JWG调查显示，在MiFID II截止日期之前，有90％的买方公司面临违规风险

时间：2020-11-08 16:04:06来源：

JWG的一项新调查发现，尽管该日期已经推迟了一年，但90％的买方公司认为他们在2018年1月截止日期之前处于不符合MiFID II的高风险或中等风险中。

值得一提的是，距离还有六个多月的时间，该行业的大量工作似乎都过度紧张且准备不足。公司必须完全了解该法规的要求，并认真对待其MiFID II合规性，或者为从现在起140个工作日内的罚款做准备。

在接受调查的受访者中，约有三分之一的资产管理规模少于10亿英镑，三分之一的资产管理规模介于50亿英镑至500亿英镑之间，其余的三分之一的资产管理规模介于500亿英镑至5000亿英镑之间。但是，准备水平并不取决于公司的规模。相反，无论规模大小，有48％的买方公司的预算都在200万英镑以下，而有45％的公司试图用少于5人的团队来实施MiFID II。同时，其他金融机构的平均团队规模在21到49之间，有15％的受访者的预算超过1000万英镑。不到三分之一的公司表示，他们正在积极寻求MiFID II的好处，因此，如果落后于那些没有精明自己的MiFID计划的企业，他们就有失去竞争优势的风险。

在分析结果时，JWG将受访者分为三个关键的MiFID II配置文件。首先，那些完全了解需求并为实施做出正确决定的人。其次，那些对合规性要求最低的人没有充分考虑这些要求对他们的适用。例如，所有受访者中有45％仍未确定义务对他们公司的影响有多精确。最后，那些做出回应的人反映他们不了解要求，没有获得实施计划的资源，并且面临最高违规风险。令人担忧的是，确实表示自己处于低风险中的10％的受访者也是预算最小的受访者，这表明这些机构尚未了解MiFID II法规的影响。

买方与供应商的合作方式在法规的各个不同方面也有很大差异。尽管结果表明采用了管理需求的智能技术方法，但它们也表明，大多数（三分之二）继续依靠手动，资源密集和无效的合规途径。

最多的受访者（25％）声称，报告是迄今为止所有MiFID II要求中外包最多的，但是对记录保存和数据管理解决方案的需求也很大。少数公司已经将其监管变更管理整体外包，但大多数公司目前仍将诸如研究，交易和客户管理等问题保留在内部。这可能是因为在许多领域（包括研究，诱因和最佳执行）中，有25％的公司尚未完成对需求的分析，这说明缺乏准备，可能只是专注于已经被更好地理解的领域。

JWG首席执行官PJ Di Giammarino（如图）说：“仅需数千小时的实施时间，买方就无法符合MiFID II的要求，这令人非常不安。”“使用小型团队和DIY方法，似乎很多人都失去了协作和第三方解决方案带来的好处。对MiFID II的140万段的普遍看法对于买方企业避免监管机构的严厉处罚以及明年输给竞争对手的竞争至关重要。”