利用更自动化的外汇交易生命周期操作的好处

外汇市场不仅在规模上而且在复杂性上都是独特的。有多种交易范例，也有可以进行交易的多个场所。外汇生态系统高度分散，一段时间以来，人们越来越清楚地实现了更高的自动化程度-更加自动化的外汇交易生命周期流程和程序。但是，自动化还没有发生。为什么不呢？什么时候会发生呢？Traiana产品负责人Steve French谈到了自动化的挑战，自动化的好处以及企业在实现自动化过程中应采取的关键步骤。

在外汇交易和交易后处理中，低效率是一个始终存在的风险因素。这应该令人惊讶，但事实并非如此。外汇市场是复杂的生态系统，其复杂性来自三个主要方面：首先，在整个零散的生态系统中支持交易后处理的需求存在挑战。其次，已经建立了使用多个供应商和/或内部系统来支持更广泛的外汇市场各个领域的惯例。最后，存在相关的惯例，即使用多个供应商和/或内部系统来支持整个外汇交易生命周期的各个方面。

所有这些加在一起形成了一系列流程和程序矩阵，这些流程和程序已经过时了，可以直接处理外汇市场可以处理的一切。仅举几个说明后台办公所面临挑战的示例，一些客户仍然手动预订交易，并诉诸传真和/或电子邮件确认。一些客户没有针对重大事件达成一致的协议或方法，这对衍生品来说是个问题，即使对于现货市场而言却不那么多。在现金方面，一些双边贸易仍在手动结算。当然，FX中有广泛的自动化功能，但远未普及。

格言“如果没有破裂，就不要修理”在这里也是如此，它适用于大约第一辆福特T型车下线时的驿马车技术。要做什么？

预先付钱

从历史上看，投资一直集中在前台活动上。自金融危机以来，合规性已占用了大量IT预算，史蒂夫·法国（Steve French）说。后台和支持交易后服务仅获得了IT支出的一小部分。但是，人们逐渐认识到自动化的好处：更低的操作风险和避免结算失败；降低支持和运营成本。具有更多交易对手的自动匹配，确认和确认流程还将降低中介机构和执行提供者的成本，并将使交易流向结算和清算服务的流程更加简化

那么，我们如何前进？

第一点：法规促进自动化。法语说：“监管有间接影响，与交易方维持双边协议相关的成本，以及必须在UMR下为某些外汇工具交纳VM的费用，正促使更多公司进行清算，这将迫使标准化流程出现。我们看到中央交易对手支持的外汇工具数量在增加，并且上市的外汇工具也已推出，其中一些已被用作纯OTC外汇市场交易的替代品。”

其他资产类别也带来一些压力。法语继续：“在其他资产类别中采用的消息传递标准现在在FX中越来越受欢迎。这将使拥有支持这些标准的系统的公司受益。越来越多的人采用FIX等消息传递标准，并在装备精良的市场参与者之间实施FX确认和分配工作流，这为我们在股票市场上看到的FX市场中的某些情况创造了一定程度的一致性。”

在向前发展方面，有迹象表明，外汇市场对通用自动化的需求已开始得到满足。现有交易后流程的主要批评之一是需要与多个供应商和多个供应商流程建立多个连接。法语说：“能够通过一个连接访问多种贸易生命周期管理服务是有利的，只要提供整合解决方案的供应商具有已建立的市场参与者网络，并提供能够支持行业标准消息传递协议的开放平台，第三方供应商和行业公用事业，例如清算所和贸易仓库。”

现在可以使用单连接服务，正如这暗示的那样，供应商在驱动自动化方面可以发挥重要作用。这远远超出了提供简单连接的范围。

智能解决方案

实际上，供应商可以在促进变革中发挥关键作用。法语说：“供应商在与监管机构和行业机构的互动中发挥着重要作用，尤其是在长期结构变化方面。他们努力理解和解释新的举措和行业最佳实践以及法规，并在确保市场参与者意识到任何变化的期望中起着至关重要的作用。”正如French所强调的那样，推动变更的解决方案通常是供应商与其客户群互动的结果。

从历史上看，在外汇市场上对交易后平台的关注很少，但如今，供应商及其客户密切关注通过应用商业智能使流程更有用和更高效的过程。法语说：“我们现在可以集中许多以前由每个市场参与者独立管理的决策，并实现智能的交易后处理。”可以仅将交易自动路由到完成每个给定的交易后流程所需的那些服务，并且可以替换“如果这样则为”样式的决策逻辑的蜘蛛网。

最后，务实的是，拥有最高效的交易前和交易后流程的公司可能对那些自己在其系统内提高自动化程度的客户似乎更具吸引力。因此，选择一个面向未来的供应商。法语说：“供应商必须具有交付有效且能够解决实际问题的解决方案的跟踪记录，而不仅仅是提出不利于公司且尚未实际交付的概念。”

法语说：“供应商必须具有交付有效且能够解决现实世界问题的解决方案的记录，而不仅仅是提出不利于公司且尚未实际交付的概念。”

Steve French
产品策略主管+
44（0）207 818 9456