国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金（LOF）

基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告日期：2018 年 7 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人董事会和董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国银行股份有限公司于 2018 年 7 月 17 日根据《基金合同》对本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告进行了审阅，确保审阅内容不存在虚假记载或误导性陈述或重大遗漏。基金管理人承诺以诚信、勤勉、负责的态度管理和使用基金资产，但不保证基金一定会盈利。基金的过往表现并不代表其未来表现。投资涉及风险。投资者在作出投资决定前应仔细阅读基金说明书。本报告中的财务信息未经审计。报告期为 2018 年 4 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日。 §2 基金产品概述 基金简称 国泰证券新能源汽车指数（LOF） 上市简称 新汽车（LOF） 基金主代码 160225 交易代码 160225 基金运作方式上市合约型开放式基金 合约生效日期 2016 年 7 月 1 日 报告期末，基金份额总数为 447,150,283.23 个投资标的。本基金密切跟踪标的指数，力求将基金净值收益与业绩比较基准之间的跟踪偏差和跟踪误差降至最低。

投资策略1、股票投资策略 本基金主要采用全复制法，即根据标的指数成分股的构成及其权重构建股票投资组合，并根据标的指数成分股及其权重的变化。调整。但因特殊情况（如成分股长期停牌、成分股变动、自由流通量变化导致成分股权重变化、成分股公司行为、市场流动性不足等）同步时调整后，基金经理会优化投资组合，以尽量减少跟踪误差。在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏差绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏差和跟踪误差超出上述范围的，基金管理人应当采取合理措施国证国泰新能源汽车指数基金，避免跟踪偏差和跟踪误差进一步扩大。 2、固定收益投资工具投资策略 本基金将根据流动性管理和战略投资的需要，投资于债券等固定收益金融工具。投资的目的是保证基金资产的流动性，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。本基金将密切关注国内外宏观经济走势和我国财政货币政策走势，预测未来利率变化，自上而下确定投资组合久期，构建以自下而上个股为主的债券信用分析等选择方法。文件夹。 3、股指期货投资策略 本基金在投资股指期货时，将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。

本基金力求利用股指期货的杠杆作用，降低频繁调仓的交易成本和跟踪误差，从而有效跟踪标的指数。 4、资产支持证券投资策略 本基金将综合考虑信用等级、债券期限结构、多元化投资、行业分布等因素对资产支持证券进行投资，坚持价值投资理念，抓住市场交易机会。在严格遵守法律法规的基础上，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以获得长期稳定的收益。 5、权证投资策略 本基金在投资权证时，会通过研究权证标的证券的基本面，结合权证定价模型，寻求其合理的估值水平，积极利用标的股票之间的不同组合并保证获得无风险回报。基金管理人将充分考虑权证资产的盈利能力、流动性和风险特性，通过资产配置、品种和类别选择，审慎投资，追求相对稳定的当期收益。 6、融转融券业务投资策略 本基金在参与融转融券业务时，将对市场环境、利率水平、基金规模、基金申购赎回等因素进行研判确定融资规模和转融通融券业务规模。基金管理人将充分考虑融资融券业务的盈利能力、流动性和风险特征，审慎投资，提高基金投资收益。业绩比较基准国正新能源汽车指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%。

风险与收益特点 本基金为股票指数基金，是一种具有较高预期风险和预期收益的证券投资基金。其预期收益和预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标及基金净值表现3.1 主要财务指标 单位：人民币 主要财务指标 报告期（4 月） 2018年1月-2018年6月30日）1.本期实现利润2,662,111.782.本期利润-64,630,194.13< @3.本期加权平均基金份额收益-0.15654.期末基金资产值404,874,196.305.期末基金资产净值0.9055 注：(1）本期实现收益是指本基金本期利息收入、投资收益及其他收益（不包括公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基金业绩指标不不包括持有人认购或交易基金的各项费用，考虑费用后的实际收益水平低于所列数字。3.2基金净值表现3.2.1 报告期内基金单位净值增长率及其净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较 ①净值增长率标准差 ②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率偏差④①-③②-④过去三个月-14.90%1.49%-16.84%1.49%1.94%0.00%3.2.2基金转型以来基金累计净值增长率变化及基准收益率变化与同期汽车指数证券业绩对比投资基金（LOF）累计净值增长率与业绩对比基准收益率历史趋势对比图（7月） 2016 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）注：本基金合同生效日为 2016 年 7 月 1 日。

本基金六个月建仓期结束时，所有资产配置比例均符合合约。 §4 管理人报告4.1 基金管理人（或基金管理人团体）简介 名称及职务 基金管理人职称 任期 证券经验 年限 任职日期 离任日期 徐昊 基金管理人基金、国泰证券有色金属行业指数分类、国泰纳斯达克100指数（QDII）、国泰纳斯达克100（QDII-ETF）、国泰证券房地产行业指数分类基金经理、投资总监（量化） 2016-07-01- 11 硕士，FRM，注册黄金投资分析师（国家级）。曾就职于中国工商银行总行资产托管部。 2010年5月加入国泰基金担任高级风控经理。 2011年6月至2014年1月，担任上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰180金融交易型开放式指数证券投资基金挂钩基金、国泰沪深300指数基金经理助理证券投资基金。 2012年3月至2014年1月，兼任中小板300成长ETF及国泰中小板300成长ETF关联基金的基金经理助理。 2014年1月至2015年8月任国泰300成长交易型开放式指数证券投资基金对接基金基金经理，2014年1月至2015年8月任中小板300成长型交易开放式指数证券投资基金基金经理，自 2014 年 6 月起兼任国泰证券房地产行业指数分类证券投资基金的基金经理，自 2014 年 11 月起兼任国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金和纳斯达克 100 开市交易基金。 2015年3月至今担任国泰证券有色金属行业指数分级证券投资基金基金经理，2015年8月至2016年6月担任国泰证券新能源汽车指数分级证券投资基金。（由中小板300成长交易开盘转制指数证券投资基金），自 2016 年 7 月起国证国泰新能源汽车指数基金，兼任国泰证券新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（由国泰证券新能源汽车指数改造而成）。 2016年11月至2018年7月兼任国泰创业板指数证券投资基金（LOF）基金经理，2017年3月至2018年4月任国泰中证基金经理国企改革指数证券投资基金（LOF）。

自 2017 年 7 月起担任首席投资官（量化）。饮料行业指数分类、国泰黄金ETF、国泰黄金ETF Link、国泰中证国企改革指数（LOF）、国泰证券有色金属行业指数分类、国泰证券房地产行业指数分类基金经理 2018-05-31- 12 硕士生。曾就职于民发证券。 2011年11月加入国泰基金管理有限公司，担任交易员、助理基金经理。 2017年2月至今，任国泰创业板指数证券投资基金（LOF）、国泰证券医疗健康产业指数分级证券投资基金、国泰证券食品饮料行业指数分级证券投资基金的基金经理，并自2018年1月起兼任国泰黄金ETF和国泰黄金ETF Linker Fund的基金经理。 2018年4月起兼任国泰中证国企改革指数证券投资基金（LOF）基金经理，2018年4月起兼任国泰证券地产行业基金经理指数分级证券投资基金、国泰证券新能源汽车指数证券投资基金（LOF）和国泰证券有色金属行业指数分级证券投资基金。注：1、这里的聘任日、离任日是指公司决定生效之日，第一任基金管理人，聘任日为基金合同生效日。 2、证券从业人员含义符合行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 基金管理人对报告期内基金经营合规守信的说明 报告期内，基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理办法》公司根据《公平交易制度指导意见》等相关法律法规，严格遵守基金合同和募集说明书，按照诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护合法权益的原则管理和使用基金资产投资者的权益。在为持有人谋求最大利益的基础上。报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在内幕交易、操纵市场、不当关联交易等违规行为。信息披露及时、准确、完整。与基金管理人管理的其他基金资产、投资组合和公司资产严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，通过科学决策、规范运作、审慎管理和完善的内控体系，有效保护投资人民群众的合法权益。 4.3公平交易特别说明4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ” 通过严格的内部风险控制制度和程序，有效控制各个环节的投资风险和管理风险，严格控制不同投资组合之间的当日逆向交易，严禁造成不公平交易和利益转移当日逆向交易，确保管理的所有资金和投资组合得到公平对待，有效防止利益转移。

4.3.2异常交易行为的特别说明 报告期内，本基金及基金管理人管理的其他投资组合当日未发生大额逆向交易。报告期内，本基金未发现可能导致不公平交易和利益转移的异常交易。 4.4报告期内基金投资策略及业绩说明4.4.1报告期内基金投资策略及运作分析2018年第二季度，各板块及行业A股市场不同 跌幅呈现向下调整趋势：上证50指数和沪深300指数自二期以来分别下跌8.90%和9.94%四分之一;创业板分别下跌14.67%和15.46%，创2014年底以来新低，国证新能源汽车指数下跌17.68第二季度的百分比。我们认为，二季度以来国内A股市场普遍下跌的主要原因是中美贸易摩擦的加剧和资管新规的实施。自4月初美国宣布对价值500亿美元的中国商品加征关税以来，中美双方不断加大反制力度，引发A股市场动荡。 4月22日，美国对中兴通讯实施制裁，严重动摇了市场对中国高端制造业升级的信心。另一方面，4月27日，央行会同银保监会、证监会、国家外汇管理局发布《关于规范金融资产管理业务的指导意见》。机构”（即《资管新规》），标志着资产管理行业的发展迫在眉睫。进入统一监管时代，对国内金融业健康有序发展具有重要意义。

但从短期来看，资管新规将提高合格投资者的门槛，部分以多层嵌套方式流入股市的理财资金将不可避免地面临清算压力。去通道化的背景。短期资金外流和A股增量资金减少，使得A股短期面临较大压力。作为完全跟踪标的指数的被动型基金，基金通过精细化管理，避免不必要的主动操作，降低交易冲击成本，确保基金组合与指数权重基本一致。 4.4.2 报告期内基金业绩 2018年第二季度基金净值增长率为-14.90%，基准利率为同期回报率为 -1 6.84%。 4.5 经理对宏观经济、证券市场和行业趋势的简要展望 目前，尽管国内A股面临较大的内部流动性和外部经济环境压力，但央行定向降准、中美从贸易问题的多次磋商以及美国商务部对中兴通讯解除制裁的情况来看，一些短期因素正在小幅改善，市场逐步企稳。中长期来看，虽然以美国商务部为代表的政治力量试图扼杀“中国制造2025”计划，但预计我国的制造强国战略不会因此而耽误，新能源汽车产业必将成为我国的先进制造业。代表行业之一。新能源汽车产业具有高度的景气度和关注度。经过一定的调整后，将具有更大的灵活性，或者在频段内有更好的运营机会。国泰证券新能源汽车指数基金（160225），跟踪国正新能源汽车指数（399417）），可以减少投资者选股的时间和精力成本，分散投资，降低风险。

新能源汽车产业发展潜力大，空间广阔。投资者可关注新能源汽车板块的投资价值。 4.6 报告期内，基金持有人数量或基金资产净值无预警指示。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合 编号 项目 金额（元）占基金总资产的百分比（%）1 股权投资 375,930,015.419< @1.39 其中：股票 375,930,015.4191.392 固定收益投资 4,810.800.00 其中：债券 4,81< @0.800.00 资产支持证券--3 贵金属投资--4 金融衍生品投资--5 买入返售金融资产--其中：买入返售买入返售金融资产- -6 银行存款及总结算准备金 33,652,953.818.187 其他资产 1,780,569.550.438 合计 411,368,349.5710 0.005.2 报告期末按行业分类的股票组合5.2.1 按行业代码分类的活跃投资股票组合 公允价值（人民币） %基金资产净值率（%） A 农林牧渔业--B 矿业--C 制造业工业 243,573.380.06D 电力、热力、燃气和水生产和供应业 71,559.850.02E 建筑业--F 批发和零售业行业--G 交通、仓储和邮政业--H 住宿和餐饮业--I 信息传输、软件和信息技术服务业--J 金融业 488,391.710.12K Real房地产业--L 租赁与商务服务业--M 科研与技术服务业 450,157. 950.11N 水利、环境与公共设施管理 81,226. 140.02O 住宅服务、维修和其他服务--P 教育--Q 健康和社会工作--R 文化、体育和娱乐--S 聚合--总计 1,334,909.03< @0.335.2.2 按行业分类投资股票组合 代码行业类别的公允价值（人民币）占基金资产净值的百分比（%）@3.5286.80D 电、热、气、水生产线供应--E 建筑业--F 批发零售 2,488,926.950.61G 交通运输 运输、仓储和邮政业--H 住宿和餐饮业--I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,956,212.432.21J 金融业--K 房地产业 2,166, 624.320.54L 租赁及商务服务业--M科研技术服务业--N 水利、环境与公共设施管理业--O 居民服务、维修等服务业--P 教育--Q 健康与社会工作--R 文体休闲-- S 综合 6,657,331.101.64 合计 374,595,106.3892.525.3按公允价值占比排序的股票投资明细报告期末基金资产净值5.3.1期末指数投资按公允价值与基金资产净值之比排序前十名股票行权情况 编号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（人民币）占基金资产净值的百分比（%） 1300124 汇川科技 760,97024,975,035.40 6.@ >172600104 上汽 656,90722,985,175.935.683603799 华友钴业 218,27321,275,069.315.254002466 天齐锂业 413 ,23320,492,224.475.065002460 赣锋锂业 530,88520,481,543.305.066600487恒通光电 864,11519,053, 735.754.717002594 比亚迪 388,48718,523,060.164.588600066 宇通客车 933,32717,910,545.134.429000625长安汽车 1,393,53612,541,824.003.1010002179 中航光电 285,53011,135,670.002.755.@ >3.2 按公允价值占基金资产净值比例排序的期末主动投资的前五名股票投资 药明康德 4,741450,157.950.112002926 西中证 29,844299,633.760.073600 901 江苏租赁 24,935188,757.@ >950.054300747 锐科激光 1,543123,995.480.035601330 绿电 4,97181,226.@ >140.025.4 期末按债券品种分类的债券组合序号 债券品种公允价值（元）占基金资产净值的百分比（%） 1 国债 -- 2 央行票据 -- 3 金融债券 -- 其中：政策性金融债 -- 4 公司债 -- 5 公司短期融资券 -- 6 中期票据 -- 7 可转债（可交换债券) 4,810.800.008 同业存单--9其他--10合计 4,810.800.005.5详细序号期末按公允价值占基金资产净值比例排序的前五名债券投资 债券代码 债券名称 数量（个） 公允价值（元） 占基金资产净值的比例（%） 1123006 东财可转债 404,810.800.005.6转移期 资产支持证券投资净值公允价值前10名的投资明细 本基金报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例计算的前五名贵金属投资明细 本基金报告期末未持有贵金属时期。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例分列的前五名权证投资明细 本基金报告期末未持有权证。 5.9期末基金投资股指期货交易情况说明5.9.1期末基金投资股指期货头寸及损益明细报告期 本基金报告期末未持有股指期货。 5.9.2 基金投资股指期货的投资政策 报告期内，本基金未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将本着风险管理的原则，以对冲为主要目的，有选择地投资股指期货。套期保值主要使用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金投资股指期货时，将通过研究证券市场和期货市场的运行趋势，结合股指期货定价模型，寻求其合理的估值水平。基金管理人将充分考虑股指期货的盈利能力、流动性和风险特性，通过资产配置和品种选择进行审慎投资，降低投资组合的整体风险。法律法规对基金投资股指期货的投资策略另有规定的，基金按照法律法规的规定执行。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金合同，本基金不能投资国债期货。 5.11投资组合报告附注5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行人未受到监管部门的调查或被报告编写前一年内的调查。公开谴责和惩罚。

5.11.2 基金投资的前十只股票中，没有超出基金合同规定的股票池的投资。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存款 34,247.622 应收证券清算-3 应收股利-4 应收利息6 ,214.@ >065 认购应收款 1,740,107.876其他应收款-7预付费用-8Others-9合计 1,780,569.555. 11.4 转股转债明细报告期末持有期限、编号、债券代码、债券名称、公允价值（元）占基金资产净值的百分比（%） 1123006 东财转债 4,810.80< @0.005.11.5 报告期末前十名股票限售情况说明5.11.5.@ >1报告期末指数投资前十名股票存在限售情况的说明 本基金期末指数投资前十名股票不存在限售情况。 5.11.5.2 报告期末主动投资前五名股票存在限售情况的说明 本基金前五名中不存在限售情况说明报告期末积极投资的股票。 §6 开放式基金份额变动单位：份 期初基金份额合计 381,848,404.03 报告期基金认购份额合计 179,467,373.43 减：报告期内基金赎回份额合计 114,165,494.23 报告期内基金分拆换股-报告期末基金份额合计 447,150,283.23§7投资基金管理人以自有资金投资本基金7. 1 基金管理人所持基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未使用自有资金投资本基金。

截至报告期末，基金管理人未持有该基金。 7.2 基金管理人使用自有资金投资本基金的情况 报告期内，本基金的基金管理人未使用自有资金投资本基金。 §8备查文件目录8.1备查文件目录1、国泰证券新能源汽车指数证券投资基金（LOF）基金合约2、国泰证券新能源汽车指数证券投资基金（LOF）托管协议3、批准国泰证券新能源汽车指数分级证券投资基金变更登记4、报告期内披露的各项公告5、其他要求Laws and Regulations for Reference Document 8.2 Storage location The office location of Cathay Pacific Fund Management Co., Ltd., the fund manager, is the 16th to 19th floors of Jiayu Building, Building 8, No. 18, Fair Road, Hongkou District, Shanghai. The domicile of the Fund Custodian. 8.3 Consult the Fund Manager for access methods; some documents for reference can be found on the Fund Manager's website. Customer Service Center Tel: (021）31089000, Customer Complaint Tel: (021）31089000 Company Website: Cathay Fund Management Co., Ltd. July 20, 2018