私募基金固收投研体系搭建(一)产品的发展现状

时间：2022-07-06 11:01:06来源：网络整理

一、固定收益投资研究体系建设1、国际净资产管理产品发展趋势1.1 境外基金产品规模及分布1.2 境外净资产资管产品产品发展势头及趋势2、国内净值资管产品发展现状

2.1银行业务

2.2个公募基金

2.3 经纪资产管理

2.4 信托公司

2.5 只私募股权基金

3、净值产品的开发与创新

3.1 净值产品的开发思路

3.2 热点净值化转型方向探讨：货币、养老金、指数化、固收、FOF

4、净值产品的风险管理和系统支持

4.1 净值产品风险管理体系：市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、合规风险

5、信托公司挣值转化的产品模型

5.1 直接投资

5.2 TOF\FOF

6、净值产品如何改善客户体验

6.1产品设计

6.2 个营销机会

6.3 投资者服务二、固定收益交易产品1、固定收益投资研究系统概述1.1固定收益投资决策委员会1.2 固定收益收益部1.2.1基金经理1.2.2特别账户投资经理1.2.3信用研究团队1. 2.@ >4宏观策略研究团队1.2.5部门助理1.3固定收益投资研究整合1.4投研相辅相成1.5宏观和战略研究提供方向性投资建议1.6 信用研究为投资提供战术配置建议1.7 研究在防范各种投资风险方面发挥作用2、宏观与战略研究2.1宏观与战略研究内容2.1.1宏观经济数据2.1.2宏观经济政策2.1.3投资策略研究2.2宏观与策略研究方法3、投研交流机制3.1会议系统3.1.1例会3.1.2临时会议3.2报告制度3.2.1信用调查报告< @3.2.2仓信用追踪报告3.2.3信用观察报告三、信用债券市场“套路”解密1、条件“陷阱” 》：票面利率调整条款&赎回条款1、什么是票面利率调整条款2、沪深交易所发文规范票面利率调整业务3、谨防“调整票面利率条款的陷阱”4、什么是赎回条款？ 5、谨防赎回条款“陷阱”——以“13苏新城”为例2、聚焦条款“陷阱”：谨防永续债展期及利息延期支付风险1、什么是调整票面利率的条款2、沪深交易所发文规范调整票面利率业务3、谨防“陷阱”调整票面利率的条款4、赎回条款是什么？ 5、谨防赎回条款的“陷阱”——以“13苏新城”为例3、谨防“中”字头企业套路

1、信用分层依然明显债券信用风险计算方法，投资者偏爱国企2、带“中”字头的企业不全是“有根有苗”的国企3、@ >“中国”公司债屡次违约4、“中”公司债违约案例——中国城建“央企”附属道路

5、投资策略：不要盲目“相信”带有“中”字头的公司4、信用债赎回辩论：债券展期/债券置换债券信用风险计算方法，你了解多少？ 1、海航集团“闪电”召开债券持有人大会进行债券展期2、警惕发行人可能存在的债券展期违约风险3、关注债券置换及发行人可能的跟风-up 违约风险4、债券赎回“套路”频发，注意可能存在的违约风险