证券投资分析这门专业理论知识的全面分析与操作情况分析

怀着激动的心情证券投资报告分析 小结，我们终于迎来了大学以来的第一次模拟实验。本实验主要是针对我们所学专业金融的证券投资模拟实验。这个学期，我们学习了证券投资分析课程，接触了很多专业的股票知识。我们丰富了专业的理论知识，为我们的模拟实验提供了很大的帮助。

一、本次实习的主要内容

为期三天的模拟实验课程，在刘老师的带领下，从理论到实际应用，巩固了证券投资分析的专业知识，也学到了很多技术操作知识。我们的实验分为九个项目：证券分析系统的基本操作和信息获取；证券财务分析的基本方法；证券投资宏观和行业分析方法；实验证券价格趋势线的实际应用；价格变动的影响；证券投资综合分析方法、投资组合构建、投资组合管理和风险控制中技术分析指标的使用和效果检验、投资证券的分析和选择。对于每个项目的实施和完成，我们都要填写自己的实践日志，包括实验的目的和要求、实验的内容、实验记录和实验总结。实习期间，我们每个人都竭尽全力，毫不妥协地完成了当天的任务。

二、仿真分析与操作

2011年以来，中国股市整体形势并不十分乐观，市场上不断有利好消息和加息消息。通过本次证券投资模拟实验，我们能够在近乎真实的环境中体验中国股市的危机与机遇，为我们未来面对证券市场交易留下了宝贵的实践财富。然而，在大局不好的时候，一些个股却出人意料地逆市上涨。 “贵州茅台600519”就是一个例子。接下来，我将对本次模拟实验中我最关心的“贵州茅台600519”进行综合分析。

(一)宏观分析

2011年，我国通胀压力较大。上半年CPI一直处于高位。同时，我国GDP增速较2010年有所放缓。根据社科院蓝皮书，2011年我国GDP增速为9.6%，下降0.7比上年高出几个百分点。央行实施的货币政策收紧货币供应量，减少了货币供应量，进入证券市场的资金相对减少。价格下跌降低了人们购买证券保值的欲望，从而导致证券市场价格下跌和利率上升。证券投资成本增加，上市公司经营成本增加，业绩下滑，导致价格下跌。 “贵州茅台600519”从2011年1月至2011年4月一直在180元/股左右，5月开始上涨。截至12月20日，股价为200.93元/股。

(二)行业分析

根据相关数据，目前我国白酒行业约有3.8万家白酒企业。每年，我国白酒销售收入都有明显增长。近年来，我国白酒行业的利润逐渐增加。白酒行业是传统行业。高端品牌白酒除了品质上乘，还具有深厚的历史文化积淀，这是技术和资本所无法做到的。同时，这些位于第一组的企业，多年来积累了渠道和品牌。产能、资金等全方位优势。因此，后者很难突破这些优势。

改革开放以来，我国经济持续增长，居民可支配消费水平不断提高。追求高端生活品质不再是普通人的奢侈。与以往相比，消费者更倾向于购买中高档白酒。 10-12年可能是继2004-06年后白酒行业获得超额收益的又一个“黄金三年”。消费升级和降本是2012年餐饮行业的两大投资主线。中长期看，我们建议重点关注贵州茅台，因为它的品牌力最强，渠道利润最大，而且未来涨价空间巨大。

(三)财务分析

1.主营收入+营业利润

2011年前三季度主营收入1,364,207.55万元，营业利润928,239.34万元。

2.净利润+每股收益

2011年前三季度净利润为656,908.460,000元，每股收益为6.33元。 3.

股东权益+未分配利润

截至2011年前三季度，最新股东权益227971万元1.87万元，未分配利润

1,817,711.97万元。

4.总资产+负债

截至2011年前三季度，最新总资产3289,425.83万元，负债981,0408.81万元。

从上图可以看出，贵州茅台公司财务状况良好，盈利能力强。现公司市盈率为28.02，行业排名20，整体市场排名931。从公司财务状况来看，茅台具有较强的资金配置能力。各项财务指标表明，公司的财务环境能够为公司未来的经营提供充足、稳定的财务支持。这有利于贵州茅台公司扩大战略选择范围，做好战略实施，有利于公司业务的进一步发展。

(四)技术分析

1.价格分析

股票近5天均价198.77元，最高201.98元，最低195.05元，平均变化1.75%，平均成交量25759手；行业平均变化为-5.25%，最高涨幅为5.78%，最低涨幅为-40.97%。

2.指标分析

MACD指标：

分析：

2011年11月23日，DIFF和DEA均为正，DIFF向上突破DEA是强烈买入信号； 12月5日，MACD柱状图由红变绿证券投资报告分析 小结，为卖出信号。前后对比，MACD指标显示该股有强劲的上涨趋势。

KDJ指标分析：

2011年11月21日，K线从右上方交叉，为买入信号； 12月5日，K线从右下穿D，为卖出信号； 12月16日，K线从右侧穿过D向上穿越是买入信号，从12月5日开始，KDJ曲线显示该股有较强的上涨趋势。

基于以上分析：我建议“贵州茅台600519”适合中长期持有。

三、实习经历与收获

通过这次证券投资模拟实验，我对证券市场有了进一步的认识，对证券市场是国民经济的“晴雨表”这个问题有了新的认识。 ，了解国家政策和金融信息对经济运行的重要性，并在一定程度上增强他们对金融行业的兴趣，为今后的相关工作做好一定的准备。但是，在实践过程中也暴露出很多问题。例如，由于缺乏基础知识和市场分析能力，宏观经济分析和行业分析领域所涉及的知识和信息不完整。另外，证券投资分析的相关知识掌握得还不够，尤其是技术分析中的指数分析有待提高。

总之，这个实验给我带来了很多收获，相信会对我以后的相关工作产生重大影响。同时，暴露出来的缺点也能让自己快速成长。在以后的学习和实践中，有必要掌握更多这方面的知识。希望自己能继续努力提升自己！

[模拟投资总结报告]