SEC罚款Cantor Fitzgerald和BMO为ADR贷款违规行为

金融服务提供商Cantor Fitzgerald和Broker BMO Capital已被美国证券交易委员会（SEC）罚款，因为未能合理地监督其证券贷款台人员。

Cantor Fitzgerald将支付超过647,000美元，而BMO Capital Markets Corporation面临超过390万美元的罚款，以解决“预发布”美国存放收据（ADRS）的不当处理。

ADRS是可转让的工具，其代表了在保存人获得的指定数量的外国证券中的所有权兴趣。他们可以在证券交易所或柜台上

交易。预先发布的做法允许未经外籍股份存款的美国证券，提供收到ADR的经纪人与保存银行和经纪人一致或其客户拥有与ADRS代表的共享数量相对应的外国股份数量。

根据SEC的调查，陈列赛菲茨杰拉德和BMO Capital既应该知道外国股份未撤回预发行交易时，才获得预发布的ADR。

对于Cantor Fitzgerald，SEC的命令涉及2013年1月至2013年4月至2013年4月之间的贷款活动，其中Cantor Fitzgerald根据预先发布协议直接从单一存款预先发布的ADR。

审查局发现，违反了在预发布前协议和存款协议中的某些规定，Cantor Fitzgerald的证券贷款书桌定期从保存人那里获得预先发布的ADR，并在不采取合理措施确定必要的普通数量股票由Cantor Fitzgerald或其借款人提供并拘留。

此外，从2012年至少举行到2014年5月，Cantor Fitzgerald收到了其他
经纪人的预释放前，但没有采取合理的措施来保证他们被普通股所支持的。

此外，官方证券交易所在其报告中陈述，丹特菲茨杰拉德也未能建立和实施有效的政策和程序，以合理地解决其证券贷款书桌上的相关人员是否正在接受预先发布的ADR的交易。

因此，SEC发现坎特菲茨杰拉德违反了1933年“证券法”第17（a）（3）条，该委员会称，委员会表示可以在一个简单的疏忽中休息，并不意味着被告故意犯下了罪行。努力录取或

否认SEC的调查结果，Cantor Fitzgerald同意支付超过359,000美元的损失，超过88,000美元，以超过88,000美元，达到200,000美元的罚款，总计超过647,000美元。

对于BMO，美国证券交易委员会发现2012年1月，2014年1月至2014年12月，BMO收到了由存款人发出的经纪人预先发布的ADR，其中经纪人在预发布前协议下遵守其义务。

秒表示，BMO也没有采取合理的步骤来满足经纪人遵守相关义务。

此外，在不承认或否认SEC的调查结果，BMO已同意支付超过220万美元的损失，超过54.6,000美元，以546,000美元，达到额外利息，120万美元，总额超过390万美元。

SEC“S命令承认每个公司在调查中的合

作.Cantor Fitzgerald和BMO Capital并没有立即回复评论请求。

SEC“纽约地区办事处执行委员会的高级助理主任Sanjay Wadhwa表示：“美国投资者通过ADR投资外国公司的投资者有权期望市场专业人士逃离”T游戏系统“。

凭借这次最新调查，委员会已收取13项金融机构，与滥用ADR预发布实践有关，其中包括超过4.27亿美元的货币定居点。