究竟做股票能赚钱的核心到底是什么？（深度好文）

炒股赚钱的核心是什么？

我个人的看法是，在股市中，从长远来看股票中均线的支撑作用，赚钱的逻辑可能比是否赚钱更重要。简单来说，你有赚钱的方法吗？也有人可以通过追涨追跌来赚钱。比如之前的涨停敢死队，就开发出了一套适合自己的盈利模式。也有人靠内幕赚钱，默默发财的人不在少数。基本面分析也能赚钱，就像巴菲特一样。也有人靠套利赚钱，这也是我个人比较喜欢的研究方向。

来自投资人摩西的原创雪球专栏

过去，我刚进入股市的时候，也认为赚钱是最真实的事情。这个理论非常漂亮。最后，我没有赚钱。重点是什么？型号无所谓。我赚的钱永远是我自己的。 随着时间的推移，我的想法发生了变化。

概念股当然赚钱快，随时翻倍，但以我自己多年来的经验和观察，快钱往往来得快，去得也快。牛市里赚十倍利润的人很多，熊市里大部分人赚的钱翻倍。如果你没有一套自己的盈利模式来支持它，你赚的钱迟早会被退回。这不是宿命论，而是人性。一个人每一次成功，就埋下了下一次失败的种子。一开始，他赚钱是因为他敢赌，因为他不怕死。到头来，他会输掉一切，因为他敢赌，不怕死。案例在商业市场、赌场、股票市场和期货市场中很常见。成功也在于不控制风险，失败也在于不控制风险。

至于短线炒作的方法，我觉得应该分为两部分。总体而言，与短期投机和长期投机相比，零和博弈是不算数的。印花税。如果只是凭感觉做短期的投机，没有逻辑去支持，那么那些因为觉得自己做的对的事赚钱而开始迷信自己感觉的人，往往会因为感觉而赔钱。坏的。总的来说，因为是负和游戏，绝大多数人赔钱是很自然的。

也有一些人为了控制风险做短线投机，比如涨30%就获利了结，跌10%就止损。一方面，这种方法确实可以控制大跌，但另一方面，注定会错过大牛股。几次失手，每跌10%，也会造成深度损失。但短期炒作未必不好，也未必索罗斯和西蒙斯赚了很多钱，因为他们都有一套适合他们支撑的实际操作逻辑。

一次赚钱不难，在上帝的帮助下踩一脚也不难。难的是长期赚钱并持续赚钱，而这离不开一个模式的支持和一个赚钱的逻辑。所以就算赚到了，我还是要思考一个问题，这个钱我是怎么赚的，能不能持续下去，我这次的成功能不能复制。如果答案是否定的，请小心。

长期持有一定是好模式吗？我不这么认为。首先，我们应该如何定义长期？企业和人一样，都有寿命。正如凯恩斯所说，从长远来看，我们都死了。举个极端的例子，如果一家公司从不派发股息，不允许被收购，即使公司赚的钱多，市盈率低，从长远来看，它的价值应该接近于0。因为公司总是要死的，很少有公司能活100年，有多少能活300年？ 500年有多少？一家公司需要很多条件才能生存，但往往一个理由就足以失败。这就是为什么俄罗斯许多几乎从不支付股息的大型国有企业的收益跌至两倍的原因。

如果长期持有，有些人的股票会赚很多钱，有些人的股票会变得一文不值，但大部分损失都会消失，赢家会出来大声喊叫，引起大家认为长期持有会赚很多钱。这属于只见贼吃肉，不见贼被打。这东西与其说是投资，不如说是彩票。说到长线持股，大家一定要说巴菲特。事实上，巴菲特并没有在购买后就忽略它。他必须密切关注公司的护城河是在变窄还是在变宽。如果收窄，巴菲特将减持。永远不要软弱。你可以看看伯克希尔的年度报告。 30 或 40 年前大量持有的大部分股票实际上已被出售。巴菲特之所以赚钱，也是有他的一套赚钱逻辑支撑的。这个大家都研究了很多，没必要详细讨论。

粗略地说，无论是短线投机、长线投资、价值投资，还是追涨追跌，最重要的是要好好研究，找到适合自己能力和风险偏好的利润。模型。没有人认为不学习和研究就可以成为外科医生。为什么这么多人认为不认真研究就可以成为好投资者？

考虑一个投资逻辑，最重要的一点是弄清楚你想用这个模型赚谁的钱。无论您是要为业务增长赚钱，还是从市场波动中赚钱，还是从博彩公司赚钱，还是从散户投资者那里赚钱。更具体地说，你是要赚你比别人更了解某家公司的钱，还是你比别人更了解的钱，还是因为基金管理模式的缺陷而导致无意义的集体买卖基金的钱？ 散户只凭情绪交易钱，或者赚钱找有盲点的人。这个问题一定要深思熟虑，套用巴菲特的话：“其实，如果你不确定自己对业务的理解和评估能力是否比市场先生好很多，那你就不配玩这个游戏。就像扑克玩家。说：“如果你玩了 30 分钟，却不知道谁是傻瓜，那你就是傻瓜。 "

选择大牛股二次启动

股价经过一段连续上涨后可能形成回调。当股价回调结束后，如果能重新开始上涨，则是投资者买入股票的信号。借助移动平均线指标的以下形态，投资者可以了解股票在持续上涨行情中二次开盘的真实情况。

一、选择价格调整至长期支撑线的股票

当股价在持续上涨后下跌时，即使跌幅很大，也往往不会跌破一些中长期均线。这些移动平均线代表股票价格的长期上升趋势线。如果破了，投资者的信心会受到很大影响，未来股价也很难继续上涨。股价在这些移动平均线处获得支撑，表明涨势仍在继续。这将使投资者有信心继续追高买入股票，未来股票将继续强势上涨。

因此，投资者在看到股价在上涨过程中回落时，可以积极买入股票，并在回落到某个中长期均线获得支撑时。

Stanley Day K 线如图 8-5 所示。

如图8-5所示，2015年1月，史丹利（002588）股价在上涨中途继续回落。当股价回落至60日移动均线，得到了强力支撑，继续上涨。这样的格局说明，下跌只是股价在上涨中途的正常调整，调整后，未来股价还会继续上涨。看到这样的格局，投资者可以积极买入。

当股价受到中长期均线支撑时，可能会小幅跌破均线。但是，只要突破不深，突破不持续很长时间，就意味着这条均线的支撑是有效的。通过投资，您可以积极购买股票。

万业企业日K线如图8-6所示。

如图 8-6 所示，2015 年 1 月和 2 月，万业企业（600641） 股价连续两次跌至 60 日均线时，曾短暂跌破均线。但是，每次跌破均线的程度并不深，股价很快就会回到均线的顶部，这样的格局说明60日均线对股价的支撑是有效的价格。每逢股价下跌并找到支撑，即为调整结束，未来将继续上涨。此时投资者可积极买入股票。

二、选择移动平均线形成高金谷的股票

在股价持续上涨的趋势中，短、中、长期均线指标可能形成连续看涨排列，向上发散。当股价见顶和下跌时，多头对齐将被破坏。如果跌幅较大或跌幅较快，均线也会形成空头排列。

随着下跌行情的结束，股价继续上涨。如果短期均线连续突破中期均线和长期均线，则中期均线也突破长期均线，三条均线形成金谷上涨中段，表示未来行情还会继续上涨。的信号。看到这样的信号，投资者可以大举买入股票。

如图8-7所示，2015年1-2月，时代新材（600458）股价见顶后下跌。当股价跌至谷底时，由于下跌持续了长期来看，其5日均线、10日均线和30日均线形成看跌排列。

此后不久，股价触底反弹。反弹期间，5日均线连续突破10日均线和30日均线，10日均线也突破30日均线。三个移动平均线在上涨的中间形成了黄金谷。这样的格局表明股价已经结束调整，继续上涨。当投资者看到这样的模式时，他们可以大举买入股票。

有些股票因为上涨而面临较大的阻力，在上涨过程中每次调整都会回调调整。当它继续上升时，形成一个金色的山谷图案。这样，在股价上涨的过程中，就会形成多个修正后的金谷格局。每一个黄金谷的形成，都是未来股价继续上涨的信号，也是投资者追高买入股票的机会。

重庆三峡A日K线如图8-8所示。

如图8-8所示，2014年10月至2015年5月，鱼三峡A（000565）股价持续上涨，多次调整，每次调整结束，均形成黄金谷形态。如此连续的金谷形态，预示着股价将在未来继续上涨。每看到这样的形态，就意味着临时调整行情已经结束，投资者可以积极追高买入入库。

三、选择具有移动平均线的股票形成放量金叉

当股价在上涨过程中出现高峰和下跌时，中期均线的格局也会减弱，形成死盘格局。一旦股价触底反弹，中期均线将再次走强并形成黄金交叉，成交量也将大幅增加，预示着此前的调整行情已经结束，投资者对市场的信心已恢复外表。大量投资者开始买入股票。在大量买盘的支持下，股票将继续之前的涨势。看到这样的格局，投资者可以大举追高买入股票。

金陵药业日K线如图8-9所示。

如图8-9所示，2014年12月末，金陵药业（000919）股价见顶回落，20日均线和60日均线也走弱，两个A死叉的区别就形成了。

2015 年 2 月之后，股价触底。 3月11日，随着股价反弹，该股20日均线也突破60日均线，形成黄金交叉，股票成交量大幅放大。这样的格局表明投资者对后市重拾信心，开始买入股票。未来，在购买力的推动下，股价将继续上涨。看到这样的形态，投资者可以大举买入。

如果在调整过程中，两条均线反复纠缠在一起，继续形成黄金或死叉，说明此时市场买卖双方都非常犹豫，未来行情不清楚。在这种情况下，无论是金叉还是死叉，都失去了看涨和看跌的意义，投资者应冷静观望后市。

在后续行情中，如果短期均线能够在长期均线上方，并在某个金价完成后继续上涨，则两条均线之间的距离逐渐拉大，成交量继续增加，表明市场开始明朗。站起来。多股力量入市，开始拉高股价。之前犹豫不决的投资者也开始看好后市，不断追高买入。这样的格局预示着未来股价将进入持续上涨趋势，上涨速度会越来越快。投资者看到这样的格局后，可以积极追高买入股票。

赤峰黄金日K线如图8-10所示。

如图8-10所示，2014年10月至2015年3月，赤峰黄金（600988）股价见顶后跌，20日均线和60日均线反复纠缠。金叉和死叉不断形成，这样的格局说明市场中多空双方纠缠在一起，此时金叉和死叉没有参考意义。

直到2015年4月，随着股价上涨，股价在突破60日均线后，20日均线继续上涨。两条均线之间的距离逐渐拉大，成交量不断增加。这样的格局，标志着大量投资者开始看好后市，行情开始上涨。投资者看到这种模式后，可以大举买入股票。

一整套优秀的交易技巧，一个形成的交易体系和几条不可违背的交易规则！

如果我不小心陷入了一场艰难的交易中，一旦我意识到这一点，我就会举手承认这一点，而不是坚持下去。我不再试图维持一个对我不利的位置，我不想在它上面花费一丁点精力，我什至不想看它，我只是削减了这个位置。这样，当别人来找我交易经验的时候，我希望我能像卖油的一样，可以说：“我也没有，我只有手知道！”

谈到交易，细节决定成败。

长期趋势、中期趋势、短期趋势和微观趋势之间的关系是它们可能走向相同或相反的方向。当微观趋势、短期趋势和中长期趋势方向相反时，只要不是中长期趋势的结束阶段，微观趋势和短期趋势一般会结束并转向服从中长期趋势。这就是所谓的“手臂不能扭大腿”。关键时刻，大腿决定手臂。

当一个交易者掌握了交易技巧，拥有成熟的交易系统和交易理念，能够毫不费力地执行交易决策和执行交易规则，交易就变成了熟练的工作，交易者也将成为熟练的熟练工。老练的交易者不再试图“创新”或寻求例外，不再试图“超越”交易系统或“颠覆”交易规则股票中均线的支撑作用，而是根据交易者发出的买入和卖出信号，常规而熟练地处理每一笔交易系统。

这是从许多失败中吸取的教训，也许每一堂课都对应一种或多种痛苦。

月线图足以指示最宏观走势和长期趋势的方向。月线图是主要牛市或熊市的良好指标。了解每月图表是每个交易者的必备技能。日线图是用于交易的三个核心图表之一。每条日K线其实就是所谓的“日间杂波”。但是，通过研究多条日K线的组合及其与日均线族（即日线图上的均线系统）的位置关系，通常会发现它们往往具有特定的含义——即，

日线图通常被认为是指示短期趋势的最佳图表。周线图介于月线图和日线图之间，充当两者之间的纽带。某个交易品种在一段时间内的走势可以反映在月线图、周线图和日线图上，而且这些图表必须严格对应。

不同的是，月图每个月只有一个月烛，周图每周只有一个周烛，日线图每个交易日产生一个日烛。烛台数量的差异使得日线图适合指示和跟踪短期趋势，周线图适合指示和跟踪中期趋势，月线图适合指示和跟踪长期趋势。月线图、周线图和日线图的联合研判，就像海陆空三军联手作战，让专业交易者拥有普通人所没有的全局观.

基本事实是金融交易根本不是投资，金融交易市场根本不是投资场所！技术分析是一种适用于任何交易市场的通用技术。技术分析只分析三个要素：K线、均线、成交量。分析的目的是发现多头和空头的力量越来越弱的事实，从而判断和验证趋势。

判断趋势只需要K线图：月线图、周线图、日线图。如果是杠杆效应的杠杆交易，则需要分析更微观的K线图，即1分钟、15分钟、30分钟和60分钟K线图，其他不需要！

要知道K线、均线和成交量记录了市场本身，K线描述了资金的足迹。

趋势——只有趋势才是交易盈利的核心秘诀。所有的赢家都靠潮流吃饭。这是交易的真相或本质。大牛市或大熊市无非是大趋势运动。如果说牛市就像上山，那么熊市就像下山。上山下山都能赚大钱，下山赚钱的速度比上山快2倍以上。

趋势的力量，尤其是大趋势的力量，是无敌的。尽早发现趋势方向并据此开始交易就足够了，而无需关心趋势的驱动因素！

以趋势跟踪技术为核心的技术分析理论是唯一正确的方法。只有一种技术分析是值得信赖的，那就是趋势跟踪。

赢钱的秘诀就是六个字：“保持优势”。更具体的说，就是认真分析胜算，牢牢把握优势，严控风险。也就是赔率很高的时候赌大，赔率小的时候赌小，没有胜算的时候不要赌。

“赌”字是有本事的，“赌”字也有自己的一套。只要按照巧妙的技巧、正确的策略、既定的原则、严格的纪律进行赌博，就不是不可能成为大赢家。