毕马威调查显示技术的影响

为了调查技术在多大程度上破坏了金融服务行业，毕马威会计师事务所（KPMG）最近与另类投资管理协会（AIMA）和管理基金协会（MFA）合作，确定管理人员的反应方式。

超过100家资产管理规模约为3000亿美元的对冲基金对在线调查做出了回应，该报告的结果很明确：例如，94％的经理认为技术将在未来五年内对其业务产生影响。大约90％的人认为改进的控制和合规性是投资技术的主要原因，其中78％和58％的人期望技术分别提供增强的报告和更高的透明度。

毕马威会计师事务所（百慕大）投资与银行业务主管克雷格·布里奇沃特（Craig Bridgewater）（图）对此评论表示：“现在，管理人员需要处理大量数据以遵守法规，并且技术能够提高各种效率来管理该数据量。从更广泛的意义上讲，我们看到技术相对于区块链的影响力不断增强（2016年花费了10亿美元），机器人顾问的日益普及是当今的主要趋势。”

在过去的几年中，人工智能和机器人投资已成为突出的主题，这标志着基于机器的定量投资的兴起。毕马威会计师事务所的调查指出，58％的管理者认为，这些破坏性技术将对未来的资金管理方式产生中度至重大影响。

毕马威（百慕大）和毕马威群岛集团网络安全负责人克里斯·伊顿评论说：“关于创新应该发生在哪里以及它看起来是什么样的，有一些有趣的辩论。”“对冲基金来说，2016年是艰难的一年，因此提高效率的技术非常有趣，但创新的应用确实是一个严峻的考验问题：应在哪里进行创新？人们会寻求将平台外包还是与他人共同合作？他们会寻求创新的分析能力，以寻找新的方式来展示基金信息吗？”

关于外包，由于提供了更高的成本效益，较小的资金更可能走这条路。根据毕马威会计师事务所的调查结果，大约50％的大型基金更喜欢在内部开发技术。正如伊顿指出的那样，这在很大程度上取决于外包的内容和目的：

“如果外包”交易量是有意义的，因为没有差异化收益。如果它与您在前端的创新方式有关，则是另一个问题。确实存在差异，但有知情的方式；有些保留在内部，有些外包。

较大的资产管理公司有独特的需求来执行其战略，而且由于资源和资产管理规模的原因，它们有能力在内部开发定制系统以进行投资者报告，以及“为投资组合管理团队进行内部报告，” Bridgewater说。“我听到客户经常谈论缩短赎回周期是一项竞争优势，我确实认为这是增值领域。”

根据BI Intelligence的数据，机器人顾问有望在2020年控制8万亿美元的资产管理规模，并将在未来几年内产生重大影响，从而撼动基金管理行业（http://uk.businessinsider.com/ 4-reasons-robo-investment-growing-2017-1）。

“机器人咨询正在开辟新的分销渠道。年轻一代坐下来与基金经理交谈的价值降低，他们想自己访问信息，我认为这就是为什么机器人顾问在零售方面变得越来越必要的原因。在机构方面，仍然依赖于人类的判断力。我认为将会有各种各样的资产管理者，其中一些会比其他人更多地采用机器人投资。”

技术的另一个关键方面是网络安全，其中60％的管理人员首先考虑数据安全。SEC等监管机构正在对注册投资顾问处以罚款，因为这些注册顾问不能保护其投资者的数据，也无法采用强大的网络控制和流程来减轻数据泄露的威胁。

但是，当欧盟于2018年5月推出《通用数据保护条例》时，这将变得更加重要。

“ GDPR的影响可能会带来巨大的财务影响。那些属于GDPR范围内的组织（如果有欧盟客户，这将对非欧洲机构产生影响）面临全球收入4％的潜在罚款。因此，管理人员将需要认真对待可识别个人身份的信息，并制定适当的政策和程序来保护它。我认为GDPR将大大提高网络安全控制质量的基准，因为如果该规定错误，它将对组织产生影响。”

总之，布里奇沃特说，隐私立法最近已引入百慕大，以反映不断变化的监管环境。

“百慕大的服务提供商社区（其中许多是国际组织的一部分）得到了很好的服务，可以回答任何与GDPR和其他与网络相关的问题。从监管的角度来看，无论牵头司法管辖权在哪里，最好的做法都倾向于在百慕大的客户中与我们的客户分享。”