社保基金“国家队”成热点社保重仓表现抢眼(图)

本报记者胡锦华上海报道

在A股年报大潮下，不仅上市公司披露业绩，以社保基金为代表的“国家队”在资本市场是如何收获的？也成为了市场的热点。

华夏时报从WIND信息统计获悉全国社会保障基金理事会持股，截至目前，已有1200多家A股上市公司发布了2020年年报，其中社保基金出现211家，其中新增47只，持股70股，减持62股，持平32股。值得注意的是，纳入统计的各行业29只社保股整体年收益率达到87.87%，而上证综指年涨幅仅为13.@ >87%。重仓股的收益可以用远“跑赢”大盘来形容。去年四季度，电子和生物医药板块成为社保增加和新进入的重点。目前社保基金持股5%以上的股票有19只，其中人保财险占比最高，达到60.8%；其持有的金融股也占60%以上。

“作为老百姓的‘救命钱’，社保基金的投资策略和收益这些年一直备受关注。虽然距离社保基金的年度业绩还有一段时间。权益公布，但从A股披露的上市公司年报可以发现，社保基金去年的投资收益应该不错，作为长期投资者，金融股一直是社保基金的标准，但社保基金从来没有放弃波段炒作，对于一些新股和奥特莱斯板块也相当准确。”4月8日，上海合伙人谢颖（化名）钱福来私募股权公司告诉华夏时报记者。

社保重仓表现抢眼

在每年发布社保基金年报时，全国社保基金理事会相关负责人表示，社保基金坚持长期投资、价值投资、责任担当的理念投资，按照审慎投资、安全第一、控制风险、提高收益的原则进行投资。运营管理，确保资金安全和保值增值。过去的2020年也不例外。尽管受到新冠疫情的影响，A股上证综指仍从2900多点上涨至3731点，涨幅近25%，社保股整体收益远高于指数。性能。

据记者统计，以社保基金持有的扬农化工（600486.SH）为例，社保基金106组合持股1148万股，位居全国第三大流通股股东之列。分享;基金103投资组合以541万股位列第五大流通股东；基本养老保险基金308组合以257.60,000股位列第九大流通股东，三大社保基金组合“身居”扬农化工，2020年整体股价将从58.上涨@>07元/股最高169.68元/股，涨幅近2倍。仅扬农化工的股票中，社保基金三大组合就赚了超过20亿元。

再以未公布2020年度业绩的创业板上市公司杰嘉伟创力（300724.SZ）为例，其前十大流通股东中社保基金有114个投资组合，422个投资组合, 和 107 个投资组合。分别位列其五、和八、第十大流通股股东，合计持股102股5.80,000股，捷佳伟创力股价从历史最低点回落2020年37.5元/股涨至最高158.@>88元股全国社会保障基金理事会持股，社保基金也大赚了。

对此，有公募基金人士在接受华夏时报记者采访时透露，社保基金一直是A股的“狙击手”。近20年来，全国社保基金年均收益率接近10%。 2001年至2005年，当上证指数从2245点跌至998点时，社保基金仍实现了近3%的年化收益率。 2015年 尽管市场在2010年经历了过山车的走势，但社保基金的收益率仍然达到15.14%。不仅性能好，而且相当稳定，回撤率很小。近20年来，社保基金除了2008年全球金融危机的损失（损失6.79%）外，一直都取得了正收益。虽然2020年的成绩单还未出炉，但去年市场表现强劲，相信表现不会差。

作为稳健风格的长线机构投资者，社保基金的长线持股也备受关注。 《华夏时报》记者发现，作为社保基金持有5年以上的长期重仓股，丽丽明珠集团（000513.@>SZ）录得2倍的正收益0.去年 18%。虽然距离社保入市时的股价还有一段距离，但由于其超过566万股，浮亏并不大。

不过，丽珠集团并不是社保基金持有时间最长的。据统计，社保基金持有的股票中，持有1年以上的股票有102只，社保基金连续奖励的股票有28只。坚持4年以上。其中，社保基金担任同仁堂的时间最长，长达44个季度，也就是11年，可以算是最长的“陪伴”。其他华侨城A、北新建材、华鲁恒盛、金达威均领取社保基金已连续持有8年以上。

“社保基金的重仓股并非一成不变。所谓重持社保股，是指能够出现并跻身上市公司前十大流通股东之列的社保股；或在上市公司前十名股东中拥有多个社保组合账户。或持有两年以上的股票。此外，与2020年一季度的重仓社保股相比，截至去年底，部分重仓社保股已经消失或新增。”对此，谢颖表示。也指出来了。

比较有意思的是，去年新进社保股之一的创业板上市公司（300785.SZ），或许是因为它的名字，社保基金503组合出现在其第一流通股第二大股东仅持有133.0@>80,000股，但作为一只新股，2019年上市值得买入。上市两年多来，其股价已从上市最高点涨到216.6元现金已经跌到79.38元/股。去年全年，股价呈单边下行趋势，连续四个季度未反弹，值得买入。因此，作为前十名股东的社保基金组合存在浮动赤字。

“碴石”占比仍超过60%

万得咨询统计的社保股中，虽然没有A股“压舱石”金融保险板块，但这并不代表社保基金没有配置在这些“压舱石”中，而是分配比例相当高。

据统计，社保基金持有的股票市值超过100亿的公司有3家，均来自金融领域，分别是中国农业银行、中国工商银行和人民保险公司中国股票总市值高达1577.6亿元。这三家公司占公司已披露年报社保基金持股总市值的63.4@>3%。 3.5@>五、市值排名第六的是长春高新、华鲁恒盛和万华化学，均在各自细分行业中处于领先地位。社保基金头寸市值分别为56.73亿。 , 48.@>3 亿和 44.74 亿。长春高科前十名流通股东中，社保基金有3只，其股票市值占公司流通市值的比例3.@>12%。与第三季度相比，其持股比例下降了0.37%。减少的主要原因是社保116组合减少套现225.50,000股。

此外，社保基金2020年四季度入局的47只新股中，电子和生物医药占比最大，分别为9只和10只。去年社保基金503组合和112组合如新分别买入1700万股和1019万股，分别位列第五和第八大流通股东。从增持数量来看，去年四季度以来，中石化共获得社保基金新增持仓3.4@>56亿，排名第一。此外，金风科技、巨化、中联重科社保基金新增持仓数量最多，均超过5000万股。从股票市值来看（按去年底收盘价计算），截至目前，社保基金共持有4.39.4亿股，总市值25.73.@>4亿元。

对此，前海开元首席经济学家杨德龙也表示，社保基金、证券基金、汇金等国家队是真正的价值投资，不会受到市场情绪波动的困扰，能够真正做到实现高销量和低销量。吸。之前市场相对低迷时，散户观望，国家队积极加仓。只有坚持A股市场的基本面研究和价值投资，投资者才能最终获胜。通过对概念和话题进行推测，往往很难获得良好的投资回报。这在过去三年中已经得到很好的解释，并将在未来继续得到证实。

此外，从持股比例来看，社保基金持股人保、云图控股、艾可兰、大亚德科、利尔化工等19只股票占流通市场的5%以上。持股比例最高的是中国人民保险公司，社保基金理事会持股，近期占流通股的60.8%，同比下降4.68%去年第三季度；云图控股紧随其后，占比14.18%，公司被3家社保基金重仓，持股比例较上期增加3.4@>09%。

对此，有市场人士表示，社保基金2020年的全年业绩要等到今年下半年。 2019年社保基金年度报告于2020年9月发布。