国民技术调整收购斯诺实业14个问题问询(图)

集微网6月20日报道，国泰科技收到“国泰科技有限公司关注函”。深交所5月10日晚间发布，共询问商誉、亏损、交易价格调整等14个问题。

6月19日晚，国家科技对此作出回应。对于此次收购雪业的交易价格调整，国科表示未聘请评估机构对雪业的资产进行重新评估。公司在2017年底拟收购雪诺实业时国民技术股份有限公司2013年报摘要，已聘请开元资产评估有限公司（以下简称开元资产）根据当时情况进行评估。此次调整交易对价，是由于收购后，雪诺工业受其原主要客户沃特玛的偿债风险和资金链恶化，以及复杂的经济形势和资本政策的影响，导致运行环境恶化。因此，公司基于维护上市公司利益的角度，经与雪花工业原主要自然人股东创始人团队鲍海友、陈江红、李惠军友好协商，决定减持交易考虑。

根据国科2018年年报，雪诺实业2018年末净资产为-1.53亿元，净利润为-5.12亿元。

因此，深交所质疑国科所持雪业70%股权的价值是否与调整后的6.65亿元的交易价格相符。

国民科技回复称，雪诺工业2018年受到主要客户沃特玛的偿债风险以及资金链恶化的影响，大额应收账款回收风险较大，这也极大地影响了雪诺工业的生产。经营、资金链和市场推广，导致雪诺实业的经营环境恶化。2018年末，公司本着审慎原则，大量计提坏账准备，导致雪诺实业净资产为负，亏损较大。

雪诺实业作为一家在负极材料领域深耕多年、位居行业前列的企业，在研发、生产技术、品牌等方面有着深厚的积累。公司2018年亏损较大，但公司仍有商业价值。2018年末，雪诺实业进行商誉减值测试。Snow Industries 的股权价值为 6.11 亿。公司根据商誉减值测试的评估结果计提收购雪业形成的商誉。对应商誉减值准备，参考商誉减值测试结果，公司目前持有的雪诺工业70%股权价值约为4.28亿。

综上所述，调整后的交易对价6.65亿，是基于雪业原主要自然人股东鲍海友、陈江红、李惠军对公司的理解和支持，同时也考虑到雪行业 2018 年度商誉减值测试估值及调整交易对价的可行性仍高于雪诺工业目前70%的股权价值，但与原收购对价相比，明显接近雪诺目前估值行业。

对于收购雪诺工业的必要性，国科表示，该公司是一家从事专业信息安全IC设计的企业，在业内具有一定的知名度。公司在巩固安防芯片领先地位的同时，近年来积极开拓新能源业务领域，致力于构建“新能源、新材料、节能环保”的发展战略国民技术股份有限公司2013年报摘要，寻求在新能源领域的合作。新能源。

近年来，公司逐步涉足新能源行业，对新能源行业的发展前景保持乐观。目前相关业务主要涉及新能源汽车动力电池钢壳、盖帽、电池盒等零部件。

2017年底，结合公司战略发展布局，公司拟以现金方式收购斯诺实业部分股权，以获得盈利增长能力，进一步保障公司对芯片主业的投资。

收购斯诺工业是公司进军新能源产业链的战略举措。不存在虚构重大交易炒作公司股价、故意抬高交易价格以转移第三方利益或转移公司资金的主观意图，也不存在上述情形。（校对/GY）