8月威尔希尔液体替代指数上涨0.17％

时间：2020-12-12 12:04:16来源：

威尔希尔液体替代指数为广泛的液体替代投资类别的表现提供了代表性基线，8月份的回报率为0.17％，低于HFRX全球对冲基金指数的0.45％的月回报率。

Wilshire液体替代指数系列是Wilshire Associates Incorporated的全球投资管理业务部门Wilshire Funds Management和Wilshire 5000 Total Market Index的创建者Wilshire Analytics的联合产品。

Wilshire Funds Management和Wilshire Analytics总裁Jason Schwarz（如图）说：“由于投资者青睐美国市场，8月份市场表现参差不齐。”“此外，成长型股票恢复了优于价值型股票的表现。”

包括单一管理人基金和多重管理人基金的威尔希尔液体替代多元策略指数在8月份的回报率为0.26％。

威尔希尔液体替代全球宏观指数月末上涨0.62％，表现不及HFRX宏观/ CTA指数的2.41％。由于长期股票敞口，托管期货和全权宏观策略均表现良好。但是，由于受欢迎的长期美元交易造成的损失，回报率有所下降。

威尔希尔流动另类相对价值指数月末下跌-0.31％，表现不及HFRX相对价值套利指数的0.31％回报。

尽管八月份信贷经理的业绩好坏参半，但总体而言，策略的业绩还是不错的。受强劲的技术面和国债上涨的支撑，投资级别和高收益的美国公司债券在8月份均表现良好。零售高收益信用是一个例外，它帮助在零售商场做空的经理人。

威尔希尔流动性另类股票对冲指数月末上涨0.60％，跑赢HFRX股票对冲指数的-0.23％。

长期偏颇的经理人在国内股票头寸增加的推动下为业绩做出了积极贡献，而某些基于因素的策略在8月表现不佳，而随着美国市场上涨以及欧洲和新兴市场股票下跌，国内策略的表现优于全球策略。同时，以价值为导向的策略表现不佳，因为信息技术和消费者可支配股票的表现落后于增长策略，而能源和金融股则落后于该指数。

威尔希尔液体替代事件驱动指数本月末上涨0.35％，跑赢HFRX事件驱动指数的-0.03％。

合并套利策略与股票市场的上升有积极的关系，而经理人则由于低利率高收益债券和杠杆贷款等杠杆信贷市场的上升而获得了长期的信贷风险。