10月陆股通资产持仓总市值升高较多的各自为

项目投资关键点

一、截止9月30日，陆股通资产拥有A股总市值为18873.37亿人民币，占A股流通股本的占比为3.20%，较10月末降低0.04个百分比。从资金流入看来，陆股通10月净排出327.73亿人民币，同比10月净排出提升307.45亿人民币，为“股票龙虎榜”有史以来第三次连续两月净排出情况。非常值得关心的是，自7月14日至9月30日，陆股通区段总计净排出约900亿人民币，为年之内第二次大幅度撤出。有别于2020年三月，此次外资企业减仓期内，国外权益市场整体主要表现稳进，人民币的汇率不断增值，且中国与美国价差升破近十年至今的高些。大家觉得，在七月A股市场主要表现迅速上涨情况下，总体公司估值已上升，累加全世界二次疫情爆发等危害，陆股通一部分买卖型资产的股票投资风险有一定的降低。

二、陆股通资产10月买入中小板股票(+0.25%)和创业板股票(+0.23%)，减持电脑主板(-0.48%)。截止9月30日，陆股通在电脑主板、中小板股票和创业板股票的配备占比各自为72.84%、16.11%和11.06%。随着数据共享体制的健全，及其可项目投资标底范畴的扩宽，股票龙虎榜有希望持续加配中小创版块的整体发展趋势。

三、从陆股通净流入看来，资金净流入“电器设备、化工厂、轿车”等领域，净排出“食品工业、非银、电子器件”等领域。从领域极低配看来，10月陆股通资产超配“食饮(+8.84%)、家用电器(+6.25%)、药业(+3.57%)”等，标配“金融机构(-4.30%)、非银(-2.43%)、开采(-2.18%)”等。从持股占有率变化看来，10月陆股通关键买入“电器设备(+0.56%)、轿车(+0.40%)、家用电器(0.31%)”，关键减持“食品工业(-1.12%)、农林牧渔业(-0.28%)、医药生物(-0.23%)”。

四、从总量持股总市值看来，截止9月30日，陆股通资产重仓股拥有“贵州茅台集团、美的公司、平安保险、恒瑞医药、格力集团”等股票，持仓总市值各自为1679.10亿人民币、813.85亿人民币、579.06亿人民币、551.78亿人民币和540.32亿人民币。动态性看来，10月陆股通资产持仓总市值升高较多的各自为“比亚迪汽车、赣锋锂业、我国中免、隆基股份、三一重工”等，持仓总市值降低较多的各自为“贵州茅台集团、五粮液、海天味业、伊利股份、海螺水泥”等。从资产净流入看来，关键资金净流入“赣锋锂业、比亚迪汽车、万科地产A、恒瑞医药、顺丰控股”等;关键净排出“贵州茅台集团、美的公司、五粮液、平安保险、药明康德”等。

■风险防范：

利率风险、资产市场管理、灰犀牛事件等。

文章正文

01

陆股通资产较大幅净排出

1.1、陆股通资产持仓总的市值

截止今年9月30日，陆股通资产拥有A股总市值为18873.37亿人民币，占A股流通股本的占比为3.20%，同比10月末的3.24%降低0.04个百分比，按一季度环比下降0.02pct。

1.2、陆股通资金流入

陆股通资产10月净排出327.73亿人民币，同比10月净排出提升307.45亿人民币。大家观查到，2015Q4“股票龙虎榜”曾一度持续三个月净排出，而当今已创出第三次持续两月净排出情况。非常值得关心的是，自7月14日至9月30日，陆股通资产区段总计净排出约900亿人民币，为近年来第二次大幅度撤出。有别于2020年三月，此次外资企业减仓期内，国外权益市场整体主要表现稳进，人民币的汇率不断增值，且中国与美国价差升破近十年至今的高些，之上三者并不是外资企业排出的重要缘故。大家觉得，在七月初A股市场主要表现迅速上涨的情况下，总体公司估值已上升，累加全世界二次疫情爆发等危害，陆股通一部分买卖型资产的股票投资风险有一定的降低。

1.3、陆股通资产版块配备状况

从总量看来：截止9月30日，陆股通资产在电脑主板、中小板股票和创业板股票的配备占比各自为72.84%、16.11%和11.06%。

从增加量看来：10月陆股通资产买入中小板股票和创业板股票，减持电脑主板。实际看来，中小板股票配备占比由10月末的15.86%升高0.25pct至16.11%，创业板股票配备占比由10月末的10.82%升高0.23pct至11.06%，电脑主板配备占比由10月末的73.31%降低0.48pct至72.84%。

但是，随着数据共享体制的健全，及其可项目投资标底范畴的扩宽，股票龙虎榜有希望持续加配中小创版块的整体发展趋势。

02

九月陆股通资产领域配备

2.1、持股总市值领域遍布

从持股总市值看来，陆股通资产集中化拥有“食品工业、医药生物、电器产品、电子器件和非银金融”等领域。截止今年9月30日，陆股通持股总市值最大的五个领域集中化在消費、高新科技和金融业，各自为食品工业(3419.80亿元)、医药生物(2406.27亿人民币)、电器产品(1665.05亿人民币)、电子器件(1324.75亿人民币)和非银金融(1242.18亿人民币)，持股总市值占有率各自为18.12%、12.75%、8.82%、7.02%和6.58%。

从领域极低配看来，陆股通资产超配“食品工业、电器产品、医药生物”等领域，标配“金融机构、非银金融、开采”等领域。截止今年9月30日，陆股通资产超配“食品工业、电器产品、医药生物、休闲娱乐服务项目、建筑装饰材料”等领域，超配占比各自为8.84%、6.25%、3.57%、1.46%、1.13%;标配“金融机构、非银金融、开采、化工厂、稀有金属”等领域，标配占比各自为-4.30%、-2.43%、-2.18%、-1.95%、-1.32%。

动态性看来，10月陆股通资产关键买入“电器设备、轿车、电器产品”等领域，关键减持“食品工业、农林牧渔业、医药生物”等领域。从持股总市值占有率变化看来，10月陆股通资产关键买入“电器设备、轿车、电器产品、休闲娱乐服务项目、工业设备”等领域，买入占比各自为0.56%、0.40%、0.31%、0.28%、0.25%;关键减持“食品工业、农林牧渔业、医药生物、电子器件、建筑装饰材料”等领域，减持占比各自为-1.12%、-0.28%、-0.23%、-0.12%、-0.11%。

2.2、陆股通净流入领域遍布

10月陆股通资产关键资金净流入“电器设备、化工厂、轿车”等领域，净排出“食品工业、非银金融、电子器件”等领域。从10月陆股通资产净流入状况看来，关键资金净流入“电器设备、化工厂、轿车、钢材、建筑装饰设计”等领域，各自资金净流入36.45亿人民币、26.11亿人民币、16.45亿人民币、10.40亿人民币、5.23亿人民币;关键净排出“食品工业、非银金融、电子器件、医药生物、电器产品”等领域，各自净排出128.45亿人民币、64.44亿人民币、54.19亿人民币、37.08亿人民币、32.94亿人民币。

03

九月陆股通资产股票配备

3.1、陆股通资产重仓股股票及持仓总市值变化

截止今年9月30日，陆股通资产重仓股拥有“贵州茅台集团、美的公司、平安保险、恒瑞医药、格力集团”等股票。从持仓总市值看来，截止今年9月30日，陆股通资产重仓股拥有的股票集中化在消費和金融业等领域，重仓各自为“贵州茅台集团(1679.10亿人民币)、美的公司(813.85亿人民币)、平安保险(579.06亿人民币)、恒瑞医药(551.78亿人民币)、格力集团(540.32亿人民币)、五粮液(536.03亿人民币)、我国中免(445.88亿人民币)、招行(334.74亿人民币)、海天味业(334.25亿人民币)、伊利股份(286.62亿人民币)”等。

动态性看来，10月陆股通资产持仓总市值升高较多的各自为“比亚迪汽车、赣锋锂业、我国中免、隆基股份、三一重工”等，持仓总市值各自升高32.16亿人民币、30.71亿人民币、29.23亿人民币、23.69亿人民币、16.98亿人民币。

10月陆股通资产持仓总市值降低较多的各自为“贵州茅台集团、五粮液、海天味业、伊利股份、海螺水泥”等，持仓总市值各自降低199.95亿人民币、72.64亿人民币、42.43亿人民币、40.22亿人民币、31.81亿人民币。

3.2、陆股通持仓占股票总市值变化

充分考虑股票总市值变化包括了股票价格价钱和总数变化两层面要素，无法精确考量陆股通资产调整持股票的个人行为，此外，应用陆股通持仓占股票市值比例变化会因为一部分股票公开、转赠等个人行为遭受危害，这里大家应用陆股通持仓占股票总市值比例变化来对陆股通对股票调整持个人行为开展考量。

实际看来，10月陆股通资产关键加持了“良信电器、中材国际、卫星石化、光迅科技、金固股份”等股票，加持股权占其总市值比例各自为2.07%、2.03%、1.99%、1.94%、1.92%;关键高管增持了“新奥股份、东港股份、龙大肉食、江中药业、三泰控股”等股票，高管增持股权占其总市值比例各自为4.36%、3.14%、2.92%、2.39%、2.22%。

3.3、陆股通净流入股票遍布

从10月陆股通资产净流入看来，关键资金净流入“赣锋锂业、比亚迪汽车、万科地产A、恒瑞医药、顺丰控股”等股票，各自资金净流入27.02亿人民币、14.91亿人民币、9.78亿人民币、9.64亿人民币、9.16亿人民币;关键净排出“贵州茅台集团、美的公司、五粮液、平安保险、药明康德”等股票，各自净排出75.82亿人民币、26.86亿人民币、25.08亿人民币、22.90亿人民币、17.09亿人民币。

04

风险防范

利率风险、资产市场管理、灰犀牛事件等。

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