IHS Markit和MSCI提供准备就绪的流动性风险管理解决方案

时间：2020-11-12 15:04:12来源：

IHS Markit已与MSCI合作，帮助资产管理者实施流动性风险管理计划并遵守SEC规则22e-4。该多资产类别解决方案将于下个月推出，它将IHS Markit的固定收益市场和流动性数据与MSCI LiquidityMetrics分析进行整合。

SEC规则22e-4将于2018年生效，要求共同基金和交易所交易基金（ETF）将其投资组合归类为高流动性，中度流动性，流动性较低或非流动性。只允许将基金资产的15％归类为流动性差-这在固定收益市场中是一个潜在的挑战，在固定收益市场中，只有极少数证券定期交易。

“基金经理在获取遵守SEC流动性规则所需的数据时面临重大障碍。IHS Markit董事总经理兼定价和参考数据主管Kiet Tran（如图）说，在固定收益领域，这一挑战最为严峻，因为评估流动性并不仅仅取决于贸易数据。“ IHS Markit拥有无与伦比的固定收益市场数据访问权限，我们很高兴与MSCI合作开发强大的流动性管理解决方案。”

根据SEC的要求，该服务将对投资组合中每种资产的流动性进行分类，并计算其他复杂的流动性指标，例如清算成本，清算金额和清算时间，同时还要考虑市场影响，市场深度和市场活动。

该服务涵盖股票和所有固定收益工具，包括政府，超国家，机构，企业主权和市政债券，证券化产品，银团贷款和信用违约掉期。

MSCI分析产品管理全球负责人Giulio Panzano说：“高质量数据和可靠分析是建立有效的流动性风险管理计划的必要要素。”“通过集成IHS Markit数据，我们能够为客户提供可扩展的解决方案，旨在帮助他们以经济高效的方式管理流动性风险并满足监管要求。”

自2010年以来，IHS Markit就超过200万种固定收益证券提供了每日流动性评分和流动性指标。新服务将利用IHS Markit制定的这些和新的流动性衡量标准。

“我们近十年来一直在为资产经理提供流动性评估工具，” Tran说。“复杂的基金了解到，流动性风险是他们需要与市场风险和信用风险一起管理的事物，并且SEC规则将许多公司已经成为最佳做法的几个方面进行了整理。”