加密和代币业务的兴起

Dominic Lawton-Smith（如图）是位于开曼的精品基金管理人，受托人和公司服务公司JP Integra Group的私人客户和私募股权主管。该公司成立已有11年，拥有开曼群岛信托，基金管理和公司服务许可，使其能够与私人，机构和主权客户合作，并管理着超过60亿美元的资产。

它专门为长期或短期的国际投资，提供和房地产规划项目的客户提供行政和信托服务。JP Integra凭借其产品以及法律和会计技能，使Cayman成为重要的全球贸易中转站。

“建立资金，组织ICO和代币发行时，在财政中立且高质量的司法管辖区拥有一支专业团队是很有意义的，” Dominic说。“我们提供的服务符合AML / CFT和CRS / FATCA报告的最高国际标准，而无需增加额外的实体税，这将减少其本国司法管辖区的投资者和发起人的收益。”

开曼群岛证明了非常受欢迎的ICO，代币和加密货币工具司法管辖区。事实上，据信迄今为止最大的ICO是在开曼群岛举行的-EOSIO区块链平台在截至今年6月的六个月内筹集了40亿美元。

Lawton-Smith报告说，JP Integra在过去两年中考虑了大量相关方法，但在观察该行业开始成熟后才在2017年底迈出第一步，因此考虑周全并建议项目成为主导；同时，开发了更多的免费服务产品，因此提供合规解决方案变得更加实用。

“作为基金管理人和受托人，我们习惯于全面进行反洗钱（AML）检查，并且了解您的客户（KYC）和其他尽职调查类型的工作；对我们来说，加密资产与一些更奇特的衍生品或期权有很多共同点。”

Lawton-Smith说，代币或代币发行可以比作私募股权式投资。“这些都是令人兴奋的新结构，用于筹集资金以资助令人振奋的新想法，通常被视为首次公开募股的替代方案。代币发行在国际上的影响预计将是巨大的，它们将提供资本，使许多下一代大中型商业构想变为现实。但是，尽管可以为伟大的新商业创意筹集资金的潜力令人兴奋，但重要的是要记住，代币可以传达发行人确定的权利或特权的任何集合，而这些权利或特权通常不包括企业的股权。为了使投资者做好，代币销售必须成功，管理团队必须成功，并且代币的收益必须足以保证投资风险–如果这些成分中的任何一个缺失了投资者/购买者可能会面临完全的损失。”

“我们部门中需求最大的服务是针对投资于加密资产的基金的全方位服务基金管理，或者是针对令牌产品的'仅AML / KYC'合规服务。后者通常是银行提供托管解决方案的要求。重要的是不要低估一个项目被用来洗钱的风险，它可能威胁到该项目并帮助不愉快的人们实现不可接受的目标。通过提供机构质量的服务水平，我们可以保护购买者/投资者以及客户公司及其董事。”

开曼群岛不是零售基金环境，劳顿-史密斯（Lawton-Smith）表示，在研究代币发行或其他加密货币计划时，他的优先事项包括确保该计划仅对有能力和经验进行自己调查的合格投资者开放。坚实的律师事务所，并明确披露有关发行或投资的信息。

劳顿·史密斯（Lawton-Smith）观察到，许多代币计划源自美国的一个团队（通常与硅谷有联系），该团队寻求在国际上筹集资金。除了开曼群岛在资金方面的声誉以及其驻地专业人员的高素质和高素质外，值得信赖的法院系统还吸引了众多企业前往开曼群岛，因为那里对专利巨魔和其他轻率的诉讼风险感到担忧。

“专利巨魔发出了大量毫无根据的诉讼，无辜的客户必须解决（如果便宜的话）或聘请律师事务所来处理。如果专利索赔的法律地位是开曼法院，那么专利巨魔很难使这些尝试变得经济。”

Lawton-Smith说，开曼群岛在代币发行和加密货币行业的第二个优势是，它是美国企业在相同或相邻时区的默认投资管辖区，并且符合美国和国际法规。财务监管和报告标准。

“如果代表美国的企业家在美国以外进行资本募集，则要求与美国国内资本筹集不同，因此默认情况是开曼群岛。除了美国反洗钱法外，相关领域的美国律师越来越强调如果不采取足够的谨慎措施，美国联邦电汇欺诈指控的可能性–确保进行正确的检查至关重要。

劳顿-史密斯（Lawton-Smith）注意到，代币发行是一种快速且相对非正式的筹款方式：“根据您购买的代币的性质，您可能正在为尚未建立的业务提供资金；如果公司成功成立，参与该计划可能会让您以极大的折扣购买将来交付的服务。代币是筹集资金的至关重要的方式，我只能想象将代币用作筹集资金的方式将继续增长。”

“在当今难以从银行借款的时代，ICO和代币发行是企业重要的融资选择；尽管我们都需要采取保障措施，但允许它们发生是非常重要的。”

Lawton-Smith担心的问题之一是，匿名性是加密货币和区块链世​​界的核心，这与机构金融行业的任何参与者（国际）都不知道他们正在与谁打交道并成为他们的需求非常不恰当。确信货币（法定或加密货币）来自可接受的来源。

“从'诚实的人的隐私'的角度来看，匿名是很有吸引力的，但是在受监管的服务环境中，匿名对我们没有用。分布式账本区块链是革命性的，但不包括交易对手身份识别，因此没有提及谁是买方，谁是卖方。”

“如果我们要充分利用区块链/分布式分类帐技术的巨大潜力，那么它必须适合合规环境中的目的–我们还如何知道我们将坏人排除在系统之外，并使得智能合约革命有可能吗？”

劳顿-史密斯（Lawton-Smith）和该行业中的其他人都意识到了一些举措（包括一些设在开曼群岛的举措），这些举措将使适合KYC / AML目的的私人数据能够在区块链或其他分布式分类账系统上得到保护，从而使受调查者的数据将能够选择在定义的时间段内将其释放给定义的交易对手，这将是一种更有效的方式来交换所需的信息。

“有些人将加密货币和令牌概念与国际金融服务部门的会议比喻为将狂野西部拖入受监管的世界–或至少将其纳入开展业务所需的要素。在建立真正有效且合规的投资流程之前，还有很长的路要走，但重要的是我们必须做到这一点，并且高质量的ICO /令牌产品能够有效地蓬勃发展。”