市场都3000多个基金了，你是怎么挑选基金的？

真的是时候再写一周的文章了。我是人人都爱看爆胎的编辑。

今天想跟大家讲的是，市场上有3000多只基金。选择基金时可以参考哪些指标。

基金是普惠金融的工具。到目前为止，几乎大部分人都持有基金，因为余​​额宝也是一种基金！！！但是，要让人说什么是基金，哪些基金好，哪些基金不好？这真的很不协调！！最近的一个指标是基金经理的出现，比如社会女神的出现。

所以！你到底是怎么选基金的！?

接下来小编就带你走进基金的世界南方产业活力股票基金，看看小编是如何选择基金的！

问题1：在哪里可以找到信息！！

一些基本信息，比如利率结构、赎回时间等，可以直接在基金公司官网查询。一般来说，基金公司官网覆盖的内容主要有以下几种：

但是，基金公司官网不会告诉你（在投资者眼中），哪个基金好，哪个基金不好！所以，我们需要看看第三方评测机构的意见！！！目前，全球三大基金评级机构分别是：晨星、理柏、惠普。其中南方产业活力股票基金，晨星、银河、海通是我们经常听到的。其中，晨星是最权威、最全面的一家。

接下来，我们就去晨星的网站看看有哪些指标值得关注。

在晨星网站上，基本可以找到公募基金的基本信息，比如基金的过往业绩、基金，以及我接下来要介绍的基金指标。

如果你想找一些关于基金整体表现的数据，你也可以在晨星上找到。例如，您可以查看晨星基金指数。

好，接下来，我们正式讨论一下，买基金要注意哪些指标！

问题2：购买基金时，应该关注哪些指标？

指标 1：绩效基准

首先，我们查看的第一个指标称为：性能基准。所谓业绩基准，就是在基金成立时，选择一个指数或指数组合作为基金运作的比较标准。该指标通常作为判断基金能力的操作依据——基金经理的目标是超越该指标。

让我们看一下Southern Quantitative Growth的绩效基准：

我们正在研究南方工业活力的绩效基准：

你会发现，南方量化增长和南方产业活力虽然是同一种股票型基金，但它们的业绩基准却不同。从基准来看，由于沪深500的波动性高于沪深300，这个基准告诉大家，亲爱的，南方量化增长的风险可能高于南方的产业活力。

业绩基准的一个非常重要的作用是评价基金管理人的经营能力，获得基金的相对回报。如果它的表现优于业绩基准，那么他就是一个优秀的基金经理。如果它的表现明显优于绩效基准，那么他就是一个优秀的基金经理。一个非常优秀的基金经理，但跑赢基准并不意味着赚钱。比如业绩基准是-50%，基金是-20%。这意味着客户赔钱，但基金的表现优于绩效基准 30%。在评价体系中，这是一个不错的基金。

当然，有些客户无法接受这种相对回报，因此一些追求绝对回报的基金应运而生。此类基金的业绩基准一般如图所示：

这是保本基金的业绩标杆，他偏向于追求绝对收益。

我们回过头来看看晨星的表现基准（我们以南方策略优化为例）

指标2：标准差：主要根据一段时间内股价或基金净值的波动计算，广泛用于衡量股票和基金的投资风险。标准差反映了基金总收益的波动范围。数值越大，波动性越大，风险也越大。

标准差有什么用？事实上，如果标准差比较小，可能更符合你的预期。标准差太大，感觉像是在赌博，没有心理底线。

指标三：夏普比率——用来判断基金的风险回报率。夏普比率其实就是我们通常所说的性价比。夏普比率的计算方法是：

简单来说，假设无风险利率为0或足够低，实际上夏普比率=回报/风险。

在风险相同的前提下，我们都希望基金能给我们相对较高的回报；或者，在相同收益的前提下，风险最小。简单来说，夏普比率越高，基金的风险回报率就越高，越值得购买。简单来说，好的基金就是夏普比率高的基金！

指标 4：传说中的 beta 和 alpha 系数。

说到 beta 和 alpha，我觉得自己很高大上。接下来，告诉大家什么是beta，什么是alpha。

贝塔系数：是衡量基金收益相对于业绩评价基准收益整体波动性的相对指标。

以南方量化增长为例，其业绩基准为沪深500指数收益率×90%+上证国债指数收益率×10%

如果量化增长的绩效基准上升 10%，量化增长上升 10%，那么它们的走势完全相同，即 beta 为 1。

当量化增长的业绩基准提高10%时，量化增长提高12%；或者，当量化增长的绩效评价基准下降10%时，量化增长下降12%。那么它的贝塔系数是1.2。

当量化增长绩效评价基准提高10%，量化增长提高8%时，β系数为0.8。

在牛市中，由于上涨趋势，贝塔系数高的基金收益更高；在熊市中，贝塔系数低的基金表现良好，更能抵抗下跌。

阿尔法系数：是基金实际收益与根据贝塔系数计算的预期收益之差。

高贝塔基金的回报往往是大盘上涨带来的，不能体现基金经理的能力。因此引入了 alpha 系数。alpha系数越高，基金经理的交易能力越强。

当然，我们也经常听到关于阿尔法策略和贝塔策略的说法，这里也普及一下：

指标 5：绩效归因分析

这个指标可能有点复杂，有兴趣的可以继续阅读。如果您不感兴趣，请直接跳到接地指示器。

请看这张图，它说明了：将投资组合的实际收益与市场基准的收益进行比较，同时将两者之间的差异分解为与投资经理决策过程相对应的几个效应：资产配置、选股、互动收益，分解收益差的来源。我们一般关注资产配置和个股选股，互动收益比较难衡量。

从这两个指标可以看出基金经理的资产配置能力和个股选择能力。

具体来说，你可以在这里看到：

上面的指标稍微专业一点。接下来，我们来讨论更接地气的指标。

(一） 基金会奖

你会发现，我们的理财经理在宣传基金的时候，往往会给出基金经理过去几年的业绩，尤其是一些基金的奖励。在中国，比较重要的基金奖项有：金牛奖、英华奖和金基金奖。以上奖项均为重量级奖项，能获得以上奖项的基金经理都是人才！！

(二）过往表现

在过去的表现方面，小编还是认为大家应该关注几个指标，比如三年、两年、一年、今年的表现。小编以南方策略优化为例：

一只基金很难长期保持优秀，投资者也不会对基金要求太高，只要三年、两年、一年，基金在全市排名1/1，今年，六个月。3 在这样的位置上，我个人认为是值得信赖的基金。基金仍着眼于较长期的表现。

这时，有投资者会问，去年的冠军基金值得买吗？小编还是说，看长远！！！冠军与否真的无所谓，基金的常青树有多少？小编随便看看栗子。

这是去年排名前20位的普通股基金，这是今年排名前20位的普通股基金。这告诉我们，没有必要去追逐冠军！！！！

(三）基金经理 RP

这是一个综合指标。当我们真的无法从其他指标入手时，基金经理的RP是一个非常重要的参考因素。所谓RP是指基金经理的可靠性、团队配合的好坏、基金经理对市场判断的准确性等，而这方面往往无法通过公开信息获得9。这个时候可以多问问基金公司的渠道。人员。

(四）持有人风格

这是一个经常被忽视的指标。我们有个说法，就是跟着机构走，所以某个基金的机构客户持有的越多，证明机构客户对基金的信心越大。一般来说，机构客户比普通投资者更有信心。它更专业，可以整合更多信息。

从这只基金来看，目前机构客户的持股比例还是比较高的。

当然，上述指标的引入还要看基金的情况。如果基金的基金经理发生变化，投资策略发生变化，那么这些历史指标也应该受到质疑。您不妨使用上述指标来检查您的资金状况。