微财富“金生宝”理财产品可提取实物黄金

如果有人告诉你买黄金也能产生利息，你会嗤之以鼻：买黄金要么压箱底，要么放在银行保险柜里，哪里能产生利息？不过，近日又有两款黄金理财产品上市，颠覆传统。

8月18日，新浪微财富联合晋策黄金、国金基金推出“晋盛宝”理财产品，投资者可通过该产品自由买卖黄金、提取黄金。购买后，黄金的克数每天都会增加。，最后这个“利息”也可以从实物黄金中提取出来。

无独有偶，招商银行还推出了创新的黄金产品“金利”，同样可以产生对金条的兴趣。

这两种产品如何运作，它们如何让黄金产生兴趣？用这个产品买黄金有风险吗？成都商报记者展开调查。

产品详情：年化收益率3%左右

同期上市的“金盛宝”和“金盛利”两款理财产品，均免收实物黄金保管箱费，还实现了买金生息功能，但投资期限、认购门槛和兴趣不同。

从投资期限来看，微财富的“金生宝”相对灵活，支持随时存取款，与当前需求同等便利；招商银行的“金盛利”投资期限比较固定，投资期限需要在1年以上。交割到期日的市场行情可以选择是否办理回购，两种理财产品都可以根据黄金价格的涨幅选择是否办理交割。

从初始购买份额来看，“金生宝”的门槛极低。《金生宝》称“1元即可订阅”；“金盛利”对申购份额有严格限制招商银行购买实物黄金，招行提供50、100、500、1000、5000、10000、15000克等规格，按照目前255元/克的黄金价格，“金盛利”最低门槛为12750元。

在投资者最关心的收益方面，微财富的“金生宝”预购黄金后，如果暂时不提现，每天都会产生收益，收益会以金豆的形式分配（ 1个金豆=0.0001g金），每日结算，以预留100克金生宝金为例，如果不提取金，每天大约产出75~85个金豆，约3个一年后将产生克黄金。“金生宝”实现的年化收益率约为3%；而招商银行“金盛利”则明确表示，一年后的收益率为2%。

运作机制：其实是货币基金

买黄金其实可以产生兴趣，很多“中国大妈”可能会感到不解。那么，这两款产品是如何实现的呢？

据记者了解，其实这两款产品实现的关键在于“预约销售系统”。微财富平台推出的“金升宝”商业模式是，投资者购买“金升宝”基金，将先全额购买国金通用信盈货币基金，同时授权新浪支付自动申购和赎回。实现黄金的预定、购买、取消、提现的资金，均在晋策黄金的黄金预定销售系统中进行。如果您在微财富平台“金生宝”上存入黄金，如果您暂时不提现，您每天都会有收入。

据业内人士介绍，实际上，这种模式下投资者买入黄金的资金实际上是先进入资金账户的。部分资金用于支付黄金延期交割的保证金，另一部分用于购买货币资金。所谓每日产生的资金“金豆”，其实就是货币基金每天产生的收益，仅以可以购买的黄金来表示。

“金生宝”两款产品相对收益较高，门槛较低，提现更灵活。但是，需要注意的是，这两个平台有着根本的不同。

风险在哪里？受金价波动影响

这两款黄金理财产品带来了“黄金也能赚取利息”的概念，但并不意味着投资就是“巨利”。

由于招商银行的“金盛利”属于招商银行自有品牌，质量和到期付款均由招商银行保证并严格把关。合作方不会影响产品供应，平台有一定保证；而“金生宝”则涉及多家机构。“如果新浪能提供类似于余额宝的信用担保就好了，”该人士担心，如果WeWealth只是做中介，产品还是有一定风险的，“如果变成一种融资方式，普通投资者很难控制你的资金将投资在哪里。”

Wellxin首席分析师杨益军指出，购买这两种产品的风险主要来自于金价的走势招商银行购买实物黄金，金价的波动会影响投资收益。“最近金价非常疲软，”杨益军说。从近期世界黄金协会的报告来看，今年黄金的投资和消费低迷，加上欧美低利率导致低通胀，黄金暂时没有太大机会。如果大跌，可能有寻底机会，但在黄金近期的格局中，投资者还是观望为佳。”