中国证券市场历经规制体系框架,部分:第一章为证券规制

时间：2022-05-12 10:09:10来源：网络整理

【摘要】经过16年的曲折发展，我国证券市场已形成具有一定特色、行政色彩浓厚的证券市场监管体系，但还远未形成合理的监管体系框架，尚需进一步完善。目前，我国证券市场监管体系建设还处于起步阶段，非常不规范，严重滞后，甚至制约了市场经济的发展。研究政府规制行为，特别是体制转轨过程中的政府规制行为，找出政府规制行为的不足之处，找出其扭曲的原因，尽快建立和完善相关制度，使政府监管行为合理，有限而有效。轨道是社会主义市场经济给我们带来的一个重大课题。本文立足中国实际，重点研究以“新兴与转型”为特征的证券市场监管体系。从政府调控的原因以及政府与市场的关系入手，通过分析市场机制在资源配置中的效率和缺陷，找出市场失灵的原因。同时，尽管市场存在客观缺陷，但市场仍然是资源配置的主要有效机制，政府不是资源配置的主导力量。之所以存在政府干预的可能性，只是因为市场在引导社会资源配置的过程中存在这样或那样的缺陷。文章的基本思想是基于监管理论分析证券市场的显着外部性、内部性和垄断性，以及政府如何通过监管来纠正市场缺陷。如果政府不采取任何监管措施，分析其监管缺失背后的利益因素，提出监管建议。如果监管实施后仍存在市场失灵和效率损失，则需要分析是否需要进一步加强监管，还是因监管过度而需要放松监管。如果市场应该自己解决问题，由于政府的外部干预影响了资源的合理配置，那么通过对政府干预不当的分析，找出放松甚至解除监管的办法。本文的内容分为以下六个部分：第一章是证券监管的理论概述。首先介绍了国外监管的研究成果和最新动态，然后介绍了我国监管的最新研究进展，并简要总结了两种监管理论，引出了本文的理论基础。第二章分析我国证券市场监管体制改革的背景，从我国实际出发，研究我国证券市场的特殊性中国证券市场几次改革，并阐述了现行监管体系和监管体系存在的缺陷和问题。第三章、第四章和第五章分别从上市公司、证券公司的进入、退出和证券市场交易相关行为三个角度展开。研究我国证券市场监管的特点及改革方向。本文提出中长期应减少行政干预，放宽对上市公司、证券公司和投资者出入境监管的结论。但近期需要加强对上市公司和证券公司的收购监管中国证券市场几次改革，防止收购方通过“买壳”谋取短期利益。

中国证券市场几次改革