INTL FCStone市场部推出新的OTC利率掉期产品

时间：2020-12-11 09:07:10来源：

INTL FCStone位于芝加哥的子公司INTL FCStone Markets扩大了其OTC利率掉期交易能力，将伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）的上限和下限期权包括在10年之内。

这些新产品的推出扩展并增强了公司现有的场外外汇与利率交易和咨询产品，为企业套期保值者，房地产投资者和农业综合企业提供了全面的利率对冲解决方案。

可通过INTL FCStone Markets获得的OTC产品旨在提供与交易所交易的期货和期权类似的收益，但可以提供与套期保值更紧密地匹配的可定制条款（例如非标准数量，行使价，到期日等）。需要。过去两年来，由于伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）上升150个基点，这给承受浮动利率的资产负债表施加了越来越大的压力，因此对利率对冲的需求稳定增长。引入更复杂的利率对冲功能可提供更大的灵活性来控制市场双方的利率敞口。

OTC外汇与利率董事总经理Eric Donovan（如图）说：“这些新产品的推出继续证明了我们在利率衍生品业务方面的领导地位，因为直接向对冲者提供直接的解决方案和透明的定价，从而消除了潜在的昂贵中介机构的需要。因此，我们预计，由于有了这些新产品，我们的场外利率掉期交易业务将显着增长。”

上限和下限选择权使公司套期保值者，房地产投资者和农业综合企业可以设定利率，同时最小化并简化它们对资产负债表的影响。与利率掉期类似，可以以任何名义金额购买这些长期利率期权，并且将根据伦敦银行同业拆借利率进行多次结算。但是，与在市场两边都敞口的掉期不同，利率期权的交易价格只有溢价和行使价。利用这些新产品，INTL FCStone能够提供可用于防止LIBOR波动的策略。

多诺万说：“保险公司和养老基金等非银行贷方增加了对直接第三方提供利率对冲工具的需求。我们认为利率将继续上升，但您必须为潜在的波动做好准备。选择权使您可以对市场风险以及如何获得资本做出更明智的决策。在安排债务结构方面，比以往任何时候都拥有更多选择，利用掉期，上限和下限来发挥自己的优势的能力可以在总融资成本中产生重大差异。”