1.确定总体操盘思路庄家在上市公司未来基本面“资本运作”思路

1.选定的目标股票

上市公司总股本1.8亿股，流通股5000万股。板块适中，流通市值偏低。法人股份相对集中，第一大股东持股32%。前100名流通股东的筹码比较分散，没有其他机构介入。公司财务状况和经营管理基本面总体稳定，现金流比较充裕，资产负债率较低（ 30%），资产转移容易。目前股价处于低位，干预风险相当低。

2.确定整体交易思路

做市商未来上市公司基本面发生重大变化，未来要推出的整体金融政策会更好，未来市场会产生新一轮的市场行情基础等，他习惯了自己的“资本运作”理念：

(1)收购思路：通过上市公司业绩、上市公司负面消息和股票技术图形...大盘的持续暴跌，市场的悲观情绪……一系列不利因素强化了投资者的抛售意识和悲观情绪，让投资者深信股价会下跌，从而掩盖了增持的目的。操作预案基于：一、市场持续大幅下跌的深度和市场的恐惧，表明市场在中短期内进入底部区域；被利空消息笼罩，而这些消息导致投资者抛售股票或对股票没有兴趣；三、在目前的市场情况下，上市公司公布亏损前业绩等负面信息会引发投资者抛售股票，而股票价格 一个重大挫折……这为低价职位提供了必要的环境。

(2)提个思路：通过并购、大宗交易、技术图……一系列操作，适时“借势”——顺势而为，适度“借力”实力”——利用利好金融政策……一系列利好因素激发了投资者的追涨意愿，使投资者认为上市公司受到主力追捧，其股票有上涨潜力，从而掩盖推高股价的一系列操作规划基于：一方面，并​​购（黑马的摇篮）等题材极具感染力和想象力，主题性强一方面，受人、基金等机构的青睐，股价容易暴涨；另一方面，要抓住致命弱点——投资者追涨追跌的心理弱点n、创造盈利效应，培养和聚集一批追随者，为以后的出货打下基础。同时，未来要推出的整体政策正在向好，说明未来股价的上涨将来自政策面的影响与配合。

(3)出货思路：通过外资并购、高配方案、提升股票评级……一系列操作，以及利用大盘的强势和公告利好金融政策……一系列利好因素增强了投资者的持股意愿，让投资者相信上市公司有很大的投资价值，股票有很大的上涨空间，从而达到隐匿出货的目的。针对出货的一系列操作基于：一是外资并购是中国证券市场长期的投资重点股价与上市公司业绩关系分析，外资并购的发展，从合资、参股、到控股，将逐步推动外资并购的发展。外资并购炒到高潮 股价经过两次除权后成为低价股，为股价的上涨开辟了广阔空间价格，很容易吸引投资者的眼球；其未来公布的三、系列利好金融政策将推动大盘上行。并将增强投资者持有股票的信心。

3.联系上市公司合作

博彩公司的运作：费用是多少？上市公司如何合作？

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一、筹资计划：9000万、8000万、6000万……合计3.5亿元，包括募集资金、助推资金、后备资金……

就其二、公关计划而言：成立关联公司、控股公司和合资公司……

①Xx公司——是X软件公司成立的关联公司，是证券公司的市场代言人； Xxx公司——上市公司与并购代言人X公司成立的合资公司。

②Yy公司——是媒体公司Y成立的控股公司，是证券市场的代言人； Yyy公司——是上市公司与Y公司成立的联营公司，是并购的代言人。

③Zz公司——是Z生物公司设立的股份制公司，是证券市场的代言人； Zzz公司——是一家上市公司与Z公司合资成立的公司，是对外并购的代言人。

④W公司——注册于中国大陆的私募股权基金，Ww公司——注册于英属群岛的私募股权基金，其背景无人知晓。

⑤准备公司和个人证券账户。

其三、融资计划：5000万元、5000万元，总融资1亿元，包括债权融资、股权融资和混合融资。

4.交易操作

(1)第一步：积累。

增持策略：一是上市公司公告“预亏中期业绩”，股价相应下跌。跌至5元底部时，开始分批吸纳。股价随涨反跌，涨到6元就停止吸收。然后，等一段时间市场重压，当股价跌至5元的最后低点时，被分批吸纳，股价再次上涨。当它升至6元的最后高点时，它再次停止吸收。之后，预计市场将受到权重利空消息（上市公司财务丑闻等）的影响，股价大跌，何时回落至5~5.5元区域，再次分批开仓。这一次股价突破了6元的最后高点，直到预定@6.5元左右。以后每次股价下跌，低点逐渐上移，每次股价上涨5%到10%。

在这个过程中，积累的总量和价格也存在差异。受控：初始股价5-6元，中期不高于7元，最终最高不超过8元，累积期为5-7月，累积总量不宜超过低于2000万股，最高不超过3000万股，即最低控制率为40%，最高控制率为60%，理想控制率为50%。 2002年12月31日前，Xx公司账户和Yy公司账户持仓量达到200～300万股股价与上市公司业绩关系分析，成为上市公司前十大股东之一。其余为个人账户，每个账户持股不超过20万股。

交易者为了顺利开仓，还会准备其他策略：不仅通过披露年度业绩预告亏损、上市公司诉讼等负面信息，市场确信股价会进一步下跌，导致股价下跌，然后趁机分批吸纳；也是通过近期市场的负面消息，这个消息卖出突破了重要的技术支撑位，构建了股价进一步下跌的格局，然后趁机建仓。

(2)第二步：上拉。

主题协调：第一步 公司兼并重组主要是剥离不良资产和债务。 一、上市公司向第一大股东出售不良资产和负债，共收到现金1亿元； 二、上市公司欠银行债1亿元，解决办法为停息留户或保本还息或银企合作；第三、上市公司就其或有负债与XX关联公司签订反担保协议。

制造业交易所庄：在披露“债务重组”信息之前，先将股价缓慢推高至12-14元区间，然后以非常不规范的强势形态——杯状或勺状进行梳理形形式，直至债务重组信息披露。信息披露当日复牌后，股价涨至涨停，继续将股价推高至18-20元区间，随后无限下跌，形成做空K-经典理论的线型，市场自然感觉到股价有进一步下行的动能。经典理论短K线格局终结，通过并购重组消息——通过媒体记者对公司的采访报道泄露上市公司并购消息——与合作这些朦胧的消息，将股价推高至24-26元区域，随后随大盘下跌。并退后。澄清公告发布前，股价缓慢回升至前期高位25-26元。在传闻甚嚣尘上时，发布澄清公告，大意为：“无重组意向”或“无应披露但未披露的信息”，让股价回落至最后一个底部区域​​​​23-24元。 （点评：看到这里，技术人应该是震惊了。面对如此狡猾的陷阱，技术再熟练也难免下跌。）然后，股价经历了一两个月的盘整盘整结束时，通过继续适度放量拉动中阳，将XX公司账户中的部分筹码注入W公司账户，同时股价突破前期高点，股价再创新高，站稳27～28元区间。至此，W公司成为上市公司十大股东之一。

另类方案：在盘整期间，股价逐渐构建出符合经典理论的长K线格局——上升三角形或矩形排列格局，形成股价有进一步上涨动能的印象，同时配合大盘，通过继续适度放量拉升冲破前期高点，向W公司账户注入部分筹码，成为W公司前十大股东之一。上市公司。

(3)第三步：再次拉起。

主题合作：并购的第二步，主要是股权转让和资产置换。第三节一、收购M公司和N公司，分别收购上市公司第一大股东20%和12%的股份，成为其第一、第二大股东，总金额1亿元; 二、上市公司分别收购M、N两家子公司51%和49%的股份，成为其第一、第二大股东，总金额1亿元；合并整合第一家三、上市公司更名为××软件公司。

制造业交易所：股价调整了三四个月后，股价再次缓慢走强，将股价推至27-28元的最后高位区域，随后进行了非常非标平台 合并至并购重组信息披露日前一天。复牌当日“上市公司股权转让”公告后，股价上一次突破27至28元，飙升至32至34元，同时减持增仓时的筹码推了上去。在等待市场大跌的那一天，股价也突然无限下挫，形成“三乌”的K线组合。在32-34元的高位区域，自然形成向上K线组合的格局，市场自然感觉到股价有进一步上涨的趋势。次日，“上市公司收购股权”信息披露，同时增仓筹码减持，股价逐渐下跌。随后，在年（中）报披露“10股8比2”的分配方案前，股价再度攀升，成交量可继续适度放大，逐步构建了多头经典理论。量价走势图，自然市场感觉到股价还有进一步上涨的趋势，突破了34元的最后高点，并站上了36元至37元的高位。年中（中）报高交配方案公告当日复牌后，股价大幅高开，释放巨量，同时减持市场推动时的筹码起来。

备选方案：预计在市场公布利好消息前，股价将得到整理。 ，然后慢慢推高股价，成交量适度放大，同时减持增仓；不仅如此，还等待一个短线行情走强，通过媒体对WW的跟踪报道，公开大宗交易信息，“将W公司的股份转让给WW。”据透露，该公司是一家在英属群岛注册的私募股权基金，随后继续释放巨额资金撤出长阳，同时在分批推高增持时减持增仓的筹码。 （点评：这个方案足以迷惑最理性的散户。）

(4)第 4 步：发货。

标的物协调：第三步并购重组主要是出售上市公司，置换股票。首个一、与XX国际传媒公司洽谈出售上市公司事宜；科二、与多家国际软件公司洽谈出售上市公司；在第一个三、中发布“XX国际软件公司收购上市公司”的意向信息；首个四、公告《XX国际软件公司与上市公司换股计划》信息。

为壮壮制造：股价除权后在18-20元除权区间震荡。在中（年）报推出第二次分配方案——10股8股的前两三个月，股价逐渐走出双底的强势布局，直至中报（年报）公布配售方案公告当天复牌，股价推高涨停，释放巨量，随后逐步构建经典理论多量价图，坚守在44-46元（第一个除权区是22-23元)区，同时减持增仓筹码。

造势与出货：一方面，通过媒体记者对Zzz公司的采访报道，向市场透露A、B、C国际软件公司拟收购上市公司股权；另一方面，利用有影响力的一家有实力的证券研究机构，在各大媒体发表了《上市公司的外资并购与外资并购》系列研究文章；同时，借助有影响力的证券咨询机构，在各大媒体——外资XX软件公司发布上市公司关于并购投资价值的文章……在这些信息的共同刺激和推动下，也由于某些因素的强势攻势，外资并购板块的炒作达到了高潮，从而激起了投资者吃禁果的欲望。与此同时，股价逐渐构建出与进一步上涨相一致的技术图表。市场自然觉得股价有进一步上涨趋势，开始出货。

随着未来一段时间大盘的配合，“XX国际软件公司拟收购上市公司”的消息再次传出，上市公司辟谣。总体思路是“上市公司与XX国际软件公司有过接触，但双方无股权转让意向，公司无应披露但未披露的信息”。届时，预计一定时期将公布一系列利好财务政策信息，同时披露“XX国际软件公司拟收购上市公司”的意向信息。又过了一两个月，“上市公司换股方案”信息披露，当日复牌，股价拉低出货。

经销商对出货时间和库存价格的把控：早中期出货均价38-40元（首个除权区19-20元），最低出货价为60%，最高80%，总交付周期4~6个月。

为顺利出货，做市商不仅会利用有影响力的证券研究机构和证券咨询机构发布看好上市公司经营状况和报告，还会利用有影响力的评级机构提升上市公司股票评级（未来会出现的一种新方式）和股票的第二次除权效应，趁机分批出货。

(5)第五步，结束。

证券市场存在风险，因此庄家会针对每个操作步骤制定周密的风险控制计划：

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累积风险控制：在预定区域更容易累积，表明市场疲软，卖出较多，将控制累积率和累积成本；如果积累少，说明行情走强，抛盘较多。如果积累不多，行情出现反转发展，坚决先逐步减仓，再耐心等待机会。

上拉风控：股价被推高到预定区域比较容易，说明行情强，跟风意愿强，推高率可以更高比预付款；它可以低于之前的价格，并且可以推高数倍。同时，要控制拉升成本。如果计划失败，说明行情太弱，后续盘面不多。持仓量需要控制，耐心等待下一次机会。

出货风控：在预定区域更容易出货，说明行情走强，市场活跃，会比预定高位出货；如果出货困难，说明市场疲软，接单意愿不高。可以比预定略低的水平出货，抓住出货机会，控制出货量；如果出货失败，说明行情太弱，订单少，要耐心等待新一轮行情的机会，一定要控制好出货进度。

成为经纪人有哪些风险？

一个是我不会是操作股票的人。通常会邀请几个人联手，就像草原上的猎犬一样，采用集体战术更容易取得成功。一个人的话，第一个不一定是实力，第二个是太容易被别人抓到。 , 所以，请朋友合作是肯定的，就是谁是高手的问题了。既然是合作，风险也是显而易见的。行情波动的时候，有一个朋友马上放水，然后你就被种了，要等很久。辛苦的时间都白费了。

还有一个问题是，当行情下跌的时候，我没有意识到，因为筹码还在我手里，我要硬扛，这个时候也完蛋了。 ，在之前的牛市结束后，很多庄家都倒在了这个上面。

那么，如何应对风险，也就是首先要关注指数股的走势，因为营销人员非常关注市场指数。趋势非常敏感。当指数个股在上涨，而一些被主力控制的二级股停滞不前，或者有掉头迹象时，我会想办法把尽可能多的筹码放在手里股指下跌前的散户投资者。去吧，尽量腾出现金，只要我手头有足够的现金，我就不怕涨跌。如果它上去，我手中剩下的筹码可以完全击倒它；如果它跌了，我可以买更多的筹码。

当市场准备在底部反转时，也会很明显。

谈谈顶部和底部的问题

如今，许多人都在关注市场跌至底部的位置。老实说，我不知道。不知道股票能跌到什么价位，如何衡量行情。有人说，20元跌到5元，对吧？结束了吗？我说没有，也许会跌到1-2元，也许8元就结束了。股市没有顶部和底部。真正重要的是供求关系。当它跌到供需平衡时，自然会触底。 .

比如我的股票，我让它每天上下波动，但有一天我发现我卖出的股票，我用钱买不回更多或相同数量的股票现在，而且这个时候我不可能再下去了，这应该是它的底部。可能是5元的仓位，也可能是1元的仓位不够，谁知道哪里能达到平衡，只能不断测试。

顶也是一样，我拉高了，但是没有跟随者，那么高价买的股票，我可以分配给谁呢？当然，我给你看高价是一回事，底价也是一样。

在索引中也是如此。如果进出资金能达到平衡，则指数为尾；如果没有，它必须落到平衡。

庄家在秋季如何赚钱？

很多人有时不明白经销商的成本是20元。如果他把股价打到10元或15元，他不也赔钱吗？这真的很愚蠢。事实上，散户并不了解。赚钱的方式往往与散户投资者不同。举个例子，600331，当时有的机构成本在70多元，但开盘后，跌到7个跌停板，最后以38元开盘。按理说，机构损失惨重。更高？损失不是更小吗？

事实上，并非如此。如果你没有达到限制并出货，散户投资者也会跟随。但是，由于订单有限，机构货无法出货，如果价格缓慢下跌，机构损失会更大。因为没有吸引力的价格，找不到对手的盘子，就变成了切肉的钝刀，痛苦只有自知之明。

采用下破下限的方式，市场的注意力会集中在它上面。当跌到一半的时候，就会有协调的定向增发或者机构开始接巨量订单，因为这几天，下限中国市场的关注度非常高，有巨额订单要接盘。吃货，意思是这个时候股价应该会反弹，技术上出现超卖，股价减半，还会反弹10%到20%，所以散户、大户冲上前，机构销售订单被洗劫一空。

但现实并非散户投资者和大玩家想象的那样。在熊市中，往往是巨额出货。扫货似乎是一笔大订单。分享。

再举一个企业社会责任上市的例子。挂牌价超过发行价60%以上，5家机构席位进入购买前5名。这些机构是愚蠢的吗？如果你要买60%的溢价，尤其是在熊市，你怕买不到筹码吗？如果等几天再买，有可能达到发行价。事实上，机构一点也不傻。这只是机构之间穿裆裤的表现。获得60%以上溢价的，会分配一定的利润给这些机构，这些机构买的不多。更多的筹码被高价转让给其他人，包括大量散户投资者。对于那些能接触到大部分高溢价筹码的人来说，那些获利的人不必考虑。

这里我回到前面，600331，那些机构70多块钱，卖了38块。这不是巨大的损失吗？这只是散户投资者的想法。就现金数额而言，机构流血不少，但从讨价还价的角度来看，以目前的复工价格，机构可以赚到18元，相当于筹码翻倍。只要回升到三十多，机关的本源就回来了，停留在三十八以上的，就得等驴年马月了。这不排除未来继续下跌的可能。如果股价继续下跌，机构获利将更容易。

所以，我希望我所经营的股票尽可能的下跌。

比如20-18元的区间，我卖出了手中的20%的股票，1​​8-16的区间，我卖出了18%的股票，后面会覆盖。因为在这种下跌中，很多止损单开始涌现，有人想要平仓。这时候，我不得不根据筹码的情况进行反弹。我为什么要反弹？主要是为了吸引抄底盘进来。当然，如果抄底盘巨大，我会在第二天反手做空。

一般情况下，首日的抄底反弹并不多。散户投资者只需要两天时间就能看到这只股票每天的上涨情况。 ，而且高位已经涨了几天了，不卖的话，说不定过几天还能赚点钱。这时候，我反手做空，将他们困住。

我能赚多少钱？由于在拉升过程中利润也是分配的，因此每个跌幅都可以保持一定的利润。

那为什么我希望我的股票价格尽可能低呢？想一想，如果你开一个商场，你想要你管理的商品便宜还是贵？自然是便宜点比较好，因为这样用的钱少。 10元加1元，让人觉得太贵了；如果1元加1角，没人会关心你，但10元和1元的比例是一样的。股票也是如此。当一只1元的股票涨到5元的时候，没有多少人有什么感觉；但是10元涨到15元呢？

这就是中国股市做空做多的根本原因。