国家外汇管理局关于支持市场主体外汇风险管理有关措施的通知（征求意见稿）

国家外汇管理局：适度放开银行自身外汇衍生品业务，支持银行有效管理自身外汇风险

【大河金融立方讯】为进一步促进外汇市场发展，更好地服务市场主体管理外汇风险，国家外汇管理局起草了《国家外汇管理局关于外汇风险管理办法的通知》。支持市场主体做好外汇风险管理（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。

通知指出，在守住风险底线的同时，外汇局不断优化管理理念和方法，简化银行自身结售汇行政许可手续，适度放开银行自身外汇衍生品业务。 ，支持银行有效管理自身外汇风险；

扩大办理人民币外汇衍生品业务的合作范围。业务范围包括合作远期结售汇、合作外汇掉期、合作货币掉期；

银行在中国境内办理人民币计价的现货贵金属（包括但不限于黄金、白银、铂金）交易业务，以及在上海黄金交易所办理黄金现货延期结算业务，并关闭境外市场的贵金属交易敞口。如出现本外币错配，可自行办理结售汇业务的结汇；

取消银行贵金属汇率敞口平仓备案，银行将其纳入自身结售汇直接办理；

银行应本着实际需求原则和风险中性原则为客户提供汇率风险管理服务。注重引导企业遵循“保值”而非“增值”的汇率风险管理原则，聚焦主业，保值保值；

丰富银行对客户外汇市场产品。银行对客户外汇市场产品在外汇普通美式期权、亚洲期权及其组合产品中增加人民币。

国家外汇管理局关于支持市场主体进行外汇风险管理的意见

措施通知

（征求意见稿）

为进一步促进外汇市场发展，更好地服务市场主体管理外汇风险，现就有关事项通知如下：

一、银行应继续加强实体经济外汇风险管理能力建设

(一）引导客户树立风险中性观念。支持企业做好汇率风险管理，综合考虑产品类型、客户分类和对冲需求特点，为客户处理适应其风险承受能力和对冲需求一致的外汇衍生品业务降低了生产经营的不确定性。

(二）不断提升基层机构外汇衍生品服务能力。加强对中小微企业的汇率风险管理服务，加强对企业的外汇政策传导，提供精细化、专业化的对冲服务，充分发挥响应企业基层外汇服务需求。

(三）支持银行灵活开展业务。银行应按照“了解你的客户”、“了解你的业务”和“尽职调查”的原则开展业务。在与客户签订合同之前，银行应根据客户的计划开展人民币对外汇衍生品业务，根据基础交易的实际情况，有针对性地灵活运用客户身份识别、客户适当性评估、交易背景调查、业务文件审核、客户申报或确认函等其他方式确认办理的业务是否符合实际需要的原则。

（四）银行应本着实际需求和风险中性的原则为客户提供汇率风险管理服务。注意引导企业遵循“保值”而非“保值”的汇率风险管理原则增值”，聚焦主业，套期保值。

二、丰富银行对客户外汇市场产品

(一）银行对客户外汇市场新增人民币对国外普通美式期权、亚洲期权及其组合产品。具备客户期权业务资格的银行可开发上述新产品他们自己。

本通知所称普通美式期权，是指期权买方可以在到期日或到期日前任何一天或到期日前约定的时间段内行使的标准期权。亚洲期权是指期权的结算价格或行权价格取决于有效期内一定时期内观察值的平均值，分为平均价格期权和平均执行价格期权。

（二）银行为客户办理人民币外汇衍生品业务，可根据客户外汇风险管理的实际需要，灵活选择逆向清算、全额或差价结算等交易机制。参考价格为国内市场实际有效汇率。

境内客户期权费、盈亏以人民币结算；境外客户的期权费和损益可以人民币或外币结算，但期权费和损益不得分别以人民币和外币结算。

（三）银行为客户办理外币对衍生品业务，银行可以为客户办理相应的结售汇逆向清算和结余产生的损益。

三、支持中国外汇交易中心提升外汇市场服务水平

(一）银行间外汇市场新增人民币兑外汇普通美式期权、亚洲期权及其组合产品，由中国外汇交易中心提供技术支持和市场服务。

(二）中国外汇交易中心可根据市场需求，将银行间人民币货币覆盖范围扩大至外汇衍生品。

(三）支持中国外汇交易系统完善银企服务平台，实现企业电子化多行查询、交易及全程管理，降低企业交易成本，方便企业外汇交易和风险管理。

四、将办理人民币业务合作范围扩大至外汇衍生品业务

符合条件的银行可以为合作银行提供人民币与外汇合作衍生品业务服务的相关产品资质，包括合作远期结售汇、合作外汇掉期、合作货币掉期等。符合《银行合作办理外汇衍生品业务实施细则》（见附件）要求的合作银行，可按规定向当地外汇局提出申请，经批准后开展人民币外汇衍生品合作业务按规定经营。

前款所称合格银行，是指银行间外汇市场上具有相应衍生产品资格的做市商（含试行做市商）及其分支机构。合作银行是指不具备经营人民币外汇衍生品业务资格的境内银行。

五、支持银行自身的外汇风险管理

（一）银行资本金（营运资金）折合为外币且符合以下条件的，银行可自行审核保留相关真实性材料用衍生品管理外汇风险，但应书面通知当地外汇局20提前工作日：

1.符合《银行办理结售汇业务管理办法实施细则》（汇发[2014]53号）第二十五条（一））的要求，和本条（二）段规定的情形除外。

2.外资银行因企业重组或发展人民币业务需要结汇。

（二）银行政策性注资背景下的资本金（营运资金）折合本外币，仍按《资本金管理办法实施细则》办理。银行办理结售汇业务（汇发[2014]53号）。

（三）银行可自行办理的结售汇业务，可按照实际需要的原则办理自有账户下的人民币外汇衍生品套期保值业务，并保留相关的真实性信息。

（四）本行办理中国境内人民币计价的现货贵金属（包括但不限于黄金、白银、铂金）交易业务，以及上海黄金交易所黄金现货延期结算业务，该业务已全面开通境外市场如因贵金属交易敞口导致本外币错配，公司可自行办理结售汇业务。

六、本通知自2021年起施行。 国家外汇管理局关于合作办理远期结售汇有关问题的通知（汇发[2010]62号），国家外汇管理局通知关于银行贵金属业务汇率风险敞口外汇管理有关问题的交流（汇发〔2012〕8号）及国家外汇管理局关于完善远期结售汇外汇管理的通知汇发〔2018〕3号）同时废止。前述规定与本通知不一致的用衍生品管理外汇风险，以本通知为准。

国家外汇管理局各分局、外汇管理部接到本通知后，应立即转发辖内中心支行、支行及相关金融机构。

特此通知。

银行合作办理人民币外汇衍生品业务细则

一、合作银行总行申请时应具备以下条件：

（一）具有即期结售汇业务资格，成立2年以上（含）；

（二）上年季度外汇资产平均余额等值2000万美元以上（含）；

（三）该行近2年外汇业务合规审慎经营考核等级为B级（含）以上；

（四）拥有完善的外汇衍生品业务合作管理制度；

（五）申请合作互换业务，需取得合作远期结售汇业务资格2年以上，合作远期结售汇业务规模达到规模最近两个日历年即期结售汇业务的10%。

（六）合作银行分行开展业务，应批准合作银行总行具备相关外汇衍生品业务资质。

二、合作银行应向当地外汇局提交申请，并提供以下材料：

（一）申请报告，包括企业客户发展、商业计划书等；

（二）与外汇衍生品业务相关的合作管理制度，包括：业务操作规则、风险管理制度、统计报告制度、会计制度等；

（三）双方合作协议的范本，应包括双方的权利和义务；

(四）上一季度总行外汇资产季度余额；

（五）申请合作掉期业务，需提供近两年合作远期结售汇5业务签约规模与即期结售汇业务规模之比；

（六）如果申请人是分公司，除上述材料外，还应提交总公司的授权文件。

三、地方外汇支行或中心支行收到申请材料后应报外汇分局批准。外汇分局将在20个工作日内向符合条件的银行发出备案通知。

四、合作银行和符合条件的银行应当按照以下规定开展合作外汇衍生品业务：

（一）合作银行、符合条件的银行与客户需签订三方外汇衍生品业务合作协议；

（二）合作银行应按照实际需要开展外汇衍生品业务的原则，设立外汇衍生品业务核算主体进行单独核算，与符合条件的银行一一平衡交易。合作银行银行不得因此而持有外汇敞口、进口或进行自营交易；

(三）符合条件的银行应制定完善的外汇衍生品业务合作相关管理制度，明确双方的权利和责任，包括客户风险中性教育、实际需求管理、保证金和信用管理、账户记账、余额盘管理、报表统计等；

（四）符合条件的银行应将合作外汇衍生品业务视为代客结售汇业务，纳入银行结售汇头寸综合管理。

（五）合作银行和符合条件的银行可授权其分支机构合作开展外汇衍生品业务，并应提前20个工作日书面通知当地外汇局。省级操作；

（六）合作银行增加、变更或终止合作伙伴应提前20个工作日书面通知当地外汇局。

五、合作外汇衍生品业务应纳入当地外汇局对合格银行和合作银行的年度考核。

（一）结售汇业务年度考核结果低于B级（含）的，合作银行暂停合作外汇衍生品业务资格，原业务可继续到期。下一年度考核结果为B级（含）以上的，自动恢复外汇衍生品业务合作资格。

（二）符合条件的银行不具备综合做市商资格和相应产品做市商资格的，应主动终止与合作银行的合作，办理相应的外汇衍生品业务。

六、符合条件的银行及其分支机构开展合作外汇衍生品业务，应按照《银行结售汇统计制度》（汇发〔2019〕第. 26).

七、合作银行应在每月月初5个工作日内向当地外汇局报送《外汇衍生品业务合作办理统计表》；办理外汇衍生品业务的机构合作名单。

责任编辑：杨志颖 | 审稿人：李真 | 导演：万俊伟