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奥尼尔选股的7条规则：

1. "C" = 季度每股收益

这匹大黑马的特点是收益大幅增长，尤其是最近一个季度。最好的情况是每股收益可以加速。但是，如果去年同季度的利润水平很低，比如去年每股收益只有1美分，今年只有5美分，就不能包括在内。本季度EPS增速8%或10%还不够，至少要20%50%以上，这是最基本的要求，本季度盈利高速增长要排除非经常性收益，例如出售资产的巨额收益。

2.“A”=年度每股收益增长

一只值得买的好股票，在过去的45年里，每股收益的复合年增长率应该在25%到50%甚至100%以上。据统计，所有飙升股上市时每股收益的年均复合增长率为24%，中位数为21%。一只好的股票必须具有与最近几个季度保持同步的年度每股收益增长。

3.“N” = 新业务、新管理层、新高股价

该公司的新面貌是股价飙升的前兆。它可能是一项重要的新产品或服务，有助于增加收入和加速盈利增长：或者是过去几年公司高层管理人员的新鲜血液；或者一些与公司自身行业相关的事件。从1953年到1993年，美国股市95%以上能够反弹的股票都出现了这种情况。

大多数人都害怕买入创出新高的股票，而是抢购跌得越来越多的股票。研究表明，在以往的股市周期中，创出新高的股票更有可能再次创出高价。买入股票的最佳时机是在股票突破盘整期的开始，但不要等到股价比突破价高出5%到10%时才蹒跚入场。如果股价走势可以转强盘整区并逼近或跨越盘整上限，更值得投资。

开始时购买大多数投资者认为昂贵的股票，然后等待股票上涨到足以让投资者想要购买它，然后再卖出。

4.“S”=小流通股本

一般而言，股本较小的股票具有较大的股价表现潜力。一般来说，股本较小的股票流动性较差，其股价波动会比较剧烈，往往会暴涨暴跌。但是，最有潜力的股票通常是在这些中小成长股中。过去40年来，对所有飙升的股票的研究表明，95%的公司盈利增长和股价表现在实收股少于2500万股的公司中达到顶峰。显然容易上升。

5.“L”=领导者

在大多数情况下，人们倾向于购买他们喜欢和熟悉的股票。但是，投资者的爱好通常不一定是当时市场上最活跃的龙头股。如果你只是因为你的习惯而投资这些股票，恐怕你必须眼睁睁地看着它们放慢脚步。成为股市赢家的法则是：不买落后股，不买同情股，专注龙头股。在你采用这个原则之前，请确保股票处于横盘底部，并且股价在向上突破后上涨幅度不超过5％至10％，以免追逐已经上涨的股票高的。

龙头股的相对强弱指数RSI一般不低于70。从1953年到1993年，每年股价表现最好的500只美股上市股票真正上涨时的平均RS为87。股市中强者强，弱者弱，是永恒的规律。一旦大盘的跌势结束，第一个反弹并上涨到新高的股票几乎肯定是龙头股。所以，如果你不买它，你就完了。想买，就买龙头股。

6.“我”=大型机构的关怀

为了刺激股票的供需，股票的需求必须有相当程度的扩大，而股票的最大需求来自于大型投资机构。但是，如果一只股票获得太多投资机构的关注，就会出现大投资机构争相抢购的现象。一旦公司或大盘出现这种情况，竞相抛售的压力是非常可怕的。.

知道有多少大型投资机构购买了某只股票并不那么重要。最重要的是了解经营水平较好的大型投资机构的持股信息。适合投资者买入的股票应以近期经营业绩为准。几家大型投资机构认可的好股。

7.“M”=市场方向

你可以找到一组符合前 6 名选股模式的股票，但如果你误读了大盘，这些股票中约有 70-80% 会随趋势下沉。因此，必须有一种简单有效的方法来判断市场是处于牛市还是牛市。

市场上能满足上述原则的股票屈指可数，而这些股票中只有2%变成了暴涨股，但有的可以翻倍以上，足以弥补选股不当造成的损失。投资者所要做的就是买入选定的股票，并设定您计划止损的价格（一般来说，低于买入成本的7%到8%就是止损的底线）。

蒙特尔的 10 条选股规则：

1.如果没有人想要投资回报，危机就不会发生。当然，如果没有人试图从他们的投资中获得回报，那么市场不仅不再有效，而且根本不存在。所有的泡沫最终都会破裂。泡沫越大，破灭越大；爆发越大，损失越大。

2.我宁愿跟随人群而失败，也不愿因独特而成功。

3.气泡通常只有在事后才会被注意到。预先判断泡沫需要判断，而数以千计的消息灵通的投资者是错误的。虽然泡沫很少温和破裂，但破裂的结果不一定对经济造成灾难性影响。

4.简单来说，价值投资就是在资产便宜的时候买入资产，避开昂贵的资产。这个简单的事实似乎根本不需要解释，但我看到许多投资者宁愿扭曲自己的想法主角能预测股票跌涨的小说，也不愿睁开眼睛看看真正的价值是什么。

5.沃伦·巴菲特经常提醒你避开老鹰和兔子的重要性，机会来临时你的耐心会得到回报。然而，大多数投资者似乎迫不及待地等待，抓住每一个他们能找到的机会采取行动，在每一个球上挥动球棒。过度的短视导致我们缺乏稳坐钓鱼台的能力，难以了解投资的整体背景。

6.现在市场恐惧很多，价格显示出的终极价值很少……各种说不出来的焦虑决定了价格……很多人在繁荣时期非常愿意购买。相信利润可以继续以几何级数增长。

7.杠杆可以限制你的耐力，把暂时的损失变成永久性的。超出他们的能力，使用借入资金的交易员发现他们的运气在危机期间完全消失，并被迫以最低价格出售他们的产品以偿还到期债务。

8.一般认为数学可以得出准确可靠的结果，但在股市中，数学越精深，结果就越不确定和投机……无论何时，只要当您使用微积分或高级代数时，您可以将此视为交易者试图用理论代替经验的警告信号，这会欺骗性地将投机伪装成投资。

9.自下而上选股也可以指自上而下选股，本格雷厄姆指出：“在牛市中很难找到真正便宜的股票……也许你可以用股价低于营运资金的股票。有多少可以判断股市在哪里。

当大多数投资者预期通货膨胀时，证券价格就会被推高，如果通货膨胀随后降低，证券价格就会下跌。

反之，在通缩环境下，资产价值往往会下降。如果资产价值下降，以 50 美分的价格购买价值 1 美元的资产可能不是一个好交易……企业价值持续下降的可能性是价值投资（以及其他投资方法）核心的一把匕首.

无论是自上而下，还是自下而上，都有自己独特的见解。我们应该研究如何结合这两种方法的见解。

10.任何时候都应该避免购买昂贵的保险，一般人总是认为买保险是事后诸葛亮。在购买保险方面，反向行动也可以获得丰厚的回报。

保险可以在投资组合中发挥重要作用。如果我们承认我们预测未来的能力有限，我们可以利用廉价保险来保护我们免受不可知事件的影响。寻找便宜的保险来保护投资者免受这些棘手的事情是值得的。

布什选股的 4 条规则：

1.交易的规则和结构可以改变，但人的思维本质不会改变。要想充分利用人类的思维系统，就必须面对一个痛苦的事实：面对充满“变数”的事物，人类的大部分思维方式都可能受到“集体潜意识”不可抗力的影响。偏差。日本哲学和心理学大师岸田秀德经过一生的研究，也有类似的看法：“人本身就是有缺陷的动物。”

2.在一定的环境下，尤其是当很多投资者走到了关键的一步——90%的投资者持有相同的观点时，布什先生开始行动，用期权与几乎每一个人沟通赌博！. 为布什知道这一点，他从不与任何人交流，总是安静地呆在办公室里。需要强调的另一点是，布什从不炒作选项。在他看来主角能预测股票跌涨的小说，期权是在非常时期进行投资的一种手段。

3.“公式”这个词是投资界最具争议的话题。国内期货公司的很多从业者认为他们没用。尤其是欧美许多对冲基金经理为自己的交易编写的程序化交易系统公式，被世界各地的大学教授指责为“市场不稳定的根源”，因为很多交易系统的“止损” ”、“反向开盘”等与大多数投资者的想法相反的信号往往在关键时刻发出，使情况雪上加霜。

4.布什基金根据计算机系统产生的信号使用明确的财务管理策略。它具有三种交易类型。保守的交易方式是投资1/2的钱，比如你有$200,000，投资$100,000，直到获得50%的回报；普通的交易方式是投资1/5的钱，直到达到100%的回报；主动交易就是根据投资者的要求投资 1/10 或更多的资金。

布什将投资的最大风险控制在25%，通常在信号不明的时候关闭客户投资利润的1/3，并用这笔利润来保证另外1/3的投资，这样真正的风险——只需1/3的投资金额，同时享受2/3的盈利潜力，让自己立于不败之地。因此，如果没有适当的资金管理，任何账户都不可能在市场上生存。