Boothbay基金管理-最佳多策略基金

时间：2020-12-14 11:04:03来源：

Boothbay Fund Management LLC是该公司旗舰基金（由Ari Glass于2014年成立的全球多策略对冲基金）的投资经理。该基金试图通过将资金分配到相互之间和传统资产类别之间具有最小相关性的特质策略中来产生可调整的风险收益。

该基金结合了大型著名的多经理对冲基金的风险管理和投资本金，同时还利用了相对较小的相对规模并投资于利基市场和较少拥挤的策略。

Boothbay的策略和产品组合包含三个主要部分。首先是“传统”的多策略方面，它利用每日数据来确定经理的选择和规模，然后利用基础策略之间缺乏相关性来创建可以产生杠杆收益的收益的投资组合，而无需线性通常与杠杆相关的风险增加。

其次，该公司管理一个“第一损失”平台，经理人可以吸收交易损失的前10％。第三，它试图将利基市场和能力受限的不相关策略结合起来，这些策略已成为投资组合中越来越大的一部分。

根据Boothbay负责业务开发的Frederick Richardson所说：“我们认为，许多最佳的风险调整机会均受到能力的限制，这使它们不会被拥有平台的大型基金充分利用。”

为了成功实施这种方法，Boothbay必须建立一个基础架构，以处理人才的采购，评估和勤勉，投资组合的构建，动态风险管理以及强大的后勤部门以支持所有这些。理查森说：“拥有80多种策略，这是一项重大的任务。”

Shane Burn是一位前统计套利投资组合经理和对冲基金分配人，负责Boothbay的基于数量和波动性的策略。

布斯贝（Boothbay）的管理成员格拉斯（Glass）利用他以前在索罗斯（Soros）播种的老虎幼崽Intrepid Capital的经验来选择基本的多头/空头经理。2016年，Boothbay任命Peter Bremberg为首席运营官，以监督财务运营并帮助公司优化资产负债表。

迄今为止，Boothbay已在行业中较高的梯队中实现了风险调整后的回报，夏普比率超过2，而Sortino比率接近10。他们做到了这一点，在绝对收益的基础上胜过了它的许多多策略同行，同时亏损额也大大降低。

在赢得今年的奖杯奖时，格拉斯评论：“这个奖项的确是团队不断努力的结果。拥有如此众多的活动部件，保持一支凝聚力团队至关重要。自基金成立以来我们没有失去关键雇员，我们为此感到自豪。我们的目标是继续满足投资者的需求并保护他们的资本。” ñ