数字化投资者体验

技术继续渗透到全球业务的各个方面。资产管理行业的人们没有一天能感受到亚马逊，Facebook等平台的影响。事实是，投资者的习惯正在迅速改变，他们选择投资的方式开始反映他们使用技术来支持生活的所有其他方面的方式，从在线购物到在Netflix上亲自推荐给他们的推荐算法。

这个数字化时代正处于可能的风口浪尖上。因此，传统和另类资产管理人都不能坐以待and，期望老式的为投资者提供服务的方式就足够了。

现在，大多数资产管理生态系统都专注于数字化及其如何改善客户体验，我们看到了智能数据策略如何能够缩短入职时间，增加投资组合透明度，预期客户需求，确保更高的网络安全性并提供定制体验。

管理人员对数字化大趋势并不盲目。他们很可能已经制定了数字化转型策略，但是通常存在限制因素，使他们无法前进。虽然这可能是由于缺乏对可用技术选择的了解，但也可能仅仅是由于缺乏可用预算或缺乏高级管理层的支持。

SEI投资经理服务部知识合作伙伴关系副总裁兼董事总经理Ross Ellis（如图）说：“这是文化上的转变，而不是仅仅交换技术。”“它将了解您过去的工作方式，并具有从基于手动的工作流程向数字化转变的战略承诺。

“资产管理行业一直是一个基于关系的，以人为本的行业。然而，随着技术的发展，它正朝着相反的方向发展。它与流程，透明度和对系统的信任有关；具有讽刺意味的是，它现在为经理释放了资源，可以为客户执行更多基于价值关系的工作。”

数据是当前对数字转换的兴趣背后的主要力量。

与许多其他类型的企业相比，资产经理的位置要独特，处于多个（和大量）数据集之间。客户数据是等式的关键部分，但它与市场，经济和竞争数据结合在一起。以有用的方式集成这些数据流的前景促使公司将其业务转变为Deloitte所说的“以信息为中心，分析驱动和敏捷的数据消费者”。

当希望以数字方式转变客户体验时，管理人员可能面临的最大问题是传统技术。不仅是成本方面的问题，更重要的是，这是管理人员在思考的一个案例：‘我们如何在经营业务的同时在设计层面上改变公司？这类似于在飞行时制造飞机：绝非易事！

心态，技能和缺乏投资–很多事情同时发生，但大多数人都同意数字化是未来。资产经理知道这是他们想要去的地方，只是不确定如何最好地实现它。

根据资产和财富管理咨询公司Alpha FMC最近进行的一项调查，尽管平均每年在数字技术上的支出为1500万英镑，但仍有近四分之一的资产管理人认为他们的数字成熟度“过时”，并且已经开始落后其他组织。

此外，约69％的受访者表示，传统技术仍然是变革的主要障碍，而62％的受访者表示，需要对公司文化和思维方式进行广泛变革。

在国家层面，像瑞士这样的国家确实在推动数字议程。Finma首席执行官Mark Branson在2018年3月13日于伦敦发表的演讲中表示，瑞士金融监管机构Finma致力于将自己推向舒适区之外，因为舒适区是“创新的对立面”。

瑞士完全拥护数字化，特别是区块链技术，因为瑞士将其视为改变其金融业并成为领先者的一种方式。开拓新机遇的资产管理者将是那些最终破坏事物自然顺序的人，而不是等待被破坏的人。

一种方法是更改​​其分配策略。

分发平台比以前更加流行。但是，如果资产经理选择通过第三方出售其基金产品，他们最终会将所有影响力移交给分销合作伙伴，结果，其品牌形象将被削弱。

“作为投资者，我要购买平台，技术，顾问，最后要购买资产分配。我不是在看基础经理。现在，作为经理，您如何处理？这种关系严重偏向分销商，您如何定位自己的产品并建立自己的品牌？”埃利斯问。

尽管使用平台出售资金来改善数字体验可能会导致品牌缩水，但事情绝非二元。很少有经理会完全依赖平台。他们可能选择在平台上出售某些基金产品，并直接将其他基金产品出售给市场。此外，经理向分销商展示其品牌的方式与他们为最终投资者所做的方式大不相同。

分销商可能会更在意绩效归因，相关性，夏普比率等，而当经理与潜在投资者进行交流时，基准绩效并不像以前那么重要。除了两方之间的个人反应，运营考虑，教育转移等之外，这只是一个属性。

如果以转型为目标，那么有效的数字化就不可能在战术上发生。在确定系统和流程的更改之前，需要从投资者的角度来理解经验，更不用说实施了。

例如，当投资者加入像SoFi这样的平台时，这是许多创新的数字财富管理公司之一，他们就成为社区的一部分，而经理人的产品只是更广泛的一部分。投资者享受的体验与他们的Facebook体验更为契合。

“投资者希望被当作经理本人认识他们，知道他们的问题所在，知道需要解决哪些问题，以及他们的解决方案将如何改善他们的生活。这就是SoFi这样的平台现在所提供的，它们拥有大量的数据，就好像他们了解您一样。它产生一种平台关心您的感觉。

“从这个意义上讲，如果平台能够定制投资者所获得的体验，那么使用平台可以帮助他们提高品牌知名度，”埃利斯说。

对于选择不使用平台的管理人员，他们需要注意以下事实：一些投资者（无论是富裕人士，家族办公室）都希望获得更高水平的客户服务和更快的周转时间。

“即使您不通过发行商，也仍然必须吸引那些使用平台的投资者，” Ellis说。

“随着消费品的发展，客户体验的发展发生了变化。同时，管理人员正在重新评估他们的工作，并认为他们需要从以产品为中心的分销策略转变为以客户为中心的整体策略。

“他们对客户的了解越多，管理人员就越有能力为他们提供所需的东西；并帮助他们实现总体投资目标。客户越快乐，他们越有可能留在经理那里并购买其他产品（随着时间的推移）。这比必须外出寻找新的投资者更具成本效益。”

简短地说，汽车保险行业正在使用技术来更好地了解其客户。人们现在可以选择在汽车上安装黑匣子记录仪，记录他们的驾驶活动：平均速度，制动程度等等。汽车保险公司使用一套算法，可以更详细地了解单个驾驶员，并使用这些数据来创建定制的保险单。通常，这会导致年度保费降低。

“我很容易看到类似的概念正在应用于基金行业。您对投资者的了解越多，您就越能够开发出真正定制的投资组合解决方案。鉴于目前存在的技术和数据量，它可能会更加自定义并且更加准确（根据投资者的真实风险偏好）。

不过，他通过指出一个奇妙的营销故事并没有任何意义，除非最终投资者认为该基金经理是真实的并牢记自己的未来，他对此表示了警告。

艾利斯（Ellis）说，经理和品牌越能体现他们的价值观，他们就越会相信经理确实了解它们。

“然后，您开始进入谓语分析领域，经理可能会说，‘Investor X会做这种事情或有这种感觉，所以让我们先做些事情吧”。

“技术和人员相结合可以使整个投资体验更加个性化，”埃利斯补充道。

与大多数情况一样，基金经理在多大程度上发展数字客户体验将在很大程度上由投资者驱动。在过去的十年中，经理们一直在努力为投资者提供更大的透明度和更多的机会，但是投资者越来越老练，并且不断要求更高。

许多技术焦点都集中在后端，但这些都没有真正直接影响到消费者。当今的对冲基金投资者受益于相对较低的波动性但呈上升趋势的市场，他可能会说：“我给你这么多钱，而不是去其他地方买几个基点的指数。我为什么要向您支付所有这些费用，而又不能获得更好的分析或对性能的实时见解？’

从表面上看，那些成功开发了数字投资者经验的管理人员将像汽车保险公司一样，从其客户那里获得更为详尽的数据。这可以帮助剔除那些离群的投资者，并建立一个更加同质的资产池，其中经理人和投资者池都拥有更紧密的利益一致性。逻辑建议这将导致增强的客户体验。

“我同意，这可以消除离群值，但是尽管投资者将更加同质，但解决方案将是异类的。经理会更好地了解每个投资者，并且可以使用技术为他们提供更好的解决方案。这将创造更高层次的客户体验，这是圣杯。”埃利斯总结道。

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