期货中介与服务机构知识点-上海怡健医学

期货中介和服务机构

知识点一、期货公司

(一)期货公司的性质和特点

期货公司是非银行金融机构。

期货公司与其他金融机构相比有明显区别：

首先，期货公司是基于商品、资本和货币市场衍生的市场提供风险管理服务的中介机构。其次，期货公司具有独特的风险特征，客户的保证金风险往往成为期货公司的重要风险来源。第三，期货公司高度重视客户利益，面临双重代理关系，即公司股东与经理之间的委托代理问题，以及客户与公司之间的委托代理问题。

(二)期货公司的定义

期货公司是指代客户进行期货交易，收取交易佣金的中介机构。其主要功能包括：买卖期货合约，根据客户指令代理办理结算交割手续；管理客户账户和控制客户交易风险；为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，担任客户的交易顾问；管理资产，实现财富管理等。

(三)期货公司业务管理

1. 实行期货公司业务许可制度

2.期货公司的业务类型

除了传统的国内期货经纪业务在我国期货公司的职能不包括，我国期货公司还可以从事境外期货经纪业务，以及期货投资咨询业务、资产管理、风险管理等创新业务。

期货经纪业务是指代客户进行期货交易并收取交易佣金的业务。分为境内期货经纪业务和境外期货经纪业务。

期货投资咨询业务是指期货公司及其从业人员接受客户委托，为客户提供风险管理咨询、研究分析、交易咨询等服务，并获得合理报酬。

资产管理业务是指期货公司可以接受客户的委托，按照《期货公司监督管理办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定使用客户资产进行投资的业务。 ”及合同约定，并按合同约定收取费用或报酬。商业活动。

资产管理业务的投资范围包括：一是期货、期权等金融衍生品；二是股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券等；三、中国证监会批准的其他投资类型。资产管理业务的投资范围应当符合合同约定，不得超过前款规定的范围，并与客户的风险认知和承受能力相匹配。

（四)期货公司的职能和作用

功能：

首先，期货公司作为场外期货交易商与期货交易所之间的桥梁和纽带，降低了期货市场的交易成本。

其次，期货公司可以降低期货交易中的信息不对称程度。

第三，期货公司通过结算可以有效转移风险，防范系统性风险的发生。

四是期货公司可以通过专业服务实现资产管理功能。

(五)期货公司风险管理制度及相关要求

1.完善的期货公司治理结构

（1)期货公司独立性要求。

（2)设定股东与实际控制人与期货公司发生重大事件时的告知义务。

（3)成立董事会和监事会（或监事）。

独立董事不得担任期货公司董事会以外的职务，不得与期货公司有任何可能妨碍其作出独立、客观判断的关系。

（4)设立首席风险官。

2.为期货公司建立有效的风险管理体系

（1)期货公司应建立与风险监管指标相适应的内部控制体系，建立以净资本为核心的动态风险监控和资本补充机制，确保净资本等风险监管指标持续满足标准。

(2)期货公司要严格执行保证金制度

（3)期货公司应当建立独立的风险管理制度，规范和完善业务操作流程和风险管理制度。

3.期货公司对分支机构的管理

期货公司对营业部、分支机构等分支机构的管理包括三个层次：

一是期货公司应当对分支机构实行集中统一管理，不得通过合资、合作等方式经营管理分支机构，不得将分支机构的经营管理工作承包、出租或者委托他人经营管理。

二是分公司经营的业务不得超出期货公司的业务范围在我国期货公司的职能不包括，并符合中国证监会的相关业务规定。

三是期货公司对营业部实行“四个统一”。所谓“四统一”，是指期货公司对业务部门实行统一结算、统一风险管理、统一资金配置、统一财务管理、统一核算。

知识点二、介绍经纪人

IB是指机构或个人接受期货经纪商的委托，向期货经纪商介绍客户并收取一定佣金的业务。在我国，为期货公司提供中介介绍服务的证券公司就是介绍经纪人。

证券公司受期货公司委托从事中介介绍业务，应当提供以下服务：（1)协助办理开户手续；（2)提供期货市场信息和交易便利） ;(3)中国证监会)指定的其他服务。

2012年10月，我国取消证券公司IB业务资格行政审批，证券公司为期货公司依法实施备案提供中介介绍服务。

目前，在我国期货公司经营中，利用期货中介进行客户开发也是一个重要渠道。期货中介机构是指独立于期货公司及其客户，接受期货公司委托进行中介介绍，独立承担因中介法律关系产生的民事责任的自然人或组织。需要说明的是，中介机构与期货公司无关联关系，也不是期货公司签订的期货经纪合同的当事人。并且，期货公司的任职人不得作为公司与其他期货公司之间的中介。

知识点三、其他期货中介服务机构

(一)期货保证金存管银行

期货保证金存管银行（简称存管银行）是期货服务机构，是交易所指定协助交易所办理期货交易结算业务的银行。交易人应当对存管银行的期货结算业务进行监督。

(二)发货仓库

交割仓库是必须通过期货产品实物交割环节，提供交割服务并生成标准仓单的期货服务机构。

在我国，交割仓库是指期货交易所指定的对期货合约进行实物交割的交割地点。期货交易的交割由期货交易所统一组织进行。

指定交割仓库的日常业务分为商品入库、商品仓储和商品交割三个阶段。

交割仓库不得有下列行为：出具虚假仓单；违反期货交易所业务规则，限制交割商品进出境的；泄露与期货交易有关的商业秘密；机关规定的其他行为。

(三)期货信息社

期货信息机构主要提供期货市场软件、交易系统及相关信息服务。