英国脱欧作为数字催化剂

英国脱欧是主要的政治颠覆者，尽管存在不确定性，但它带来了巨大的机遇。伦敦是重要的金融中心，当我们等待最终谈判达成之时，金融业参与者已开始采取行动，在欧洲大陆建立业务以保持竞争力并继续吸引资本，这不足为奇。结果，资产管理行业正从英国转向欧洲大陆，这为欧盟27国的国家创造了机会。

同时，由于投资者概况和需求的变化，成本压力和增长（尤其是替代资产类别）的变化，数字化正在加速发展。英国脱欧可能是加速资产管理行业数字化步伐的催化剂，重点放在替代资产类别上，像卢森堡这样的国家非常适合重新设计其生态系统，以引领智能数字化之旅。

确实，卢森堡的金融业早已开始其数字化之旅。作为世界上最大的金融中心之一，金融科技一直是政府的重中之重，卢森堡一直是最早的采用者。

此外，作为管理资产超过4万亿欧元的欧洲领先的投资基金中心，卢森堡通过为基金结构引入积极的立法和监管工具箱，为自己创造了一个利基市场。它建立了强大的基础架构和服务提供商网络，涵盖了从法律到审计公司，管理人员再到保存人的范围。卢森堡很早就成为传统资产的主要基金住所，并已发展成为替代品的主要住所，最初主要针对私人股本和不动产，随后是债务和基础设施。流动性差的资产类别充分利用了卢森堡出色的结构工具，使其成为专用车辆，普通合伙人和随身车辆服务的领先提供商。

随着企业完成脱欧后计划，资金，资产经理，保险公司和银行不断涌入。监管机构提高了对物质要求的赌注，所有这些正在缓慢地引起生态系统的转变，重点是资产管理。从历史上看，资产管理往往不在管辖范围之内。但是，随着英国退欧，这一趋势正在改变。《金融时报》最近的一篇文章引用了卢森堡目前约5,000人的金融行业工作经验，这一数字比去年增长了10％。而且，这只是与超过一半的英国大型资产管理公司敲定了表面，他们尚未最终确定计划。变化的步伐很可能会持续下去。

替代资产增长将超过传统

与英国退欧平行的是，增长预测表明，由于投资方式和投资者类型的变化，另类资产与传统资产的增长将更大。在机构投资者，高净值个人，养老金计划和保险公司的需求推动下，私募股权，房地产和债务类别将大幅增加。

作为关键的差异化因素，增强客户体验比单纯的产品创新更为重要。随着千禧一代开始在投资者群中占主导地位，并寻求精通技术的解决方案，再加上费用和成本的压力，以及在不断争夺alpha的竞争中进入新市场的需求，呼吁管理者创造价值。以客户为中心是推动变革的主要动力，资产管理行业正在朝着智能自动化的方向发展。

自动化已成为必须，数字化必不可少。传统资产管理器在机器人流程自动化（RPA）的引领下正朝着这一进程前进，并朝着人工智能（AI）的方向发展。相反，迄今为止，替代资产空间的变化缓慢或不存在。涉及自动化的私募股权，房地产和债务仍处于起步阶段。这很大程度上是资产类别固有的复杂性，较少的集成系统和手动流程的结果。但是另类基金经理现在发现自己处在同一个分支，如果要避免萎缩，就需要进行数字化。

此外，对冲基金行业在卢森堡历来不那么突出，但仍是采用流动性替代方案和类似策略的关键参与者，这缩小了传统与对冲基金之间的差距。对冲基金经理追随传统经理追随数字化故事的脚步。现在，随着越来越多的私募股权管理公司投资对冲基金和证券化工具，数字化差距可能会缩小。结合英国脱欧和自然增长带来的需求，变革的步伐将比以往任何时候都更快，因为这些基金经理将寻求差异化和创造价值。意识到破坏并将其用作成功的垫脚石已成为成长的必要条件。

这将要求更多的这些公司走上智能自动化的道路，并将触发对当前流程的更改。借助大数据分析支持投资识别和风险管理，并改变运营尽职调查的方式，投资组合和风险管理将发生重大变化。风险和合规流程以及实时报告的变化将改变中层办公室的职能以及替代资产管理行业的运作方式。

区块链正在改变转让代理行业，并有望改变房地产领域的财产管理和运营。随着价值链的不断升级，资产净值流程和报告的系统集成和自动化将是必不可少的。基金经理将在数字化旅程中寻求与服务提供商和金融科技公司的战略合作伙伴关系。数字化将使服务提供商转变为价值提供商，企业将需要应对以保持领先地位。

卢森堡正在重新设计其生态系统

卢森堡及其金融业绝不是挑战的新来者，而且该辖区已进行了多次重塑，不仅保持了变革的领先地位，而且积极主动地成为领导者。当前的数字化趋势要求对现有生态系统进行重新设计的方式进行变革，并将对人才提出要求。卢森堡拥有丰富的人才库，并且能够从邻国那里汲取财富。这个人才库不仅需要增强投资组合管理技能，而且还需要将其与数字技能相结合。

卢森堡大学及其行业合作伙伴已经创建了一个理想的平台，用于发现和培养人才与合作。最近一期的《哈佛商业评论》刊登了一篇有趣的文章，“好奇的商业案例”：这非常适合像卢森堡这样的国家，而它现在正处于另一种转型的风口浪尖，这种转型很可能会持续下一个十年左右。为了提高当前的员工队伍和变化的流程，公司需要出于好奇而聘用，鼓励好奇心并为终身学习创建平台。随着国家的适应，Z世代和子孙后代将与千禧一代合作，带来有趣的人力资源挑战。

推动变革的大部分动力可以追溯到英国退欧。政治颠覆者将有助于设定卢森堡的数字化转型步伐，在两年前是不可想象的，但已经发生了很多变化。随着公司面对挑战并在数字高速公路建设方面取得进展，未来的道路将面临许多挑战。随着烟花燃起天空，卢森堡庆祝国庆日，它几乎没有意识到英国退欧投票将产生的催化作用。