一位资深操盘手的MACD买卖战法，值得一看！

前言

作为对股票、期货等技术指标的分析，它是一种非常有效的技术工具，可以帮助我们在投资时分析实时市场行情，预测短期趋势，优化投资组合。但是，所有的技术指标都是基于价格、交易量、市盈率、周期等基础数据通过算法得到的。因此，技术指标只能说是分析已经发生的数据，而不能预测未来。这必须记住，在牛市和熊市中，任何技术指标都是一片乌云！

今天给大家分享一个常用的技术指标——MACD。

首先，我们要从这个指标的算法说起。如果不真正了解它的算法，就无法理解技术判断背后的逻辑。技术指标一共由三个数据组成，白线是DIF，黄线是DEA股票逃顶真正有用的指标，柱子是MACD。然后他们是这样计算的：

DIF：收盘价短期指数移动平均线-收盘价长期指数移动平均线（设置：短期参数为N，长期参数为M，一般取值N=12、M=2 6）;

DEA：DIF的MID每日指数移动平均线（MID也是一个参数，一般取值为9，可以理解为DEA是DIF的平均值）；

MACD: (DIF-DEA)*2 用柱线表示。

从MACD的计算方法我们可以理解为：DIF是股票价格的短期趋势减去长期趋势得到的，DEA是DIF的移动平均线。目的是为了好看，容易判断长期趋势。MACD是柱状的，只是为了反映DEA中DIF的大小。

请牢记以上加粗内容，后续逻辑分析中会用到。

其次，我们需要指标的官方使用说明：

1.DIFF 和 DEA 都是正数，DIFF 向上突破 DEA，是买入信号。

2.DIFF 和 DEA 均为负值，DIFF 低于 DEA，为卖出信号。

3.DEA线背离K线，市场反转信号。

4.分析MACD柱状图，从红到绿（正到负），卖出信号；从绿色到红色，买入信号

以上是教科书的内容，个人认为只关注以上四点中的第三点（红色字体），因为1/2点在实战中很滞后，成功率也很低，这可能是因为在我国股市，行情主要是以行情盘整为主。如果行情盘整，DIFF和DEA经常在正反两面徘徊，当经常出现交叉时，就是行情反转。如下图所示，买入信号都在山顶。至于第4点，我个人认为MACD的数据变化太随机了，一秒一秒上升的时候可能会急剧下跌，所以没法解释。

最后，才是问题的关键。既然上面的第三点被认为是有效的，那么了解和掌握这个技巧是很有必要的。我们都知道价格是由供求关系决定的，那么我们的股票和期货价格是由买卖双方的实力决定的。如果卖家大于买家，它会下跌，如果买家大于卖家，它会上涨。买卖双方的差距也直接决定了价格波动的强弱。因此，知道了这个道理，结合 DIF 和 DEA（黑色字体内容）的算法，我们就可以理解为什么标的价格和指标之间会出现“偏差”。

一、按走势可分为“顶背离”和“底背离”如图

顶背离图

底部发散图

从图表中我们可以看出，当价格在见顶或见底后长时间盘整，然后再创新高或新低时，就会出现普遍的背离。但为什么 DIF 没有跟上呢？这是因为 DIF 是股票价格的短期趋势减去长期趋势得到的，而 DEA 是 DIF 的移动平均线。目的是为了好看，容易判断长期趋势。

我们以“顶背离”现象为例进行说明。首先股票逃顶真正有用的指标，我们将收盘价的短期平均值设置为 SHORT，将价格的长期平均值设置为 LONG。当价格经过长时间盘整后上涨到某个高点时，SHORT会在盘整价位附近止损，而当价格再创新高但无法持续时，SHORT不会受到太大影响。变大了，对LONG影响不大。因此，当价格再次盘整时，SHORT 很容易再次穿透 LONG。（字面简单理解：短期上涨速度放缓，小于长期上涨幅度，后续无法继续。）此时会出现“顶背离”现象。如图所示

顶背离分析

那么为什么在出现顶部背离时会出现回调呢？逻辑是，买方力量的逐渐减弱，使得价格无法继续以原来的速度上涨，即使再创新高也无法继续，所以一旦卖方力量增强，反转就会立即出现。那么，知道了顶背离的原理，底背离的原理是一样的，只是方向相反。

二、背离确认成功

如前所述，技术指标是通过一系列算法得到的价格、交易量等基础数据。因此，对未来的判断不能简单地通过单一指标得出，还需要基本面、政策和资金的配合。只有这样我们才能成功，但如何仅从市场趋势来确认技术指标的有效性呢？

1、发散后的一轮反弹或下跌一定要大于前一次盘整，在格局变坏前继续观察。下图是顶部背离的确认。在这种情况下，需要等待底部的确认，否则价格将继续下跌。底部以相同的方式向相反的方向偏离。

2、背离发生后，价格仍创出新高或新低，则背离形态失效，市场价格可能在原方向出现更大一波。背离形态失败后，必须立即止损，否则风险巨大。

三、使用的K线循环不适合太大。例如，不建议在日线以上使用。原因很简单。技术形态仅代表一些短期的市场趋势和数据。股票价格主要受短期因素影响，不会在市场上长期存在，因此不适合较长时间。一般比较常用的周期有：日线、1分钟、15分钟、60分钟K线。比如很多做日内轮换的投资者，会用1分钟、15分钟，或者直接在分时线上看（分时）。该线实际上是 1 分钟收盘线。如果隔夜持有股票的投资者通常使用日K线，15分钟和60分钟是主要的。