调查显示，RIA在2018年将更多资金分配给替代资产

时间：2020-11-19 17:04:25来源：

另类投资解决方案提供商PPB Capital Partners对资产管理规模在5亿美元或以上的RIA进行的一项调查发现，客户投资组合中另类投资的持有量可能会在未来12个月内增加。

该公司进行了此项调查，以明确RIA中替代方案的方向，并向RIA提供见解，因为RIA替代投资已成为其业务的新兴部分。

大约45％的调查受访者表示，他们预计客户投资组合中的另类投资资产分配将增加，而47％的受访者表示，他们希望分配保持不变，只有7％的客户报告另类投资资产将减少。

PPB创始人布伦丹·莱克（Brendan Lake）表示：“这些数字很大。”“值得注意的是，有45％的客户愿意将其更多资产用于另类投资。但是，另有47％的客户期望分配保持不变而不是减少-意味着92％的客户对他们的替代资产分配感到满意。尽管在许多情况下流动性有限且股市飞涨，但这种情况仍然存在。”

他补充说，投资选择也提高了投资者的满意度。具体来说，前三项投资；私人股本，房地产和私人信贷分别占37％，22％和22％，表现良好。湖说：他说：「过去一年，私人公司的估值与上市公司的估值息息相关，与整个股票市场同步上升。结果，私募股权分配做得很好。

莱克说：“替代资产分配的预期增长似乎是实质性的，而不是增量的。”具体来说，有72.5％的受访者表示，他们预计其另类资产分配将增加多达25％。另有19.9％的人表示，他们预计他们的拨款将增加50％以上。至于收缩，有17.6％的RIA表示，他们预计客户投资组合中替代投资的百分比变化会收缩。

受访者表示，另类资产的增长将在某种程度上吞噬投资组合的其他部分。具体来说，有50％的受访者表示，替代资产分配是有意重新平衡传统资产或清算投资组合中的其他资产。

莱克说：“这也意味着，一半的时间是由新的资产管理规模来资助替代拨款，这意义重大。”

“当我们问RIA时，他们提供另类投资的主要目的是什么，甚至没有人选择“实现实践目标”选项，这表明了对信托义务的坚定承诺。尽管如此，这些数字表明，另类投资是增加资产管理规模的最可靠方法之一，这实际上也是可以理解的几乎所有RIA的目标。

在进行了10％的调整后，有41.7％的受访者表示，他们预计他们的另类投资将会下降，但不会像整个市场那样大。另有40％的受访者表示，他们的分配将是中立的，只屈从1％至2％。最后，有18.3％的人认为他们的替代分配是积极的。