互金行业已至寒冬，小微贷款何去何从，又会带来多少改变与冲击？

文｜松果金融的松鼠鱼

当代年轻人正被花北白条“吞噬”。

消费升级是近年来被多次提及的关键词。随着国内经济的加速增长和物质的极大丰富，消费成为拉动社会经济增长的主要方式。消费升级催生早期消费，带动小微贷款行业快速发展。

其中，通过与互联网的结合，小微贷款的扩张更为迅速。利用大数据判断客户的信用状况，可以快速对其进行分析。同时，在高速发展下，各类贷款产品不断迭代更新，以满足借款人的需求。

近日，度小满金融CEO朱光在央视财经香港论坛上表示，今年小微贷款将推出按小时计息的小微贷款产品。那么这种新的计息方式会给整个小微贷款行业带来多大的改变和影响呢？

公募基金行业进入寒冬，小微贷款该何去何从？

正如鲍德里亚在他的《消费社会》一书中所说，“在对符号的空洞和海量理解的基础上，真理被否定。”如今，人们的生存价值已经成为由每个符号所决定的现状。这些符号代表了各种不断增长的物质需求和欲望。

在这样的基础上，最显着的就是以过早消费为代表的不健康消费习惯。虚荣心和缺乏理性消费能力，让早期消费成为当代许多年轻人所患的“绝症”。为了满足日益增长的物质需求和经济能力的不足，小微贷款成为了不错的选择。

于是，自2007年中国第一个P2P平台拍拍贷成立以来，互联网金融在中国正式兴起。数据显示，十年后的2017年，整个P2P网贷行业的交易额已达到28048.49亿元。交易量快速增长的背后，是整个互联网金融生态的野蛮生长。

随着国内互金巨头蚂蚁集团上市进程的终止，整个行业的“寒冬”悄然来临。

蚂蚁集团被监管机构暂停上市，暴露了整个互金行业的现状和漏洞。缺乏强有力的监管和整个行业的残酷发展，不仅影响了行业的发展，而且从长远来看，也会侵蚀行业未来的活力。

从P2P强制退出市场，到监管日趋严格，行业规范化程度不断加强和提升。在这种形势下，互金行业的“寒冬”才刚刚开始。但是，对于整个行业来说，寒冬过去后，将迎来一股春风，催促其快速发展。

之前宽松的发展环境，让借贷行业的野蛮增长肆无忌惮。虽然它可以有短暂的温暖，但从长远来看，野蛮的生长最终会带来衰落和毁灭。

因此，强有力的监管和持续的规范化将是未来小微贷款行业乃至整个公募基金行业发展的主旋律。在这条路上，小微贷款也将继续前行。

流量巨头为何爱“贷”？

如今，小微贷款金融业务正逐渐成为各大互联网公司关注的焦点。在手机的通知栏，他们会时不时的提醒你，可以给你小额贷款使用，让你不会忘记自己还是“有钱人”。

据投宝研究院统计，截至2018年，互联网金融平台市场份额已达37.2%，占据首位；而传统商业银行利用资本优势，市场份额达到13.7%，排名第二；而网贷平台、消费金融公司和垂直分期平台的市场份额分别为9.6%和9.4%。和 8.3%。

对于流量巨头来说，为什么贷款业务对他们如此有吸引力以至于他们蜂拥而至？

答案是有利可图的。

得益于中国消费信贷行业不断扩大的市场规模，这块巨大的蛋糕吸引了流量巨头争相争夺。数据显示什么是互联网信贷产品，2019年国内消费信贷市场规模达到13万亿元，预计到2022年将增至18万亿元。

2019年末，国内消费信贷余额约占现金和存款的14%，相比之下，美国消费信贷市场较为发达。以2019年33%的比例来看，发展空间巨大。

尤其是在线消费信贷市场，到2019年达到6万亿元，预计到2025年将大幅增长至19万亿元，年复合增长率为20.4%。

控制着巨额流量的互联网巨头自然不会放过这块巨大的蛋糕。在自身庞大流量的支撑下，不断向目标用户群推送贷款入口。

据公开资料，2015年我国居民杠杆率为39.9%，2020年下半年已达到59.7%。五年来，这个数字增长了近 20%。

拥有流量后，财务变现成为巨头的最佳选择。金融业务的目标群体广泛，因此更容易操作，更重要的是，其背后有巨大的市场。

因此，实现金融变现似乎是流量巨头纷纷加入“借贷”行业的唯一原因。

每小时利息的出现是什么意思？

互联网巨头的加入，也为消费信贷市场注入了互联网基因，也催生了不同类型的贷款产品。度小满金融CEO朱光提到的小时计息小微贷款产品，无疑是一个全新的产品。

朱光在央视财经论坛上介绍，当今时代，用户对资金快速周转的需求越来越高，6%的用户第二天就已经还清了贷款。事实上它是。在花呗、白条大行其道的当下，很多年轻用户经常使用这些借贷服务进行小额借贷。

按小时计息的贷款方式真的有意义吗？

小时计息产品的出现，其实是借贷机构思维逻辑的转变。传统金融机构在进行放贷时，推出的放贷产品往往是为产品设计的，而这些放贷产品往往与客户的需求和体验相冲突。

贷款产品的本质是服务于客户群体的实际需求。每小时计息的借贷产品，意味着借贷机构的思维逻辑正在转向服务客户。这种思路的转变，有利于整个借贷行业的发展，提高资金的使用效率什么是互联网信贷产品，准确满足用户的需求，实现小微贷款行业的长远发展。

虽然此类新产品的出现更有利于借款公司自有资金的合理使用，但问题也已经暴露出来。

朱光所描述的6%短期贷款用户群，可以肯定他们的贷款额度需求极小。小额贷款的需求会给贷款机构的信用评价体系带来很大的压力。

小时计息贷款产品不仅在计息计息和汇算清账的逻辑上与传统贷款产品有很大不同，而且按小时计息逻辑，这需要强大的操作能力来操作该产品同时，这类小额贷款产品无疑会存在较大的风险，这也需要风险控制能力。

更精细化的管理和精细化的服务无疑是整个小微贷款的最终发展方向，但同时也会给机构本身带来很多风险和更高的能力门槛。

现在看来，按小时计息的小微贷款产品对整个行业影响不大。无论是为了平台的收入增长，还是为了消费者的借贷需求，这样的产品都不是很有吸引力。更有可能是“拆东墙补西墙”的用户对此类产品的需求极高，但此类用户往往是借贷平台不愿接受的目标用户，往往带来更大的平台的风险。 .

同时，计息产品也可能会遇到监管障碍。近年来，因借贷问题造成人员伤亡的事件频发，使得监管部门不断加大对整个行业合规性的监管力度。

按照中国人民银行指导市场利率定价自律机制，推进“年化利率表态”工作，要求各商业银行和互联网金融平台清晰展示年化利率相关贷款产品的利率，以帮助消费者了解真实的借贷成本。如何保障用户权益，实现合规运营，避免违反相关监管规定，需要更深入的探讨和相关制度规定。

出现了“714贷款”问题。此类贷款产品的期限为 7/14 天。从表面上看，贷款时间比较短，可以大大缩短客户需要还款的利率。 但是，由于利率不明确，此类产品通常会收取额外费用。

较短的贷款期限和较低的贷款金额使得该贷款产品经常被许多参与非法赌博的人用来偿还债务，导致利率极高，逾期率极高。这也是它最终被迫被监管机构取代的原因。

这样一来，按小时计息的借贷产品在某种程度上也很相似。虽然也是小微借贷行业对产品开发的合理利用，但在成熟的运营方式尚未实现的情况下，这种全新的借贷产品理念远未成为小微借贷的主流产品。 .

结论

小时计息产品的意义在于贷款机构的产品设计向服务客户的转变。这种变化也将使整个行业朝着更理性、更符合客户需求的方向发展，实现更长久、更健康、更稳定的发展。

无论是按时计息还是按年还款，贷款产品的存在总是存在风险。在这个消费时代，日益增长的消费欲望让年轻人沉迷于消费的温柔乡，无法自拔。

消费主义盛行是当前社会发展的趋势。当年轻人忍不住“剁手”时，互联网巨头的“借贷梦”也将越飞越高。