算不当，属于建议重新计算。

刘某及其代理人还指出，上海证监局在调查过程中未及时将使用未公开信息的案件移送司法机关，属于程序违规。罚款金额太高，远远超出当事人的承受能力。刘某有从宽情节自动中止违法行为，建议从宽处理。

上海证监局不接受上述答辩意见。

上海证监局认为，刘某近7年来利用5个证券账户持有、买卖股票，构成整体违法行为。上海证监局于2020年8月对该案立案调查，至今未超过追究期限。

上海证监局认为，刘提出的涉案范围、资金来源、损益计算等相关计算并无不当。此外，家庭情况困难，不属于行政处罚法规定的应当从轻或者减轻行政处罚的情形。

从业人员屡禁炒股

证券从业人员多次被禁止非法炒股。在近几年监管的“三令五申”下，超大订单比较少见，多为“续案”。

监管上一次开出1亿元罚款是在2017年7月。当时，证监会新闻发言人高丽公布了对前林某一“老案子”的行政处罚决定书。证券从业者，13 年前。

经查明，林某一于2001年5月至2009年7月在南方证券、建信投资工作，为证券从业人员。2004年7月至2009年6月，林某一经营“江某”账户进行证券交易。期间交易154只股票，交易金额1.@>2亿元，总利润约7065万元。中国证监会决定没收林某一违法所得约7065万元，并处等额罚款，罚款总额约1.@>4亿元。

从近几年的情况来看，证券从业人员因非法买卖股票而被处以巨额罚款的情况也时有发生。

2021年3月，中国证监会公布了对广发证券珠海景山路营业部原负责人蒋某涛的处罚决定，显示其在2007年12月至2019年3月期间非法买卖股票，交易总额为高达11.@>79亿元国有企业 买卖股票，利润1499.62万元。证监会最终决定，没收蒋某涛违法所得1.499.62万元，并处以罚款1400万元，罚款总额近2900万元。

在派出机构层面，上海证监局对时任太平洋证券腾冲广东路证分公司总经理杨某华开出共计5700万元以上的罚款，原因是他利用母亲的账户，炒股。累计实现利润1434万元。这是近年来地方机构对证券从业人员开出的数额较大的罚款。

今年5月，广东证监局公布的行政处罚决定书显示，广发证券信息科技部投资与资管运维组工作人员周某新利用未公开信息疯狂交易，合并交易金额1.@>6亿元，最终被罚款并没收63元2.6万元。

事实上，近年来，由于市场波动，证券从业人员一直在非法买卖股票。

2021年4月，四川证监局发布政治处罚决定书和市场禁入决定书，显示银泰证券成都顺城街营业部总经理刘某杰借他人账户炒股，累计交易金额4.24亿元人民币263.02万元交易亏损；私下接受客户委托，累计交易金额超过65亿元，违法所得超过350万元。最终，刘某杰被罚款并没收1430万余元，市场禁售3年。

2021年6月，蚌埠信达证券淮河路营业部员工周茂涛因任职期间非法炒股被安徽证监局处罚。虽然累计交易金额约12亿元，但扣除佣金税费后的损失为642.26万元，并被证监会罚款20万元。

此外，也有从业者代表客户投资巨额股票，却没有因为没有获得收益分成而遭遇巨额罚款和没收。2021年9月，广东证监局披露信息称，时任安信证券佛山乐从营业部客服专员李某昌私下接受客户委托买卖证券，交易总额1.9< @8.6亿元；擅自委托为客户买卖证券，交易总额1.16.3@>81亿元。两次违规交易总额高达3.14.41亿元，但均造成损失。到底，

值得注意的是，非法借用他人账户进行证券交易的机构也会受到监管处罚。2021年7月，广东证监局发布行政处罚决定书，显示嘉创基金因非法借用他人账户从事证券交易被罚款50万元。其中，总交易量达到96.@>86亿。嘉富科技借用25个账户集中进行现场交易，交易总额6.92.94亿元，还被处以50万元。