建造围墙花园

Copper是位于伦敦的技术平台，旨在彻底改变加密投资。通过建立最先进的贸易基础设施，Copper Platform不仅使资金可以轻松，安全地在多个交易所之间进行配置，而且还提供机构质量的独立托管。

当前，由于交易所仅在其自身的交易生态系统内提供流动性，因此要求加密管理者在其交易的每个交易所上实际持有资产。与传统资产不同，没有集中的限价委托单（CLOB）。对冲基金经理不需要拥有纽约证交所账户，但在加密领域尚不是这样。

这意味着，当数字资产从一个交换机转移到另一个交换机时，需要额外的安全层来保护数字资产。凭借Copper开拓性的贸易基础架构，交易对手风险以及必须应对与黑客攻击，未经请求的提款和私钥管理不当相关的安全风险的问题已被消除。

正如Copper的合伙人兼业务开发部负责人Boris Bohrer-Bilowi​​tzki所解释的那样，Copper建立的是针对资金及其有限合伙人的“围墙花园”解决方案，以确保交易执行和托管。

“当我们在2018年上线时，我们遇到了几个共同基金投资者，他们共同面临以下问题：他们说：“我们最大的担忧是交易对手风险。”博勒·比洛维茨基（Bohrer-Bilowi​​tzki）表示：“如果我们向基金分配资金，没有什么可以阻止经理人从交易所挪用该笔资金。”

“一方面，我们的围墙花园基础设施提供了对有限合伙人资产的全面保护；他们不能从交流中挪用。同时，将基金经理的资金管理功能精简到一个中心位置，使他们在市场中的反应更加活跃。”

基于多重签名机制，私钥在基金管理人，铜业和受信任的第三方（即受托人，律师或基金管理人）中分为三部分。结合白名单技术，可以确保数字资产可以安全地在多个交易所之间进行交换，并获得Copper屡获殊荣的离线托管权，而无需离开Walled Garden基础设施。这样可以减轻交易对手的风险。

Bohrer-Bilowi​​tzki说：“拥有像我们这样的机构，在任何时候任何一个CP都无法访问该基金的资产，这对于整体合规计划和整体上的安心至关重要。”

他解释说，要使交易所符合资格，必须解决四个问题。这些包括：

•两因素身份验证登录；

•基于权限的API；

•白名单功能，可以在交换级别预定义一组特定的钱包地址；

•IP白名单，其中只能启动从一组预定义的IP地址中提取或移动资产。该元素是可选的。

“一旦交易所白名单被锁定，它将为基金经理提供更高程度的交易所托管权。此后，要更改地址，它将成为由铜矿，基金经理和交易所组成的手动流程。如果发送了移动资产的请求，则只能转到一组预定义的钱包。” Bohrer-Bilowi​​tzki说道。例如，如果管理人在Binance上交易比特币或任何数字资产，并希望将其转移到Kraken或Coinbase，则只有在三个交易所的钱包地址都列入白名单的情况下，执行才会发生。

Bohrer-Bilowi​​tzki继续说道：“我们的监护权申请是'Walled Garden'的重要组成部分。”“在各种交易所中白名单上有铜的比特币托管地址的客户意味着，如果他们想将资产从其中一家交易所转移到托管，他们要做的就是单击一个按钮。”

这有助于使数字资产管理更安全，更轻松。Bohrer-Bilowi​​tzki所指的托管解决方案是Copper Unlimited托管应用程序：一种脱机的，无服务器的，无气隙的应用程序。用户将“铜缆无限”解决方案安装到未连接到互联网的计算机上。永远不会。

下一步是创建一个数字钱包，称为Copper Vault。作为此过程的一部分，私钥被分为三个分布式密钥，分别由客户端，铜代表和受信任的第三方持有。没有三个键中的两个键来在脱机环境中签署交易，任何基金的资产都无法撤出或转移。

“私钥分为三个部分并进行了加密，双方分别创建自己的密码并进行确认，然后应用程序将其保存为双层加密文件。我们还使用BIP39种子扩展消除了任何单点故障。这只是一个扩展种子助记符的密码，该助记符由15个或18个随机词组成，并由不同的参与者持有。”

铜交易文件被加密并以光学方式在客户的铜无限存储应用程序和在线交易环境之间传输。它是当前市场上唯一提供这种级别安全性的托管解决方案。

“所有这些都是完全离线进行的。如果我们突然消失了，而拥有私钥的离线机器丢失了，那没关系，因为您只需要三个密钥持有者中的两个即可进行授权。” Bohrer-Bilowi​​tzki说。

在最坏的情况下，如果密钥的三个部分中的两个丢失了，则可以使用管理员持有的种子助记符，例如，重新建立钱包。

铜业基础设施解决方案吸引人的部分原因不仅在于执行交易策略时具有高度的灵活性和安全性，还在于铜业无限托管解决方案解决了传统的托管解决方案历来面临的问题。

假设您在家中存放着1000万美元的金条。很好看，但是您不希望托管负担，因此可以将金条交给银行。您已经解决了一个问题，但又创造了另一个问题：现在，别人拥有您的1000万美元黄金。可以使用安全摄像机在金库中对其进行保护，但从理论上讲，银行中的某人可以拿走您的黄金，其他所有人的金都可以在金库中获取。

Bohrer-Bilowi​​tzki评论：“通过我们的监护解决方案，我们解决了第一个问题，同时避免了第二个问题。”“我的意思是，作为监护人，我们不能完全访问客户的数字资产。确实，没有使用多重签名授权的客户也不会。这意味着我们与50,000个客户一样安全。没有中心点可以将所有按键组合在一起。一切都受到多重签名保护，每笔交易都离线完成。”

这正在将数字资产投资带入一个新的机构领域。减轻交易所甚至在基金内部的交易对手风险的能力，同时确保没有任何个人或实体可以访问基金资产，这可能会给家族办公室，基金和其他有限合伙人带来更大的分配信心资产类别。

Bohrer-Bilowi​​tzki总结道：“在建立此基础架构之前，拨款很少，只有100-500,000美元，但现在我们看到拨款5-10,000,000美元，这是重大的一步，而且有可能继续增加。”

鲍里斯·勃勒（Boris Bohrer-Bilowi​​tzki）

铜合伙人

Boris Bohrer-Bilowi​​tzki在欧洲的资产管理和金融科技行业拥有超过十年的销售和关系管理经验。在担任Newscape Captial Group的高级客户关系经理之前，他专门从事定制的高净值战略和结构计划与执行，主要针对中欧和东欧的客户。他拥有MBA和LLM。