定制难题

资产经理决定改变其运营模式并将其中层办公室外包给服务提供商的决定不应仓促作出。从建立内部共识到精心设计评估流程，为外包合作伙伴选择最合适的选择是一项重大投资。

但是，当资产经理尽管完成了一项经过深思熟虑的外包评估和选择项目，却得出结论，认为他们当前的流程和要求不能像目前执行的那样全部移植到他们选择的提供商那里，会发生什么？

本摘要将回顾资产管理者在成功选择服务提供商和签订外包合同之间的关键考虑因素。通过定义定制解决方案和已配置解决方案之间的差异并探索每种解决方案的效果，知情的资产管理人可以保持外包的势头，而从长期来看，在合伙企业的整个生命周期中，它将受益于更加标准化的运营模式。

看定制与配置

在资产管理者/服务提供者关系的生命周期中，资产管理者在选择服务提供者与签订合同之间的杠杆作用达到最高点。资产经理经常利用这种杠杆作用来协商在尽职调查过程中发现的差距。通过尝试为需求规定个性化的解决方案，资产管理者冒着在他们个人对解决方案的偏爱与与其他资产管理者共享服务提供商的技术平台，运营流程和控制所获得的价值之间产生不协调的风险。在服务提供商评估过程中（甚至在合同协商过程中），“需求”一词在讨论需求时经常出现，而实际上真正的含义是将它们视为“配置过程”。

根据定义，定制是为个人修改某些东西的行为。在共享技术平台的上下文中，自定义进一步定义为需要更改系统本机功能的任何修改。例如，更改投资组合会计引擎本地计算未实现损益的方式是一种定制。个性化定制本质上是一种高风险的解决方案，其潜在影响范围从丧失利用系统升级的能力到合同期内维护和回归测试的成本增加。

相反，配置被定义为不需要更改系统本机功能的任何修改。例如，更改报告以显示未实现的损益是一种配置。从创建新报告格式到复制经理现有的定价层次结构，个性化配置是在由共享系统组成的平台中解决资产经理要求的典型机制。

定制和配置有多种形式，一个请求是否属于一个请求还是另一个请求将取决于服务提供商及其标准产品。服务提供商需要与资产经理进行对话，以了解请求是否会导致配置或定制工作。大体上，如果通过以上定义将请求视为实际定制，则应限制或避免这些请求。另一方面，提供灵活，灵活平台的服务提供商可以成为出色的合作伙伴，因为他们可以根据特定于客户端的需求处理不同的配置请求，而不会产生过多的工作量，资源重组或成本。

使用服务提供商标准的，经过验证的流程的好处

资产经理（尤其是第一次外包的经理）要记住的重要考虑因素是，他们不应假定内部职能流程将保持不变–这包括前台流程以及任何保留的中间部门流程。资产经理必须与供应商的过渡团队合作，客观地审查并合理化其当前状态的功能流程，这通常会在为未来状态流程设计与系统无关的详细需求时导致变更和妥协。这可能像适应以不同报告格式查看信息，损害SLA的时间安排那样简单，也可能像创建新的前台界面一样复杂。

最成功的资产管理者过渡是资产管理者了解到，他们在内部做某些事情的方式可能需要改变的过渡。

我们在2017年的摘要“对中层办公室外包过渡进行跟踪：”中详细讨论了与服务提供商的标准和行之有效的流程紧密结合的动机。资产管理者指南。

服务提供商的成就和专业知识的记录形成了适用于大多数资产管理者的标准服务和技术模型。此外，提供商的标准服务会随着每个客户的实施创建一个良性循环而得到改善，由此，随着时间的流逝，通常将确定受益于更大商品的流程纳入标准服务。

在考虑是否需要定制时，资产经理应首先考虑保持在标准产品范围之内的好处。对于实施按其要求配置提供商标准流程的资产经理，最终将使外包的固有优势最大化：可扩展性，增强的运营控制，无缝升级，整体运营效率，并可能受益于自我完善的标准服务。

进行定制时

资产经理可能会松懈一些过去多年未复习的遗留流程，尤其是在第一代外包合同中。在其他情况下，则需要进行自定义，因为资产经理认为存在真正的业务目标。无论原因如何，尽管存在潜在风险，定制请求并不少见。在这种情况下，资产经理必须与服务提供商合作进行评估，以确定为什么需要自定义或是否存在可配置的替代方案，这一点至关重要。

联合分析完成后，并且各方之间达成共识，可能会有五种结果：

资产经理确定他们不再需要自定义。资产经理确定他们应该在内部进行处理。资产经理确定标准服务提供商的产品最终将为他们服务。资产经理和服务提供商都同意定制是有序的。服务提供商将同意满足该请求；但是，在许多情况下，与请求相关的费用（由资产经理承担）。服务提供商同意对其核心产品进行更改。在某些情况下，服务提供商可能会得出这样的结论：定制请求暴露了其产品的局限性，实施更改将对其更大的资产管理者客户群有利。在这些情况下，请求资产管理者和服务提供者可以合作实施增强功能，并且服务提供者将承担与实施相关的全部或大部分费用。

为了帮助确定定制是否确实正确，或者可以避免定制，请在分析过程中提出以下问题：

对于定制处理，定制请求的业务目标是什么？通过标准服务可以通过替代方法实现目标吗？许多资产经理发现他们对服务提供商实现最终目标的过程非常感兴趣。这些资产管理者应记住，服务提供商可能有不同的做事方式，但是如果输出满足他们的要求，这不应成为重点。查看输出与当前达到该目标所采用的过程相比，通常会导致找到定制的替代方法。服务提供商的标准服务为何不起作用？这可以与上面的问题联系起来；如果输出相同，为什么不起作用？其他资产经理是否有类似的需求/最终目标？如果是，他们如何完成结果？有时答案是他们在内部进行此操作，因为已确定它更适合资产经理的内部运营部门。在其他情况下，提供者可能会将其作为“自定义流程”来进行。自定义要求有多重要？请求的自定义是否会导致资产经理的业务差异化？在某些情况下，答案是实际上与前台需求或投资者/客户需求有关，资产经理不希望外包决定以任何方式破坏这两者。在这种情况下，服务提供者和资产管理者应该一起工作，以提出一个最佳解决方案，该解决方案可以由服务提供者，资产管理者或两者结合提供。定制请求是否会使其他资产管理者受益？如果是，服务提供商将其纳入其标准产品中是否有意义？或者相反，资产经理在内部更好地处理了定制请求吗？有人可能会争辩说，数据即服务的出现是由于定制请求导致的，该定制请求被确定为对更大的客户群有利的东西。

可以说，甚至在提出以上问题之前，两家公司都必须就外包的中层办公室的整体运营模式达成共识。

共同讨论合并后的未来运营模型，包括从何处交付功能以及谁负责特定数据和集成点，可能有助于回答问题并确定满足要求的最佳途径。

资产管理者/服务提供者的关系首先是合伙关系。无论结果如何，双方都可能需要以某种方式做出让步，但各方都对结果感到满意并充满信心，这符合所有参与方的最大利益。尽管鼓励妥协，但结果绝不能给服务提供商的流程带来重大风险。相反，将给服务提供者带来风险的任何自定义请求都需要由资产管理者来交付，因为服务提供者将永远不会同意执行会损害其他客户服务完整性的功能。

请求的合理性

关于什么是合理的定制请求与什么被认为是完全不合理的，没有固定的规则。服务提供商将拒绝任何会损害其更好解决方案的请求，或者在其核心处理工作流程中引入大量风险或重大更改，或者危害/减少其现有控制或安全措施。

虽然这不是一个详尽的列表，但以下是一些不合理的定制请求示例：

基本服务提供商平台的变更；诸如贸易匹配和结算，资产组合会计以及GIPS绩效衡量计算之类的功能永远都不需要定制。尽管用于提供这些服务的机制（系统和过程）可能在一个提供者之间有所不同，但基础服务和服务的目标在很大程度上将是所有提供者的标准。当服务提供者具有可提供相同输出的现有流程时，请求复制资产经理的内部流程。要求服务提供商跳过关键控制措施才能满足的严格期限。未经批准的供应商（即与服务提供商没有伙伴关系和现有API的供应商）将API插入服务提供商平台。能够在服务提供商的平台（可能存在的任何标准门户网站之外）中访问和编辑数据。需要解释法律协议的任何内容（例如，解释信贷支持附件中不清楚的术语）。全权投资决定。

尽管始终鼓励资产管理者限制自定义请求的数量，但以下列表包括服务提供商可以在不修改其系统本机功能的情况下提供的常见配置或自定义示例。

客户端指定的安全特性或在平台中存储外部数据的能力。如果服务提供商可以接受，则通常将它们存储在用户定义的字段中；例如，来自服务提供商未使用的市场数据提供商的数据，或前台或客户报告中使用的客户指定字段。非标准性能计算或分组。根据服务提供商的能力，可以在性能引擎中对其进行配置，可以手动计算，也可以将其计算并存储在数据集市或仓库中以用于报告。非标准费用计算。根据服务提供商的能力，可以在收费系统中进行配置，可以手动计算，也可以计算并存储在仓库的数据集市中以用于发票。自定义客户报告布局。根据服务提供商的能力，他们可能能够在报告工具中配置模板，或者可能必须在工具之外创建模板。服务提供商当前不支持的系统的自定义界面。这是过渡项目期间对服务提供商的常见开发要求。例如，资产经理的前台，销售或客户服务团队使用的新系统的界面。客户定义的定价层次结构。服务提供商中现有来源的层次结构是标准配置，而引入新的定价来源可能被视为自定义请求。自定义对帐（执行的类型或频率）。定制对帐可以在现有系统中配置，也可以在定制过程中定制。例如，可以容纳与保管人的税收批次对帐，但可能会被认为超出了标准模型。报告或仪表板视图。通常可以配置报告和仪表板以满足资产管理者的要求；但是，在某些情况下，如果请求不常见的字段或外部值，则可能需要自定义构建。例如，资产经理希望显示服务提供商的会计和绩效值，以及由前台计算的归因数据。自定义手动过程或通信。其他特定过程或基于触发事件的请求电子邮件或呼叫。资产经理规定的严格/非标准期限。例如，本月初有一个激进的会计结帐期。

请务必注意，根据服务提供商的标准模型和核心功能，以上示例可能被认为是通过配置自定义的，反之亦然。此外，资产管理器可能需要与标准模型外部的更改相关联的增量成本。

有时候标准更好

尽管特定于客户的配置和自定义是大多数外包过渡的典型做法，但资产管理人员努力使其服务提供商的标准产品保持一致并避免自定义，这才是最大的受益。根据一家服务提供商的核心能力，敏捷性和平台灵活性，被认为是定制还是配置的要求会因一家服务提供商而异。因此，资产经理应与供应商合作，以了解哪些要求属于每个类别，进行此类更改的成本并确定最佳的前进方向。最终，即使资产经理选择外包他们的中层办公室，他们也将需要保留一个较小的内部团队，这可能更适合于提供一些复杂的自定义要求。通过将服务提供商的标准流程视为专业知识和经验的宝贵总结，并不断进行升级和行业安全级别，而不是将标准流程视为一种让步，可以充分实现外包的好处。资产管理者应遵循的良好经验法则是：如果与传统流程相比，服务提供商的标准流程的结果在客观上是相同的，则采用该标准。自定义“仅因为可以就可以”不是一个好策略，通常会导致额外的成本，风险和交货时间。有时资产经理会惊讶地发现结果更好。

详细了解SEI的中层办公室服务。选择格式美国/英国

---

关于SEI

SEI（NASDAQ：成立50周年）SEIC）仍然是投资处理，投资管理和投资运营解决方案的全球领先提供商，可帮助企业，金融机构，财务顾问和超高净值家庭创造和管理财富。

截至2018年12月31日，SEI通过其在公司中具有重大利益的子公司和合伙企业管理，建议或管理8840亿美元的对冲，私募股权，共同基金以及集合或单独管理的资产，其中包括3070亿美元的管理资产管理的客户资产达5,730亿美元。有关更多信息，请访问seic.com。

SEI投资经理服务部

投资经理服务为各种类型的投资组织提供了先进的运营基础架构，它们必须在不断发展的业务挑战中发展和竞争。SEI屡获殊荣的全球运营平台为投资经理和资产所有者提供了涵盖广泛的投资工具，策略和辖区的定制和集成功能。我们的服务使用户能够获得规模和效率，与市场需求保持同步，并更具战略性地开展业务。SEI目前与450多个家族办公室，资产所有者以及传统，替代和混合结构的投资经理建立了合作伙伴关系，资产规模超过21万亿美元，其中包括全球前100名经理中的41名。有关更多信息，请访问seic.com/imservices。

SEI知识合作伙伴

SEI知识合作伙伴关系是针对SEI投资经理客户的，以行动为导向的持续商业情报和指导的持续来源。它可以帮助客户了解将影响未来业务状况的问题，与不断变化的最佳做法保持同步并制定更具竞争力的业务战略。SEI知识合作伙伴关系是SEI Investments Company的内部业务部门投资经理服务部的服务。

©2019 SEI 190271.01 IMS英国（02/19）