对冲基金品牌在拥挤的市场中至关重要

时间：2020-10-31 14:04:19来源：

纽约对冲基金管理公司Gondor Capital Management的投资组合经理Vincent Au表示，对冲基金必须在稳固的市场中树立坚实的品牌形象。

他认为，这对于新兴的对冲基金经理和规模较小的基金更为重要，他们必须认识到自己的品牌是他们最有价值的资产。

Au说：“全球有超过15,000个对冲基金挤满了市场，他们提供不同的策略，但瞄准的是几乎相同的投资者。”“随着投资管理人对会议，演讲，电话，电子邮件等的要求不断增加，对冲基金投资者越来越难以过滤信息量，而评估每个管理人的时间也越来越少。在选择分配哪种基金时，投资者通常会选择具有强大品牌声誉的对冲基金。”

Au认为对冲基金经理必须了解建立强大品牌的三个重要步骤，以在竞争激烈的环境中筹集资金。这些是基金产品的质量，投资者对所提供基金质量的看法以及涉及营销和销售产品的策略。

Agecroft Partners的执行合伙人Donald A Steinbrugge（如图）进行的独立研究表明，品牌塑造是对冲基金筹集资产不可或缺的一部分。利用对冲基金研究的数据，斯坦伯格指出，大量对冲基金资产流入了品牌最强的小型少数股权基金，其中约有69％的对冲基金资产由资产规模超过50亿美元的公司控制。管理层和91％的公司由资产超过10亿美元的公司控制。

Steinbrugge解释：“品牌是投资者”对冲基金整体质量的认知，它基于随时间变化的多种评估因素。高质量的品牌需要花费很长的时间才能发展，但是一旦实现，就可以显着增强公司在业绩下降期间筹集资金和保留资产的能力。随着时间的流逝，我们认为，将更大比例的资产集中在最大经理人中的趋势将会逆转。

“我们预计，由于机构投资者的复杂性提高，许多大型，知名对冲基金近期的表现不佳，机构投资者承受着提高回报的压力以及人们相信较小，更灵活的管理者拥有更强大的管理能力的信念，这种情况将会发生。性能环境中的优势越来越依赖于安全性选择。对于在效率低下的市场或产能受限的战略中运作的小型经理而言，尤其如此。”Au认为，由于大多数对冲基金经理还没有意识到一个好的品牌的重要性，所以即使是最大的经理们也不会在他们的营销策略中加入“品牌”一词，甚至认为它很重要。当然，管理着数十亿资产的所谓巨型基金具有一定的优势，因为媒体的关注及其行业影响力使它们具有独特的“品牌”召回力。