上市公司股权激励系列文章之上市公司的相关规定及相关案例

在我们之前的上市公司股权激励系列文章中，我们简要列出了上市公司采取的股权激励类型和相关法规，以及股票期权、限制性股票和员工持股计划的相关法规和案例。本文将简要列举上市公司其他股权激励模式的相关案例。

一、股票增值权

(一) 概念

股票增值权是指在激励对象达到公司设定的服务期限、实现公司业绩等条件的情况下，激励对象有权获得约定数量的股票价格上涨带来的收益。表现。

事实上，激励对象不能获得公司的股权、股东表决权等，只能获得股票的部分增值收益，不能用于转让、担保或偿还债务。期权行权时，公司将通过模拟股票市场价格的变化，以现金方式向激励对象支付公司股票收盘价与行权日行权价的差额，激励对象的收益=（股票授权日市价-行权日股票市价）×授权股数。

(二) 相关案例

序列号

公司简称

文件名

授予

行使价

其他激励措施

1

微芯片（688321）

深圳市微芯生物科技有限公司2021年股票增值权激励计划（草案）

激励对象为外籍员工，纳入激励对象的外籍员工为相应岗位的骨干人员，在公司技术研发、业务发展等方面发挥着重要作用。

本次授予的股票增值权的行权价格及定价方式与《深圳市微芯生物科技股份有限公司2021年限制性股票激励计划（草案）》中的限制性股票授予价格及定价方式相同。

限制性股票

2

中微（688012）

中微半导体装备（上海）有限公司2020年股票增值权激励计划（草案）

公司现有董事及高级管理人员6人。

本次授予的股票增值权的行权价格及定价方式与《中微半导体设备（上海）有限公司2020年限制性股票激励计划（修订稿）》中限制性股票授予价格及定价方式相同“ 价格。

限制性股票

3

航信科技（300424）

广州航信航空科技有限公司2019年股票增值权激励计划（草案）

本计划的激励对象不包括单独或合计持有公司5%以上股份的现任董事、监事、高级管理人员、独立董事、监事、股东或实际控制人及其配偶、父母、子女。

本次授予的股票增值权的行权价格及定价方式与《广州航信航空科技股份有限公司2019年股票期权激励计划（草案）》中的股票期权行权价格及定价方式相同。

股票期权

二、虚拟股票

(一) 概念

虚拟股票激励模式是指当激励对象达到公司预设的业绩目标时，可以获得公司授予的“虚拟”股权，即激励对象可以根据其获得相应的分红权或股价增值收益。对这些虚拟股票，但不享有股票所有权、投票权等，也不得转让或出售。当激励对象与公司解除劳动关系时，虚拟股权自动失效。

虚拟股权激励模式具有股权形式虚拟化的特点，对公司股权结构影响较小，程序简单，方式灵活，缓解了激励对象的资金压力。激励效果不明显，容易带来激励对象短视、公司现金支付压力等不利影响。

(二) 相关案例

1. 安迪苏 (600299）

2021年7月30日，蓝星安迪苏股份有限公司发布2021年半年度报告。根据半年报，公司向部分董事和高级管理人员授予的虚拟股份包括A类虚拟股和P类虚拟股。股票。授予 A 类虚拟股份要求公司董事和高级管理人员以部分个人红利购买公司的虚拟股份。公司董事、高级管理人员购买A类虚拟股的金额不得超过其个人年度奖金的50%。P类虚拟股的授予以集团业绩指标为准，并要求激励对象完成三年服务期（至2021年1月）。2020年12月31日，共361人，036 P类虚拟股根据激励计划授予。激励计划赋予激励对象在完成三年服务期且本集团达到特定绩效指标后获得现金奖励。激励对象可获得的现金红利金额，根据虚拟股票行权当日公司股票的公允价值确定。公司虚拟股的行权期为2021年1月1日至2022年12月31日。虚拟股票行权当天的股票。公司虚拟股的行权期为2021年1月1日至2022年12月31日。虚拟股票行权当天的股票。公司虚拟股的行权期为2021年1月1日至2022年12月31日。

2. 格莱美 (002340）

2021年4月1日，格林美股份有限公司发布2020年年度报告。年报显示，公司全资及控股公司引进人才、稳定人才、促进创新激励计划的主要实施方式包括虚拟股权分红、利润份额递延支付和合伙人制，其中虚拟股权分红是指将虚拟“股份”分配给持续稳定盈利的公司激励对象，作为公司利润分红权和分配比例的证明，并在约定的业绩条件下给予相应的利润分红。

3.大蓝环境（600323）

2019年4月25日，广蓝环境股份有限公司发布《高级管理人员薪酬激励计划（2019年修订）》，规定公司高管薪酬激励分为短期激励和长期激励。其中，长期激励采取虚拟股权单位的形式，即在公司业绩达标的前提下，高管个人绩效考核分数达到相应标准，虚拟股权单位（包括股价增值权）和股息收入）可以授予。虚拟股权单位的增值权是实际股票价格与虚拟股票授予价格之间的差额。虚拟股权单位授予价格的确定方法遵循公平原则夏新电子股份有限公司业绩股票激励实施办法，

三、业绩股

(一) 概念

绩效股票是指当激励对象达到公司预先设定的业绩目标时，可以获得一定数量的公司股票，或者公司可以提取激励资金作为激励对象，从二级市场回购股票。与限制性股票类似，激励对象获得的业绩股在流通中也有销售时间和业绩条件的限制。不同的是夏新电子股份有限公司业绩股票激励实施办法，业绩股至少有一个业绩要求，即业绩股的授予和业绩股的自由流通，都是为了达到一定的业绩。指标是条件。

(二) 相关案例

1.美的集团（000333）

2021年4月，美的集团股份有限公司发布《美的集团股份有限公司核心管理团队持股方案》及《美的集团全球合伙人计划》第七次持股方案（草案），规定公司将持有计划的本质是“业绩股”，通过“持股计划”的安排和“合伙人”的特点，实现责任共担和价值共担，是长期的，计划为归属设定条件以及在持股计划股份存续期内的权益处置。

2. 海洋电机 (002249）

2017年3月18日，中山大洋电器有限公司发布《2016年社会责任报告》。报告称，为进一步完善和创新薪酬激励结构，促进形成相互超越的发展机制，报告期内公司开始筹划“合伙人”计划，并启动“合伙人计划” 2017 年 1 月 25 日和核心管理团队持股方案（草案）。 实现业绩目标的事业部经理将发行业绩股票，实施长效有效的激励机制。

3.夏新电子（600057）

2003年11月17日，夏新电子股份有限公司发布了《绩效股票激励实施办法》。根据上述办法，公司根据公司业绩水平，以长期激励的形式对公司高级管理人员和业务技术骨干进行薪酬发放。. 通常情况下，根据综合财务业绩指标，从上市公司利润中相应提取一定比例的专项激励基金，用激励基金购买公司流通股，再将流通股奖励给上市公司。激励对象并由第三方托管。一种锁定一定期限的股权激励计划，可以通过行使期货期权来实现。

四、分红权

(一) 概念

分红权激励模式是指公司从公司年度净利润中提取一定比例的公司年度净利润，按照员工的岗位分配系数授予公司员工长期激励的一种长期激励形式。和绩效考核系数等。分红权激励模式主要包括以下几种方式：（1）后分红，激励对象需要是特定岗位的员工；（2）项目收益分红，即员工按照他们参与的具体项目。

(二) 相关案例

1. 中国西部电气（601179）

2021年4月30日，中国西电电气股份有限公司发布2020年年度报告。根据年报，公司建立了重点科技人才激励机制，并发布了《科技型子公司股权和分红权激励管理办法》。，以充分调动科技人才的积极性和创新精神。2020年，在执行下属西安西电电力系统有限公司、下属西安西电开关电器有限公司、西安西电高压项目分红方案的基础上开关设备有限公司陆续开展项目分红。

2.九龙电力（600292）

2013年3月27日，重庆九龙电力股份有限公司发布了2012年年度报告。年报显示，公司参照国资委相关规定，实施环保企业股息后权益激励，调动骨干科技人才。积极创新，有效聚集和稳定核心或关键技术人才队伍，促进环保产业健康可持续发展。

齐梦麟

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邓娇

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姜文文

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