建信基金：复苏预期驱动A股、港股市场上行，看好多板块投资机会

时间：2023-03-07 12:09:12来源：搜狐

A股市场波动增加，考验了基金公司的主动投研能力。然而，在这个复杂的市场环境中，一些基金公司凭借着不断的努力，成功实现了逆市突围。据银河证券发布的《公募基金管理人长期主动股票投资管理能力榜单》显示，截至2022年末，建信基金的过去5年、4年和3年的主动股票投资管理能力均排名行业前五名，其中过去4年和5年均位列第四。

具体到产品层面，根据晨星数据显示，截至2023年1月底，建信基金旗下共有10只主动权益类基金在不同时间维度上榜同类业绩前十名。其中，由周智硕管理的建信中小盘A近2年、近3年收益率均位居同类第一，建信潜力新蓝筹A近2年收益率位居同类第一。这两只基金在中期业绩多维度领先同类产品。此外，建信基金旗下多只行业基金也取得了出色表现，建信高端医疗股票A获得了3年期同类业绩排名第一，建信医疗健康股票A获得了1年期同类业绩排名第二，建信食品饮料行业股票A获得了2年期同类业绩排名第四。这充分展示了权益团队优秀的主动投研能力。

去年11月以来，国内经济复苏的预期驱动A股和港股的权益市场逐步打开上行空间。站在当前时点来看，市场有多条交易主线，轮动或将进一步演绎。

近期，由OpenAI发布的聊天机器人模型chatGPT引起广泛关注，并在A股市场掀起AI产业浪潮。ChatGPT是AIGC（人工智能生成内容）技术进展的里程碑，它的上线意味着文本类AI进入新阶段。综合来看，通信、计算机板块中相应的细分方向或将受益，具体包括运营商信息服务和拥有AIGC模型及相关泛AI技术企业，而传媒板块中拥有AIGC应用场景的企业也可能间接得到催化。年初以来，信创中计算机行业表现亮眼，AIGC和AI概念相关板块持续活跃。展望后市，计算机行业的估值仍然较低，随着其利润弹性回升、政策主线托底叠加AIGC技术和产业生态进入发展快车道，行业态势稳定向好。

在股市配置方面，建议抓住中小型成长性公司的业绩空窗期，重点关注ChatGPT、数字经济和光伏等新兴技术领域，以及TMT、机械、电力设备和新能源行业。另外，大宗消费品方面，今年主要关注基本面修复滞后的品种，如休闲食品、饮料乳制品、小家电和生物制品等。在港股方面，随着海外流动性压力逐步缓解和全球经济增长节奏的转变，2023年上半年可能迎来全球流动性拐点，加之国内政策利好和经济持续回升，这种情形将为港股带来盈利和流动性的双重助力。综合各种因素，目前仍然是配置港股的不错时机。