序言个人投资者已超过1.9亿人，维护好投资者合法权益，新证券法增设“投资者保护”专章

CFIC简介

◆目前，我国个人投资者1.9亿多。维护投资者合法权益，事关亿万家庭、亿万人民的切身利益。充分发挥资本市场功能，提升全球竞争力，也是服务高质量发展的必然要求。

加强投资者合法权益保护，推动资本市场高质量发展

——《探索我国资本市场投资者保护实践》序言

中国证监会主席易会满

党中央、国务院高度重视保护资本市场投资者权益。习近平总书记强调，要形成融资功能齐全、基础制度健全、市场监管有效、投资者合法权益得到有效保护的多层次资本市场体系。投资者是资本市场的基础，保护投资者权益是我国资本市场监管的根本使命。目前，我国有1.9亿多个人投资者。维护投资者合法权益，事关亿万家庭、亿万人民的切身利益。功能化、增强全球竞争力也是服务高质量发展的必然要求。

30年来，资本市场从最初的创业、筑路，发展到今天的蓬勃发展和坚持不懈。这离不开投资者的大力支持。长期以来，证监会始终把保护投资者合法权益作为各项监管改革工作的出发点和落脚点。在“自律保护、市场保护、自我保护”的投资者保护总体格局下，在基础制度建设、体制机制创新、思想文化培育、依法惩处违法违规行为等，逐步走出一条符合我国国情的投资者保护道路。 一是法治建设取得重大突破。新证券法增设“投资者保护”专章、刑法修正案（十一）、《关于严厉打击证券违法行为的意见》、全国法院审理债券纠纷案件座谈会纪要）期货及衍生品法草案二读已完成，证券期货投资者适当性管理等制度体系日益形成。落实了诉讼、先行赔付、代表诉讼等多重维权机制，投资者获得了累计赔付。 100亿元以上，初步形成了行政处罚、民事追缴、刑事处罚三重责任追究体系。二是证券期货领域专业化、覆盖面广的保险组织体系更加完善，监管部门、保险机构、交易场所、行业协会等一应俱全。等共同参与，市场主体履职保险工作机制基本形成，“12386”热线、中国投资者网等高标准投资者服务平台建成并投入使用。三是投资者教育活动成果显现，投资者教育融入社会。在全国教育体系中，投资者的知情权、参与权和受益权得到进一步保障，尊重、尊重、保护投资者的理念更加深入人心。这些具有中国特色的投资者保护做法已被社会广泛接受。欢迎，也得到了国际组织的积极评价和推荐。在世界银行发布的《2020年全球营商环境报告》中强化中小投资者教育，中国“保护中小投资者”指标连续两年提升，从第119位升至第28位。

同时，我们清醒地认识到，加强投资者保护仍面临一系列新挑战：如何构建具有中国特色的现代资本市场良好的市场生态；如何加快完善支持债券发行登记制度的法律制度环境，进一步完善市场化法律违约处置机制，切实保护债券持有人合法权益；如何更好地适应信息技术、金融创新和社交平台的快速发展，给资本市场的运作模式和行业生态带来了深刻的变化，为投资者提供了更加公平的市场环境；如何进一步完善资本市场民事赔偿机制，明确各方法律责任，让投资者更容易依法获得赔偿。所有这些都要求我们更加系统和深入地思考，更加积极主动地行动。

保护投资者合法权益任重道远。中国证监会将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚定站在人民监督的立场上，坚持“制度建设、不干预、零容忍”，坚持敬畏市场、敬畏法治、敬畏专业、敬畏风险，形成强有力的协同监管理念，在监管改革的全过程和各个环节保障投资者合法权益，并持续从完善法律法规、优化市场生态、加强理念引导等方面着力，努力打造规范透明、开放、充满活力、富有韧性的资本市场。

一是大力推进上市公司质量提升。完善支持上市公司做优做强的制度安排，进一步完善公司治理和内控机制，鼓励上市公司通过现金分红、股份回购等方式积极回馈投资者，让投资者更好地分享上市公司红利。经济增长。二是坚持“零容忍”，严厉打击侵犯投资者权益的违法违规行为。突出重点强化中小投资者教育，加强行政执法与刑事司法衔接，从严从速查处欺诈发行、内幕交易、操纵市场等恶性违法犯罪活动，不断提高检查执法效率。加强监管和威慑。三是进一步畅通投资者民事救济和纠纷解决渠道。推动证券纠纷特别代表诉讼常态化。开展证券期货行业仲裁试点，探索更加便捷、多元化的争议解决机制。配合修订失实陈述民事赔偿等司法解释，推动修订证券期货犯罪案件刑事追诉标准，完善法律责任追究制度。深化投资者服务平台作用，倡导理性投资、价值投资、长期投资，增强投资者自我保护能力。四是加强资本市场基础制度建设。稳步推进全市场注册制改革，不断完善信息披露、交易、退市等重点制度，不断完善多层次市场体系。加强债券期货市场法治化供给，优化行业机构监管体系，努力为投资者提供更丰富、更优质的产品和服务。五是强化中介责任。督促各类中介机构履职尽责，落实妥善管理、客户服务、申诉处理等投资者保护基本职责。对侵害投资者合法权益的机构和从业人员，将严肃查处。

《探索我国资本市场投资者保护实践》一书回顾了我国资本市场投资者保护在探索和锤炼过程中的发展历程，系统梳理了保险理念、制度体系、组织架构、和保护模式。 、适宜性管理、教育服务、权利行使、基础设施建设、国际交流等，并辅以精选典型案例，充分展示中国特色投资者保护实践的有效性。谨以此书向广大投资者和参与投资者保护的各方表示诚挚的敬意！