股票对冲使HFRI在12个月内升至第11位

对冲基金在二月份延续了近期的涨势，因为全球股市上涨，所有主要策略均产生了广泛的涨幅，其中以专注于医疗保健和技术的股票对冲基金为首。

HFRI基金加权综合指数（FWC）本月上涨1.0％，是过去12个月中的第11个月增长，使2017年初至今的表现达到2.2％。

根据HFR发布的数据，2月将HFRI FWC指数值扩大至13,241，这是连续第三个月刷新记录。

HFRI资产加权综合指数本月的收益率略高，为+ 1.2％，年初至今的涨幅增至+ 1.9％。

2月份，股票对冲（EH）引领了HFRI的表现，略高于基于固定收益的相对价值套利策略，因为该月所有四个主要策略领域都在上涨。HFRI股票对冲（总）指数在2月份上涨了1.2％，以年初至今的+ 3.1％的收益率领先所有策略指数； EH指数在过去的12个月中上涨了14.5％。EH子策略的表现由医疗保健和技术行业的领先地位以及HFRI EH的影响：Sector-Healthcare Index在2月份增长了3.0％，并使2017年的业绩增长了+ 5.3％，在MSCI世界榜首并与DJIA持平。HFRI EH：部门技术指数本月上涨了2.8％，年初至今的回报率增长至+ 5.2％。

由于HFRI新兴市场，专注于新兴市场（EM）的对冲基金也为2月份的表现做出了重要贡献：拉丁美洲指数飙升3.6％，年初至今涨幅达到9.0％，而HFRI新兴市场指数：亚洲除日本指数本月上涨了2.7％。HFRI EH部分抵消了这些：部门能源/基本材料指数下降了2.8％，而HFRI EH：空头偏好指数下跌了3.4％。

受企业债券和信贷多元化策略影响，基于固定收益的相对价值套利（RVA）在2月份也有所增长，HFRI相对价值（总）指数增长1.1％，年初至今的表现为+ 2.5％，标志着该指数连续第12个月增长。HFRI RV引领了2月份的RVA表现：收益率替代指数上涨1.6％，并增加了RVA子策略，导致年初至今回报率升至+ 5.0％。拥有企业和信贷多策略风险敞口的RVA基金也为该月做出了积极贡献，因为HFRI RV：企业指数攀升1.4％，HFRI RV：多策略指数上涨了1.3％。

在激进主义者和特殊情况基金的带动下，HFRI事件驱动（总）指数在2月份上涨了0.8％，年初至今的回报率增加到2.3％。HFRI ED：激进指数本月上涨了1.0％，恢复了1月份的跌幅，而HFRI ED：特殊情况指数增长了+ 0.9％，年初至今回报率已扩大至3.1％。由于该指数获得了多策略，不良/重组，合并套利和信贷套利基金的贡献，因此所有ED子策略在2月均产生了积极的表现。

HFRI宏观（总）指数在2月份也上涨了0.8％，收复了前一个月的跌幅，其中前者是量化的，遵循趋势的CTA策略。HFRI宏：系统性多元化/ CTA指数上涨了1.8％，其中股票，固定收益和商品产生了积极贡献。HFRI宏：货币指数上涨了0.7％，而HFRI宏观指数：商品指数下跌了-0.4％。

总裁Kenneth J Heinz（图）说：“对冲基金在2月份扩大了创纪录的HFRI水平，在大多数子策略中获得了广泛的收益，其中包括医疗保健，技术，新兴市场和定量CTA策略等多元化的风险承担小组。” HFR。“尽管最近对冲基金的表现与股票和信贷市场呈正相关，但管理人员仍将注意力集中在短期宏观经济和地缘政治风险上，并对这些风险保持敏感，包括新的美国贸易政策，美国利率上升以及即将举行的欧盟大选。能够把握上升趋势并同时保持足够的战术下降保护的经理人有可能在2017年上半年引领行业表现。”