技术如何促进筹款

时间：2020-12-07 12:04:12来源：

当对冲基金经理向潜在投资者介绍其投资策略时，技术正成为重要的因素。技术基础架构越敏捷，越成熟，管理者就越有可能吸引人。而且，过去，在IT上花费大量资金并与规模较大的对冲基金商店并驾齐驱可能是一笔过多的资本支出，而Eze Software之类的技术公司则在帮助公平竞争。

“我们的关键是确保将技术应用于客户所遇到的或预计将要遇到的实际问题，”产品和工程高级董事总经理，负责Eze Software全球研发的Bill Neuman（如图）说。“我们观察到的一种趋势是对冲基金经理希望专注于他们的核心能力。他们希望有一个更全面的解决方案，需要更少的IT管理。这使他们能够以所需的方式来量身定制所需的业务管理能力，而不必承担运行本地部署技术的负担。”

Eze Software的部分任务是确保资产管理持续民主化，通过以有效的技术补充人员（即合规人员）来帮助小型管理人员竞争。

“我们的客户中有70％到75％是托管或纯云的，”诺伊曼证实。“如果基金经理在必须处理IT问题的环境中运作，则意味着他们不会专注于为投资者创造差异化收益或实现运营水平。”

确实，投资者在预分配阶段的要求越来越高，并且正在寻找小型经理尤其难以提供的东西。其中可能包括透明的流程，以降低操作风险，防止交易错误，提供差异化产品服务的能力等。

在这种情况下，技术可以对仍处于筹款模式的那些经理产生有意义的变化，尤其是如果他们使用可以管理整个投资管理生命周期的供应商。

投资者希望基金经理尽可能减轻不必要的风险，并提供有区别的产品。但是，差异有许多不同的形式。高净值投资者正在寻求产品定制和对这些投资的离散控制，这由越来越多的独立管理账户所证明。他们可能想调整策略，建立独特的费用结构等。 Neuman说。

对于中小型对冲基金经理来说，处理这种复杂性是一个巨大的挑战，更不用说其他考虑因素，例如在投资者需要时进行量身定制的报告。市场上没有多少供应商可以使用多个经纪人来处理多个SMA，多个投资组合和投资策略的分配复杂性。

然后是处理投资者限制层的问题。市场上有多少种产品具有足够好的合规性引擎来处理标准监管规则以及客户特定的变化？

“海关收费结构又是另一种复杂性。再说一次，没有多少产品可以计算自定义费用结构或允许您根据当今许多资产管理者的需要来定制它们。这些创意费用结构需要由系统进行管理，尤其是在您没有整个后台团队为您完成的过程中。无论是产品定制，合规性，报告，费用结构（所有这些都可能会在投资者ODD中考虑），很少有技术公司可以选中此框。如果没有健全的技术支持，任何资产管理者都很难成长。我们的目标是使该技术尽可能地易于使用。”诺曼总结说。