国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金2016年第2季度报告

基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告提交日期：2019 年 1 月 19 日 §1 重要提示 基金管理人董事会和董事保证：本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。基金托管人中国银行股份有限公司于 2019 年 1 月 16 日根据《基金合同》对本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载或误导性陈述或重大遗漏。基金管理人承诺善意管理和使用基金资产，尽职尽责，但不保证基金一定会盈利。基金的过往表现并不代表其未来表现。投资涉及风险。投资者在作出投资决定前应仔细阅读基金说明书。本报告中的财务信息未经审计。报告期为 2018 年 10 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日。 §2 基金产品概述 基金简称 国泰证券新能源汽车指数（LOF） 上市简称 新车（LOF） 基金主代码 160225 交易代码 160225 基金运作方式上市合约型开放式基金 合约生效日 2016年7月1日 报告期末，基金份额总数为491,116,491.79个投资标的。

投资策略1、股票投资策略 本基金主要采用完全复制法，即根据标的指数成份股的构成及其权重构建股票投资组合，并根据股票的变化进行相应的调整。标的指数成分股及其权重。但因特殊情况（如成分股长期停牌、成分股变动、自由流通量变化导致成分股权重变化、成分股公司行为、市场流动性不足等）同步时调整后，基金经理会优化投资组合，以尽量减少跟踪误差。在正常市场条件下，本基金' 我们的风控目标是追求日均跟踪偏差绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏差和跟踪误差超出上述范围的，基金管理人应当采取合理措施，避免跟踪偏差和跟踪误差进一步扩大。2、固定收益投资工具投资策略 本基金将根据流动性管理和战略投资的需要，投资于债券等固定收益金融工具。投资的目的是保证基金资产的流动性，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。本基金将密切关注国内外宏观经济走势和我国财政货币政策走势，预测未来利率变化，自上而下确定投资组合久期，构建自下而上个股的债券信用分析等选择方法。文件夹。3、股指期货投资策略 本基金在投资股指期货时，将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。文件夹。3、股指期货投资策略 本基金在投资股指期货时，将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。文件夹。3、股指期货投资策略 本基金在投资股指期货时，将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。

本基金力求利用股指期货的杠杆作用，降低频繁调整股票头寸的交易成本和跟踪误差，从而有效跟踪标的指数。4、资产支持证券投资策略 本基金将综合考虑信用等级、债券期限结构、多元化投资、行业分布等因素对资产支持证券进行投资，坚持价值投资理念，抓住市场交易机会。在严格遵守法律法规的基础上，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以获得长期稳定的收益。5、权证投资策略 投资权证时，本基金将通过对权证标的证券基本面的研究，结合权证定价模型，寻求其合理估值水平，积极利用标的股票与权证的不同组合，获取无风险收益。基金管理人将充分考虑权证资产的盈利能力、流动性和风险特性，通过资产配置、品种和类别选择，审慎投资，追求相对稳定的当期收益。6、融转融券业务投资策略 本基金在参与融转融券业务时，将对市场环境、利率水平、基金规模、基金申购赎回等因素进行研判. 确定融资规模和转融通融券业务规模。基金管理人将充分考虑融资融券业务的盈利能力、流动性和风险特征，审慎投资，提高基金投资收益。业绩比较基准国正新能源汽车指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%。

风险收益特征 本基金为股票指数基金，是一种具有较高预期风险和预期收益的证券投资基金。其预期收益和预期风险水平高于混合基金、债券基金和货币市场基金。基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标及基金净值表现3.1 主要财务指标 单位：人民币 主要财务指标 报告期（10 月） 2018年1月-2018年12月31日）1.本期实现收益-5,133,477.932.本期利润-55,230,940.43 3.本期加权平均基金份额收益-0.11344.期末基金资产净值338,395,877.485.

本基金六个月建仓期结束时，所有资产配置比例均符合合同规定。§4 管理人报告4.1 基金管理人（或基金管理人团队）简介 基金管理人姓名及职称 基金管理人证券业务经验年限 任职日期说明（ LOF)、国泰证券医药健康行业指数分类、国泰证券食品饮料行业指数分类、国泰黄金ETF、国泰黄金ETF链接、国泰证券房地产行业指数分类、国泰证券有色金属行业指数分类、国泰领航基金经理Starkey 100 (QDII-ETF) 硕士生于2018-05-31-12。曾就职于民发证券。加入国泰基金管理公司，2011年11月，担任交易员、助理基金经理。2017年2月至今，任国泰创业板指数证券投资基金（LOF）、国泰证券医疗健康产业指数分级证券投资基金、国泰证券食品饮料行业指数分级证券投资基金的基金经理， 2018 年 1 月起兼任国泰黄金 ETF 和国泰黄金 ETF Linker Fund 基金经理，2018 年 4 月至 2018 年 8 月，2018 年 5 月起担任国泰中证国企改革指数证券投资基金（LOF）基金经理，曾任国泰证券房地产行业指数分级证券投资基金的基金经理，

注：1、此处的聘任日、离任日指公司决定生效之日国证国泰新能源汽车指数基金，首任基金管理人，聘任日为基金合同生效日。2、证券从业人员含义符合行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 基金管理人关于报告期内基金经营合规、守信的声明 报告期内，基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《公平交易基金管理公司《制度指导意见》等相关法律法规，严格遵守基金合同和募集说明书，按照诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资者合法权益的原则管理和使用基金资产，在风险控制的基础上，以人为本利益。报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在内幕交易、操纵市场、不当关联交易等违规行为。信息披露及时、准确、完整。与基金管理人管理的其他基金资产、投资组合和公司资产严格分开并公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、审慎管理和完善的内部控制制度，有效保护投资人的合法权益。4.3公平交易特别说明4.3.1 公平交易制度执行情况 报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公平交易制度指导意见》通过严格的内部风险控制制度和程序，有效控制各环节的投资风险和管理风险，严格控制不同投资组合之间的当日逆向交易，严禁造成不公平交易和转让好处。当天反向交易，

4.3.2异常交易行为的特别说明 报告期内，本基金及基金管理人管理的其他投资组合当日未发生大额逆向交易。报告期内，本基金未发现可能导致不公平交易和利益转移的异常交易。4.4报告期内基金投资策略及业绩说明4.4.1报告期内基金投资策略及运作情况分析 2018年，A-股票市场比较明显。中小板和创业板均出现不同程度的下跌，整体市场下跌的幅度和持续时间在A股历史上也是罕见的：上证50指数全年跌幅19.83%，沪深300指数全年跌幅25.31%；小盘股调整幅度更大：沪深500指数跌33.32%，创业板指数跌28.65%，创2013年新高，创下年底以来新低。综合来看，2018年的A股市场可谓“命运多舛”：年初，由于中小企业业绩不理想，资金大量回流北上， A股在1月份短暂上涨后开始快速抛售；二季度，中美贸易摩擦骤然激化，贸易战阴霾仍笼罩两国资本市场。此外，3月社融数据大幅回落，A股正式进入长期下行通道。三季度，PPP项目屡屡“爆雷”，长生生物疫苗事件重创基建和医药板块，美国政府公布340亿美元三季度25%关税商品清单季度，进一步推动了A股的下跌，成交量也创下新低；本季度，随着监管层陆续出台扶持政策，多渠道资金助力上市公司流动性风险，中美贸易摩擦也出现缓和迹象，美股由牛转熊，A股的风险已经逐步释放国证国泰新能源汽车指数基金，

作为完全跟踪标的指数的被动型基金，基金通过精细化管理，避免不必要的主动操作，降低交易冲击成本，确保基金组合与指数权重基本一致。4.4.2报告期内基金业绩 2018年第四季度基金净值增长率为-14.32%，基准收益率为同期为 -1 4.41%。4.5 经理对宏观经济、证券市场和行业趋势的简要展望 目前，随着国内信贷政策和财政政策的转变以及市场流动性的缓和，一些短期因素正在小幅改善，市场正在逐步收跌并企稳。从目前来看，受内外双重冲击，传统的出口、消费、投资“三驾马车”对经济的拉动作用无法充分发挥，经济衰退风险尚未完全消除，市场应对经济快速回升反应迟钝在 2019 年。报告过高的期望。但就A股而言，政策底和市场底通常先于利润底部出现。目前A股市场已经处于底部区域，后衰退期市场估值将明显回升，对A股未来估值有利。修理。中长期来看，新能源汽车产业作为我国先进制造业的代表产业之一，仍然具有高度的行业繁荣和关注度。经过一定的调整，它在频段内具有更大的灵活性或更好的运营机会。. 国泰证券新能源汽车指数基金（160225），跟踪国正新能源汽车指数（399417）），可减少投资者选股的时间和精力成本，分散投资，降低风险.

新能源汽车行业高增长空间广阔，投资者可关注新能源汽车板块的投资价值。4.6 报告期内，未对基金持有人数量或基金资产净值进行警示说明。§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合 编号 项目 金额（元）占基金总资产的百分比（%）1 股权投资 314,281,128.839< @2.45 其中：股票 314,281,128.8392.452 固定收益投资 4,639.600.00 其中：债券 4,63< @9.600.00 资产支持证券--3 贵金属投资--4 金融衍生品投资--5 买入返售金融资产--包括：

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例计算的前五名贵金属投资明细 本基金报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例分列的前五名权证投资明细 本基金报告期末未持有权证。5.9期末基金投资股指期货交易情况说明5.9.1期末基金投资股指期货持仓及损益明细报告期末本基金未持有股指期货。5.9. 2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金报告期内未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将本着风险管理的原则，以对冲为主要目的，有选择地投资股指期货。套期保值主要使用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金投资股指期货时，将通过研究证券市场和期货市场的运行趋势，结合股指期货定价模型，寻求其合理的估值水平。基金管理人将充分考虑股指期货的盈利能力、流动性和风险特性，并通过资产配置和品种选择进行审慎投资，降低投资组合的整体风险。法律法规对基金投资股指期货的投资策略另有规定的，基金按照法律法规的规定执行。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金合同，本基金不能投资国债期货。5.11投资组合报告附注5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行人未受到监管部门的调查，也未受到监管部门的调查。编写报告的前一年。公开谴责和惩罚。

5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的股票池的投资。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存款 48,397.892 应收证券清算-3 应收股利-4 应收利息 4 ,758.945 认购应收款 730,917.376其他应收款-7预付费用-8Others-9合计 784,074.205. 11.4 可转债明细报告期末持有的转股期、编号、债券代码、债券名称、公允价值（元）占基金资产净值的百分比（%） 1123006 东财转债 4,639.60 0.005.11. 5 报告期末前十名股票限售情况说明5.11.5.@ >1 指数投资前十名股票存在限售情况说明报告期末本基金在报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限。5.11.5.2 期末积极投资的前五名股票限售情况说明 编号 股票代码 股票名称 净资产比率(%) 限售情况说明流通量 1601860 紫金银行 50,145.800.01 线下中标 §6 开放式基金份额变动情况： 单位：期初基金份额总数 479,516, 457.@ >

截至报告期末，基金管理人未持有该基金。7.2 基金管理人自有资金投资基金的情况 报告期内，该基金的基金管理人未使用自有资金投资该基金。§8备查文件目录8.1备查文件目录1、国泰证券新能源汽车指数证券投资基金（LOF）基金合同2、国泰证券新能源汽车指数证券投资基金（LOF）托管协议3、核准国泰证券新能源汽车指数分级证券投资基金变更登记4、报告期内披露的各项公告5、 其他法律法规要求备查文件8.2 存放地点 基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点为8号楼嘉裕大厦16-19层。上海市虹口区博览会路18号。基金托管人住所。8.3 获取方式请咨询基金经理；部分文件可在基金管理人网站上查阅。客户服务中心电话：（021）31089000，客户投诉电话：（021）31089000）公司网址：国泰基金管理有限公司2019年1月19日 基金托管人住所。8.3 获取方式请咨询基金经理；部分文件可在基金管理人网站上查阅。客户服务中心电话：（021）31089000，客户投诉电话：（021）31089000）公司网址：国泰基金管理有限公司2019年1月19日 基金托管人住所。8.3 获取方式请咨询基金经理；部分文件可在基金管理人网站上查阅。客户服务中心电话：（021）31089000，客户投诉电话：（021）31089000）公司网址：国泰基金管理有限公司2019年1月19日