不经历几次重大亏损，永远不会明白什么叫止损！

每个股票投资者在其交易生涯中都会遇到很多困难。比如重大亏损、清算、面临恐惧、生存压力……

一些投资者直接被困难打败，面临淘汰。有的在困境中挣扎了许久，还不够坚韧，最终还是被抛弃了。但还是有少数投资者会在困境中顶住压力和那些负面情绪，认真总结研究，然后有所突破。

交易是人性的放大器。所以，投资者在实现盈利的时候，难免会觉得自己聪明有才，天生就是交易高手。在这个阶段，大多数人只会总结胜利的经验，加强他们成功的喜悦。但是没有失败，你就不知道如何失败。只有经历了那些挫折，那些投资陷阱，我们才能深刻理解如何避免重蹈覆辙。只有这样，您才能真正获得交易知识。

交易经验不是学来的。相反，这是一种损失。

我曾经读过一个观点，失败不是成功之母，成功才是。他的意思是，成功的经验加强了人们的良好习惯。因此，成功的人更有可能成功。这种说法在股票等投资交易中显然是不正确的，因为很多时候，交易结果都是正确且成功的。然而，这背后的逻辑可能是错误的。被误解的看法总有一天会让投资者付出代价。当它受到重创时，他会对它背后的真实逻辑有深刻的理解和深刻的思考，从而获得有效的交易知识。

知道在什么情况下你可能会灭亡，比知道在什么情况下你会成功更重要。交易是一个先求永生，再求发展的过程。因此，在投资者和交易者处于困境时所吸取的教训是他们交易生涯中最有价值的资产。

如果你没有经历过几次重大损失，你永远不会明白什么是止损。如果您没有经历多次连续亏损，您将永远不会理解资金管理的重要性。控制的重要性。没有人会在连续获得丰厚利润后突然意识到控制仓位的重要性，因为他希望能够填补这个职位。

拥抱困境，汲取足够的经验，用交易知识武装自己。逆境中求生存，逆境中茁壮成长，是交易成功的必要过程。

芯片分布

筹码分配的市场意义可以理解为：它反映了投资者在不同价位持有的持仓数量。筹码分布的一个重要特点：它反映了一个股票的所有投资者在整个流通盘上的持仓成本和持仓情况，它显示了盘面上最真实的持仓状况。筹码分配是寻找中长期看涨股票的有力工具。判断个股的性质和状态非常直观。

1、小价指的是潜在财富的成功，里面的成功是筹码的分配

2、筹码分布包括：Holdup（绿色筹码）、获利（红色筹码）和平均成本（黄线）

3、平均成本只是所有人购买价格的平均成本

4、一般来说，如果盈利率在70%以上，就说明主力在参与。

5、堆栈背离是指当前价格偏离平均成本多少。

筹码巅峰交易技巧

Chip Peak的实际应用---购买

在切屑密集的地方会形成切屑峰，而切屑峰往往会形成在底部或顶部。当然，舞台的顶部和底部也有很多次。所以我们可以在筹码达到顶峰的地方买卖，也就是在底部买入，在顶部卖出。

关键是研究这个芯片峰的形成是顶部还是底部！也就是说，判断筹码的波峰和波谷变得至关重要。我们先来看看芯片峰的动向。根据筹码的走势，我们可以分析主力的意图，判断顶部和底部。以下是Telgar最近的芯片分布变化

鼠标的位置是一个阶段的底部，这个底部筹码比较集中，筹码的峰值在底部，筹码的主体在底部之上，即鼠标位置的顶部向前到鼠标位置是芯片的主体。这个区域的芯片比较多，而且比较集中。

这种情况显示如下：

1、有滞留筹码，但滞留筹码没有逃走的迹象。

2、从筹码分布来看，低位有筹码。

3、从芯峰的收盘情况来看，有主力在运作。

根据初步判断，这是一只庄股，即使不是庄股，也是一只大资金在运作的股票。即使两者都不是，但这个地方到处都是散户，所以只要散户的行为统一起来，就会形成一股强大的力量。

这张图的筹码分布就更有意思了，就是一个阶段顶端的筹码分布。有以下几点：

1、这里有筹码增加的迹象。

2、前期芯片已经发布，但依然没有芯片逃逸。

3、自下而上的筹码还在，赚了很多，但筹码还在。

从这张图来看，我们的第一张图片分析是正确的。这是一个帮派基金，目的不是为了赚这个短期利润。随着股价上涨，不是减仓，而是增仓。这一系列动作不能引起你的注意吗？再来看看下一波筹码的情况。

芯片的三种分析方法

筹码分布反映了流通股所有持有成本的分布。因为它可以清楚地反映持有股票的成本，所以它是寻找牛股的最重要工具之一。都说应该掌握，但究竟是什么呢？今天我们来详细讲解一下。

一、筹码低位单峰密集突破买入法

在低位经过长时间盘整后，筹码峰逐渐由高位向低位移动，并开始形成单峰密集格局。关键的一天，股价突破了单峰密集筹码高峰。这时候需要配合成交量，说明上升趋势即将开始。

操作要点：一旦单峰密集芯片被打破，后市看涨，买入机会为主。

二、回归密集峰值支持

股价低位横盘，形成单峰密集筹码。之后放量突破单峰芯片。价格小幅上涨后，有回落的趋势。如此密集的筹码峰值，将对股价形成强大的支撑。后退而不是再次破坏会增加再次攻击的音量。在这种情况下，它主要是主要上升波的开始。缩量，步入筹码峰值支撑位，是买入的最佳时机。如下图。

操作要点：低位密集支撑，后市看涨时择机买入。

筹码分配识别及主庄家流程

1.积累阶段，如图，股价处于低位，盈利筹码较少，上方锁仓股较多。股价要拉高，就必须消化掉上方的锁仓股。图为2015年8月26日中建的芯片分布情况。

2.股价处于中盘，盈利筹码逐渐增加，套牢市场逐渐减少，筹码逐渐转移。图为2016年10月11日中建的芯片分布情况。

3.在拉涨阶段，股价继续上移，筹码上移，持有者全部退出盈利阶段。图为2016年11月24日中建的芯片分布情况。

4.在配货阶段，股价在高位运行，再拉低一点，基本就出货了。图为2016年12月12日中建股份芯片分布情况。

实战举例：

其实积累主力的过程就是一个芯片转换的过程。在这个过程中，主力是买方，散户是卖方。只有低位完全完成积累，主力才会形成拉升，从而结束积累阶段。相应地，在芯片分布图中，体现在芯片的高度上。

金亿实业

如上图所示，是金亿实业前期筹款工作，历时近两年，筹码集中募集面积约8元。这个区域是主要积累的一般成本。

什么算作堆栈？

比如这种股票筹码大部分集中在15.00到18.00元，那么中间区间是3元，大约是20%。那么这种涨跌被认为是筹码集中。而且这种流通盘面不大，幅度波动剧烈，一般认为是资金积累。如果是增持行动，那么另一次上涨很可能是市场的开始。

堆叠芯片的原因：

筹码集中有两种可能：一是主力增持会被拉高，二是没有庄家。

芯片堆叠过程：

筹码点差：经过一波下跌后，筹码将点差到不同的价位。

上诱盘切肉：上诱盘与新资金易手实现筹码交换，即主增持阶段。

均线做多，放量突破形成买点：这个底部结构形成的盒子突破形成买点。

芯片性能：集中所有利润。

总结：筹码集中度一般是在长期横盘之后，横盘的目的是高位守住行情，用新资金转手，达到增持的目的。

判断底垛集中股票中是否有庄家

具有壮族特色：

有一个明显的自上而下的结构，这就是资本控制的表现。芯片堆栈通常是开箱即用的结构。

底部无壮特征：

一般来说，有基本的个股可以走出底部结构，但只是实力的问题。这是一只没有股票的股票供观察。

这种下跌是没有下限的，而且跌幅不小，没有银行，暴跌有银行，阴跌没有银行。

一日筹码战术

最近我们看到很多一线芯片的频繁出现。这也是今年的一个特点，尤其是下半年。今天我们就来说说一线玩家常见的三种情况。第一种情况是低位，低于第三板或第四板，尤其是低于第三板。二板和三板多见于T型板或平型板或二板的位置。我们将其定义为匆忙。主力不惜一切代价在此地抢筹码。比如，承兴股份前段时间炒黄磷。第二个涨停是明显的单线筹码，后期会有明显的上涨。此外，早期像华为汽车这样的龙头股东风科技，在三板开始抢筹时表现得非常明显。筹码高度集中，突然出现了一条细细的筹码线。两侧的筹码会突然减少很多，然后中间突然出现一条细线，这是筹码向中间汇聚的典型效果。

另一个是高层，中高层，不太常见。它通常发生在市场相对好的时候。这时候，就是典型的空中加油造魔，主力也处于高位。不惜一切代价。比如新天科技300615，我们看到第五板位置在第五板位置的时候，这么高的位置可以有一线天，底部已经付出了很多，但是突然可以是第五板位置的一线天，显然是在集中拿货。 又如金利永磁前面最大一浪，走1+2+6，1+2二板出现一线天，然后再次调整，到了第四个涨停板。六连板。出现了一个一线日，所以这是连续第二个一线日，非常罕见，反映当时入市资金量较大，所以四板后有两个涨停。

我们说通常在筹码出现一线天后，未来平均至少会有20%的利润。再比如，一些看似断掉的品种也会出现。比如香游科技，在炒国产操作系统的时候，抢了前三板，在第四板突然爆发，但这一天，没有涨停。相反，一直存在讨价还价的筹码。我们多次以翔友科技为例。大长腿做低吸力失败也是这样一个特点，就是一个典型的例子。另一个例子是比较极端的，比如恒力实业的九板。在如此高的位置，我们知道在过去的14天和13个涨停板中，在第9板位置有如此高的位置有一线天，这是极为罕见的。在过去的五年中，我们还没有看到类似的案例。这是一个极端的案例。一个典型的上层人物，在不同的位置上制造一个恶魔，主动抢筹码拿货。

综上所述，低位、中高位和限位低位筹码给我们的主要含义是筹码突然突然集中在某个点。另外，从筹码的位置来看，也代表了主力的成本和你的买入点。在这个成本位置附近应该是一个理想的买入点，包括冲上去再回到这个位置也是一个买入点。

90%的存量筹码24-30元，筹码集中度12%？

问题的重点是90%的流通股股东的持仓成本在24元到30元之间。

筹码浓度越低，筹码越集中。浓度越低股票筹码集中是好是坏事，浓度范围越小。切屑的浓度一般呈向右的针状分布。针越长，这个价位的筹码越多，针越长越集中，说明集中度越高。

筹码集中度计算公式，价格区间（高值-低值）/（高值+低值）=(80.96—63.36)/ (80.90+63.36)=17.6/144.26=12.20%,价格区间越大，集中值越高，筹码越分散，价格区间越小，集中值越低，筹码越集中。

独家换手率早盘追涨跌停

1、9:25am-9:35am之间，进入60排行榜，将前30名的换手率加到可选板！ （看周转率）

2、 使用删除键盘删除涨幅超过6%，涨幅小于0的，将st股从板块中删除！ （见增加）

3、选择近期经常涨停的股票或者经常出现大正线的股票，发现涨停基因！或者选择最近易手的热门股，经常有大阳线！ （涨停基因被发现，选股活跃度高）

4、选择趋势或模式：

(1）选择平台突破的个股（长期盘整，形成筹码单峰的个股，一般是指60号前筹码成本30%以上，而且大部分都是这样做的波段内；平台突破，短线筹码，短线筹码是指20天内至少60%的成本，60天前几乎没有筹码，短线筹码为主，快进快出）

(2）选择趋势或移动平均线刚刚向上，粘在转头，只是多头排列，低位或相对中位数形成十字星，第二天是中间的股票线的杨宪可以根据情况进行干预！

(3）挖坑埋牛形态！需要测坑，价格坑，撤中阳线介入趋势右边缘，不破K线！ 2个主要买点，突破坑的右边缘是第二个买点，在重要支撑线处收阳线是第一个买点！

(4）解千愁的吻(1）第一种吻，是指我们的5日均线向下弯曲到10日均线，没有死交叉，无限逼近或粘合，二接二吻，5日均线先上穿10日均线，然后5日均线快速上穿10日均线，二线转头向上.!

(5)间隙模式

5、看行业：选最新热点板块，热门股！

6、看分时：选择分时黄白线同时启动，黄色均线可以跟随白色分时线，两条龙一起飞；分时图平滑）

7、结合macd、kdj等技术，完美把握交易点。

精选股票

完成上述两步后，我们接下来将选择选定的股票。由于我们使用的是后期买入方法，因此最安全的买入点应该在上升趋势中。经过多次实践和总结，以下三种个股K线形态在尾盘买入时成功率最高。

1、上升趋势——平台突破

2、上升趋势——主要上升趋势加速

3、上升趋势 - 退一步支持

分时图换手率看涨跌停的意义

相比拉涨涨停和涨停洗牌

1、肯定在底部，有大的积累。

2、增幅不大。

3、最佳周转率低于10%。

4、如果周转率过大，涨幅过大，会有出货的嫌疑！

5、分时图分几波直接拉到涨停。

下图：000919金陵药业3月6日快速拉至涨停，随后大盘剧烈震荡！但是全天换手率低于10%，然后可以拉回全天涨停！

相对疲软的涨停疑似主力出货

案例：002598山东张古

1、虽然涨幅不大，但全天走势不强！涨停直到收盘才被封锁！

2、 全天易手 48%。主力想要积累资金，有足够的时间吸纳底部的廉价筹码。这个位置没必要攒钱，所以主力有出货嫌疑！

3、虽然还是以8%的涨幅收盘，但是K线是一个很大的负线！

4、开市时，散户一般不会涨停。散户纷纷追涨追跌，成交量却刷新历史纪录。谁在购买？谁在卖？

5、002598山东章谷虽然在3月19日突破了底部区域，但还是出现了大阴线，换手率48%。

6、即使以后这只股票在上涨，也不适合操作！有很多库存。想买，把握度80%以上就买。不要用资本冒险！

下图：002598山东张古3月19日分时图

下图：002598山东漳沽3月19日K线图

3月19日后山东漳谷K线图

从当天的分时图、换手率和K线图上，可以分析出这只股票的涨停是强还是强！好失败者赢，好死者永生

交易的时候，大家的初衷都是来这里赚钱的，不管你是交易股票还是期货。但大多数人最终都会赔钱。所谓七亏两平一涨，其实也太乐观了。实际收益率估计在5%以内，期货市场可能在1%以内。

如果你想赢，你首先要明白为什么你会输。如果你不明白自己为什么会输，你会在错误的道路上越走越远，你将无法走出去，你将永远处于无休止的亏损循环中。 让我们分析一下市场上输家的几个原因。

首先，许多人甚至不用枪就上战场。死在战场上是必然的，活着是偶然的。为了找到一份工作，我们每个人都必须经过十多年的教育。这是生活中的常识。即使我们以后改变职业方向，我们也会学习相关的技能。但是在交易市场上，很多人什么都没学就进来了。买股票的依据要么是听朋友的推荐，要么是听个股评家的推荐，要么是根据自己的感受看新闻。所以，来交易之前，一定要好好学习，这是基础。没有学习就进入市场是很多人赔钱的原因之一。

其次，我学到了很多交易知识，但是我学错了，我学错了。所谓落坑的人，都是被错误的思想误导了。事实上，这些人是最坏的，甚至比第一类还要糟糕。他们努力学习，但最后还是亏了很多钱，因为他们学的东西天生就是错误的，而且越努力，就会越完全不同。因此，学习正确的知识和正确的观念非常重要。市场上充斥着各种骗人的东西，什么占星术，什么周易，什么江恩预言，什么神奇指标，什么智能软件等等，谬误和异端太多了。被误导的人往往很难被拉回来。除非他们下定决心改变，否则他们将继续亏损。一个真正优秀的交易系统必须非常简单。只有简单可以实现，也只有简单可以复制。否则，复利从何而来？这么复杂的事情，你能确保每次都做对吗？ 1到10的数字加减法，我想生活中大部分人都能做对，但高等数学的问题是大部分人都做错了。

第三，有良好的交易系统，但没有正确的交易理念。其实很多系统都可以实现正收益，但是由于交易者没有正确的交易理念，遇到亏损期就开始切换系统。系统处于无限循环中。但是，他换了系统后，发现原来系统的某个品种，某个股票，又多了一个大行情。对于真正开悟的人来说，最终的交易系统非常简单。例如，著名的海龟交易规则就是几条移动平均线。如果你突破，走多远。连续十几次失误后，下次有信号，继续做。很多，仅此而已。当然，连续犯十几个错误是极端情况，一般好的交易系统都不会出现这种情况。

第四，有正确的交易系统，有正确的交易理念，但没有执行力。王阳明先生曾提出“知行合一”的著名理论。之所以不能做到知行合一，是因为它不是真知。在我看来，不能转化为执行的最简单直接的原因股票筹码集中是好是坏事，就是你没有把交易系统和交易理念转化为最简单的行动步骤，形成习惯。一切认知只有转化为习惯性行为才能发挥其威力。

以上是我对交易亏损原因的一些想法和总结。可能有点不足，但基本涵盖了大部分的输家。要想赢，首先要明白输的原因。这个社会有太多的成功研究在教人们如何成功。这些成功的科学家基本上只是一些大傻瓜。事实上，他们应该学习失败的研究，看看别人是如何失败的。正如查理芒格所说，如果我知道我会死在哪里，我永远不会去那里。同样，如果我知道失败者做错了什么，我会避免自己犯那个错误。