民企座谈会后，几乎所有金融机构都信誓旦旦，投入巨资支持民企

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为了给你提供你认为优质的文章，我平均每天阅读10万字以上。这两天我观察到一个有趣的现象。

民营企业座谈会后，几乎所有金融机构都承诺投入巨资支持民营企业。有句话叫“补缺”，反之亦然：补的就是缺的。

这条规律隐藏在高层演讲、银行对账单和官方媒体报道中。本文按时间顺序列出了一系列最近发生的事件。看完之后，你可以通过现象看到本质。

01

第一项：11月1日，中央民营企业座谈会强调，要重点解决民营企业特别是中小企业融资难甚至无法融资的问题资补折贷款利率是多少，同时逐步降低融资成本。

第二项：11月17日，中国工商银行原行长杨凯生在2018中国金融风险管理年会上说了几段话：企业融资难，这是个老问题，为什么很难解决？ ?一个问题反复出现，必然有体制机制原因。

我们现在说的是企业融资难，主要是指银行不愿意给一些企业发放贷款。为什么会出现这种现象？

首先，应该清楚银行是做什么的？简单来说，银行的主要业务就是吸收公众和各类客户的资金，然后借给他人。借出的钱要能收回，吸收的资金（存款）要付息，借出的资金（贷款）要付息。所谓存贷利差，是银行重要甚至主要的利润来源。从这个角度来说，银行一般不会为了“赚钱”而不愿意向企业放贷。

一些民营企业的投资人早已或多或少缺乏资本意识，没有意识到创业做生意一定要有资本（资本）； ，资本（资本）必须不断补充和增加；企业资金（资本金）不足，补充不及时，只能靠借贷为生；能力必须降低。而且还债能力下降了，再借钱融资肯定会越来越难。

解决企业融资难不能单纯靠增加贷款。关键是要解决包括国有企业和民营企业在内的企业多年来过度依赖银行信贷的问题。要建立健全企业资本（而非资本）补充机制。

对于民营企业来说，以资本（资本）办企业的基本原则同样适用。无本经营、少本经营，可能一时成功，但注定难以为继。如果这些问题不说清楚，所谓的企业融资难就不会说清楚。如果不了解这些问题资补折贷款利率是多少，就无法解决所谓的企业融资难问题。

现行措施如银行债权转为股权，要求部分企业新增贷款不得少于该额度，允许企业续贷不还本，动员各方集资帮助陷入困境的企业解决困难等，可以理解为为了应对当前经济运行中的不确定因素，为了防止经济增长过快下滑，为了解决阶段性问题，不得不采取的一些应急措施。在开发过程中。 ，这是必需的。

但我们应该认识到，虽然这些做法对缓解企业融资难问题会有一定的效果，但其效果仍仅限于从根本上解决问题，其中一些做法不应该固化，也不应该被固化。制度化。 在宣传和说明出台一些政策措施的必要性的同时，也要说明这些措施在实施过程中可能出现的问题。

坚持辩证法。例如，不偿还贷款的做法只能是在特定时期内满足一定条件的少数企业的债务重组方法。绝对不可能在社会上形成借钱百年好，一千年不还的心理预期。如果是这样，银行资金的流动性安全性怎么来？如何调整存量结构，优化增量？更重要的是，法治所要求的契约意识、诚信意识和市场纪律会受到影响。过度损坏。

02

第三个案例：11月29日，新华社发表题为《好公司‘惹不起’》，坏公司‘替你死’：‘没办法’‘冤枉’”的文章是文章中描述：民营企业贷款是一道无法运行的“坎”。

部分民营企业负责人感叹，虽然中央大力引导资金流向实体企业，但实际上民营企业即使经营良好，负债水平可控，产品占比国内市场占比高，寻求融资仍是一道“坎”，要攻克金融机构设置的诸多壁垒。

第一级：对地区的“特殊照顾”。

近年来，山东日照、滨州等多地都发生了企业破产导致银行资产受损的案例。以邹平市为例，某银行分行负责人透露，自2014年地方企业长兴集团破产后，该地区其他企业融资整体收紧。尤其是新的担保贷款很难获得批准。

“如今，银行总是喜欢谈论区域金融风险。这里的公司想融资，银行基本不研究。”邹平一家公司的负责人对此十分困惑。不管好坏都坐在一起怎么样？”

第二个障碍：行业“特别关注”。

某民营企业负责人表示，公司推出的新产品属于装备制造业范畴，节能环保效果突出。但由于公司主营业务属于“两高”行业，银行严格按照“两高”行业标准进行限贷取款，“只要涉及到限行行业，都会受到影响。”

除了“两高”行业外，产能过剩行业的中小企业获得融资也尤为困难。多家金融机构负责人证实，此类行业的金融机构通常只支持龙头企业，实行名单制管理。

三个障碍：风险“特别注意”。

为了规避风险，一些金融机构对企业的“信息”极为敏感，经常不打招呼就限贷，甚至很多“冲上去”贷款，往往激化一些企业的“小问题”变成了“大问题”。

山东中部一家民营企业负责人回忆，公司在接手一家破产企业的事情时，被银行借了18亿元。另一家食品公司的负责人更委屈：他发现自己肺部有结节，需要手术治疗，结果却成为了提款的“导火索”。公司10余亿元贷款被多家银行紧急提取约4亿元。在当地银行监管部门的紧急协调下，提款问题暂时得到缓解。

山东省官方分析报告显示，上半年全省社会融资规模增加约3937亿元，同比减少2059亿元；国有企业新增贷款占全部新增贷款的98%，民营企业新增贷款仅占2%。

03

第四条：12月3日，人民日报发表题为《企业融资，新鲜血液必不可少——近百家民营企业发展环境调查（下）》的文章写道：

“借钱变得更贵了。”在某省某新能源公司担任财务经理的李颖明显感觉到，近年来企业融资成本有所上升。 “2016年之前，银行贷款利率为基准利率10%，2017年为15%，今年又回到基准利率。”

像李颖这样能以基准利率借款的民营企业被认为是“幸运的”。 “虽然银行贷款利率最近有点企稳，但前段时间一直在上涨。”另一省一家医药公司董事长刘成贵说，他们公司主要是通过银行贷款融资。多少给多少折扣，今年可能是因为全社会资金短缺，各个贷款银行的利率普遍上调了5到10个百分点。”

“民营企业和国有企业在直接融资的处理上存在明显差异。”某大型零售商财务部负责人李凯表示，无论是银行间的短期融资，还是交易所发债，在一定条件下，投资人给民营企业和给国有两种价格独资企业。 “差别待遇加大了民营企业的融资难度，最严重的是今年4月份，投资者连民营企业发行的债券都没有看，这对一些急需的民营企业来说是一个很大的风险。”当时的资金。”

“我认为包括银行、保险基金、基金在内的各方在评估上不应该简单地区别对待国企和民企。无论你的业务情况如何，仍然有一些投资者做出了‘入围’就是，反正民营企业是不允许入围的，这种偏见应该改正。”李凯说。

私营公司也不容易从银行获得贷款。 “银行可以给我们的贷款额度正在收紧。”某文旅企业负责人周善彤表示，“我们找银行贷款的时候，额度会打折，不能一次性全部放完，而是分几批放。解释是，上级银行对规模的管理更加严格。”

“银行的贷款利率在5.6%左右，这个利率我们可以接受。对于企业来说，最重要的是能借到钱，解决燃眉之急，但现在银行给的贷款额度都比较低。”一家汽车设备厂厂长顾继红有些担心，今年他们和一个大客户签订了1亿多元的订单，为了尽快投产，在多方筹集资金后，还想找银行垫款300万，银行回复说没有限制。

“银行说是上级银行卡，也觉得贷款有风险。我跟银行解释说这家大公司信誉不错，还款及时，不会拖欠我们，我自己的企业还款账户可以放在银行，有什么好担心的？但是银行还是说不行。我觉得银行在风险评估方法上可以更加灵活，慎重研究，不要在觉得有风险的时候就停止放贷。”顾继红说。

大型民营企业借钱越来越难，中小民营企业更是难上加难。

“我们公司规模小，除了用土地、厂房、设备等作为抵押外，银行还要求我在给我贷款之前，要用家庭资产甚至个人财产作为担保。”有限责任'已成为'无限'责任'。”一家农业设备公司的负责人何森说。

04

上面说了这么多，其实也说明了一个道理：民营企业融资确实难，高层知道有指示，银行也有不放贷的逻辑。

甚至有人分析说，银行歧视民营企业是经济规律。银行“厌恶穷人，爱富人”。

当民营企业的困境遇上银行的逻辑，如何解决就成了问题？

其实答案是肯定的！

11月6日，央行行长易纲接受新华社专访，就此前政策问题进行反思并给出对策：

易纲表示，一些早期的政策制定考虑不周、缺乏协调、偏离执行。强监管政策效应叠加，导致一定程度的信贷紧缩，民营企业融资难度加大。近日，中国人民银行会同有关部门出台了一系列支持民营和小微企业融资的政策措施。在政策制定和实施过程中，必须吸取相关经验教训，把握结构性去杠杆、强监管和稳增长的平衡点。性。

易纲还表示，今后人民银行在政策制定过程中，将重点实地调研，充分听取民营企业和金融机构的意见；长效规范措施，合理设置过渡期，避免“一刀切”，便于企业适应调整；

中国工商银行原行长杨凯生的建议：

在采取必要措施解决眼前的矛盾时，尽量避免给未来的可持续发展增添新的困难和障碍，尤其要避免营造不良的文化氛围，防止形成不健康的心理预期。

全国政协经济委员会主任尚福林建议：

进一步完善金融机构债权人委员会机制，推动债权银行协商决策，对存在短期问题的企业能否加大支持、是否收回贷款形成共同判断。减少个别银行非理性撤贷和停贷。引起市场震荡。

“一旦您借出，您将面临被追究终身责任的风险。只有不放贷才是最安全的。”一些民营企业负责人认为，目前一些银行在贷款审批方面过分强调责任，缺乏贷前尽职调查等科研。没有“一企一策”的精准判断，“滥杀滥伤”纯属地区和行业标准。监管部门应引导金融机构建立科学的风险评估体系，纠正一些不合理的规定。

看来解决民营企业的融资问题是银行等金融机构无法解决的。