2017新金融发展论坛——科技金融：产业与生态

随着新一代信息技术的发展和应用，金融业正大步迈入科技金融时代。科技金融在推动传统金融产业转型升级的同时，也催生了许多新的金融业态，逐步形成产业融合、资源聚合、链共生的金融新生态。

科技与金融如何实现融合、共同进步？互联网公司与金融公司如何竞争与共存？新金融如何推动供给侧结构性改革？如何用新技术武装金融监管？

11月7日，“2017新金融发展论坛——科技金融：产业与生态”在武汉正式召开。

大会特邀中国政法大学互联网金融法律研究院院长李爱军出席并发表主题演讲。她从金融科技的概念入手，介绍了金融科技的模式、风险和规范路径。金融科技的模式无非就是互联网金融、人工智能金融、数字货币、大数据风控、区块链金融应用。互联网金融包括七种模式。根据2015年7月18日央行十部委关于促进互联网金融发展的意见，提出了网络借贷、网络保险、网络支付、网络信托等七大模式。它面临的风险是，一是信用风险，二是欺诈风险，三是技术和系统双重风险，四是金融系统性风险，五是社会稳定风险。

针对金融科技的规范化发展，李爱军认为，金融和制度的创新并非不能跟随，相反，必须在原有法律制度的框架下进行规范。金融创新要合规，监管要科学。同时，要注意加强精准教育和金融消费者的保护。

附上演讲原文：‍

李爱军：各位来宾，女士们，先生们，大家早上好，今天给大家汇报一下金融科技创新与监管的发展路径。拿到论坛议程后，我找到了一个点向大家汇报。

首先，我想谈谈金融科技。 PPT和金融科技有什么区别？前两位专家做了一些介绍。金融科技、科技金融和新金融确实有着本质的不同。金融科技是什么意思？金融科技是指通过与技术相结合，改变金融体系基本要素的组合方式，提供金融功能的过程，使金融服务在保证安全性、盈利性和流动性的同时，更好地服务于社会。我一直在研究这个领域，昨晚决定写这个概念，因为没有共识，但是这个概念中金融和科技的结合，是一种通过科技对金融的金融创新。

让我们看看后面板上的技术金融。科技金融是指促进科技发展、成果转化和高新技术产业发展的一系列金融工具、金融体系、金融政策和金融服务的系统性、创新性安排。由政府、企业、市场、社会中介等各类主体为科技创新活动及其在科技创新融资过程中的行为提供融资资源的系统。它是国家科技创新体系和金融体系。的重要组成部分。这两个概念是相互依存的，一个是为金融发展提供服务，一个是金融创新。这是两个概念。

让我们看看金融创新。前面的专家提到，金融的发展是金融创新的历史。金融创新的全过程是指采用新技术和新方法改变金融体系基本要素的组合和组合。提供新金融功能的目的是形成新的流动性、盈利能力和安全性，从而提高金融效率。事实上，金融发展的整个历史主要是基于对技术的使用。这项技术改变了什么？就是改变原有金融体系中的各种要素，进行重组。组合必须建立在需要流动性、盈利性和安全性的前提下，在此前提下，必须提高财务效率。今天，谈及互联网金融的体验熟人借贷 李爱君 线上借贷 p2p概念股，体验就是服务的质量。新技术的出现是金融创新的主要原因，尤其是网络技术的发明在金融行业的应用，是推动21世纪金融创新的一大因素。首先，梳理一下这些概念。

第二，说说金融科技的模式。金融科技的模式无非就是互联网金融、人工智能金融、数字货币、大数据风控、区块链金融应用。根据央行十部委2015年7月18日发布的《关于促进互联网金融发展的意见》，提出了网络借贷、网络保险、网络支付、网络信托等七大模式。从对互联网金融发展的看法来看，利用互联网技术将互联网元素、民间借贷创新、传统金融创新结合起来。例如，网络借贷的本质属性是民间借贷，是民间借贷借助互联网技术进行的创新。互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等互联网基金，都是利用互联网技术对传统金融的创新。人工智能金融是人工智能技术与金融相结合，在金融领域为人类提供服务的一种技术。有专家在提到这个问题时表示，人工智能与智能相结合提供金融服务，是一个与法律制度是否兼容的问题。我稍后会讨论。数字货币，我这里说的是数字货币，为什么不叫虚拟货币。也就是说，网络技术现在与原始货币相结合，数字化从货币载体转变。数字被用作货币载体。我们的纸和贝壳是货币载体。不管是哪种载体，它都是一种象征。如果货币的本质属性是一个符号，无论是贝壳、纸，还是当前的数字，都可以作为加法。这就是数字货币的应用。

大数据风控实际上是利用海量数据对自然人或企业经济组织在借贷过程中的信用体系进行评估。这是我国信用基础设施不发达的情况。大数据用于风险控​​制。 区块链金融应用，区块链金融应用带来的问题是，比如前段时间，ICO甚至区块链应用在证券发行过程中，无论采用何种技术，在整个开发过程中都必须遵守法律制度.

第三，金融科技的风险。一是信用风险，二是欺诈风险，三是技术和制度双重风险，四是金融系统性风险，五是社会稳定风险。网络借贷等传统信用风险增加，从熟人社会到陌生人社会，熟人解决的信用问题，在向陌生人社会进行网络借贷的过程中，熟人社会无法解决，这就是大数据的应用。重要的。欺诈风险，传统金融与现在的金融科技存在同样的欺诈风险，因为信息不对称，存在技术专业问题。技术和制度的双重风险，金融和科技的创新，在高科技的情况下，再加上专业的金融背景，在现有制度下，制度错配会产生技术风险和制度风险。有必要记住生活和制度二元性的风险。金融系统性风险，我们看现在的金融科技是否是系统性风险。比如以前通过银行支付的支付，现在有了微信支付和互联网支付，这些支付实际上已经成为系统化的金融服务。为什么是系统性的？覆盖面太大。如果金融链的节点出现问题，就会出现系统性。由于支付行为不仅是一种金融行为，而且是日常生活中的一种正常行为，在金融链和经济链中的普遍覆盖和重要性已经达到了系统重要性行为。社会稳定风险，还有其他金融科技，虽然整个经济链和金融链的某个节点所起的作用不是很大，出问题的时候不太可能引发金融系统性风险，但是会跳过系统性风险并取得财务成果。不稳定的风险。比如互联网金融整个发展过程中发生的恶性事件，你说这个机构倒闭或者这个机构跑路，实际上会给整个金融体系带来系统性风险和社会不稳定。这是几个主要风险。

第四，金融科技的规范路径。这样的风险，在这样的背景下如何监管，金融创新重回法治轨道。金融加法制度的创新并不意味着它没有依据，而是必须在原有法律制度的框架下进行。金融创新的风险在这个框架下可以降低，只有在法治下才能消除。二是金融创新的合规性。合规性和合法性处于不同的层次。合规高于合法。原有法律框架下的创新必须符合我们的道德、我们的道德、行业习惯和合规性。经济的逻辑是合规。三是加强精准教育。如果我们不让我们的消费者改善他们的金融行为，控制他们的金融权力，事实上，创新产品、创新市场和创新机构将无法持续健康地发展。只有金融消费者金融行为的改善，才能保持创新的健康可持续发展。四是对金融消费者的保护，保护是另一个层次。我只能在保护消费者利益的前提下进行创新。这个创新是有生命力的，因为金融消费者是金融界的神，我不保护金融消费者。这种创新难以维持和成功。五是科学金融监管。前面的专家提到了监管。这里之所以提到科学监管，是因为金融监管不能落后于金融创新，金融监管不能引领金融创新。滞后和领先不利于金融创新和创新。而监管是金融发展的博弈，其辩证关系金融关系科学可以促进金融发展。如何做到科学，不落后也不领先 跨监管框架创新。所以，所谓沙盒监管解决的第一是监管滞后，第二是消费者权益保护，第三是风险隔离。前提是要出计划，出风险预估，一旦发生风险，给消费者造成损害，应该承担什么样的责任。

沙盒中的创新，对造成的损害承担什么样的责任，以及欧盟的全额赔偿责任。创新所针对的消费者必须有一定的范围和一定的条件，比如适合的消费者，这也是对消费者权益的保护。另外，在沙盒中进行创新，必须在一定程度上保护创新者熟人借贷 李爱君 线上借贷 p2p概念股，因为创新必须突破现有的法律框架、伦理传统文化等等。一旦获准开展此类创新实验，我们将对违法违规行为承担责任。所以，沙盒监管其实对创新者、消费者和整个市场的风险隔离做了很好的设计，可以说是科学的金融监管。还有科学的金融监管。金融既然要创新，就应该创新监管的手段和方法，监管要科技化。这是两个层次的科学。

最后，新金融、科技金融、金融科技确实有不同的内涵。在内涵不同的情况下，我们来说说金融模型、风险和监管。对于监管的创新，我国是分类经营、分类监管，所以沙盒监管设计也必须分类。我国财政地方没有立法权，地方如何设置沙箱监管值得探讨。我这就进去，谢谢大家。