福汇和创始人因外汇欺诈被罚款700万美元

外汇资本市场（FXCM），其母公司FXCM Holdings和FXCM的创始合伙人Dror Niv和William Ahdout将支付700万美元的罚金，以了结CFTC欺诈零售外汇客户的指控。

此外，禁止FXCM，Niv和Ahdout在CFTC进行注册，以豁免身份行事或担任注册人的委托人，代理人，管理人员或雇员。

CFTC发现，在2009年9月4日至2014年之间，FXCM隐瞒了其与最重要的做市商的关系，并歪曲了其“无交易台”，从而对FXCM的零售外汇（forex）客户进行了虚假和误导性的招标。平台与客户之间没有利益冲突。该命令认定FXCM，FXCM Holdings和Niv负责FXCM向美国国家期货协会（NFA）虚假陈述其与做市商的关系。

该命令要求被告共同或分别支付700万美元的民事罚款，并制止并制止进一步违反《商品交易法》和CFTC法规的行为。

FXCM，Niv和Ahdout同意退出CFTC注册；永远不要寻求在CFTC上注册；绝不以任何要求注册或免予注册的身份行事，或以任何人的身份，代理人，高级职员或雇员的身份在CFTC进行注册，要求注册或免于注册。

CFTC执法部首席副总监兼首席法律顾问Gretchen L Lowe表示：“向客户进行真实，真实的披露，以及与NFA等自我监管组织进行诚实的谈话，对于我们市场的诚信和监督至关重要。”“今天的行动表明，CFTC致力于保护客户免受其监管市场的伤害。”

FXCM已在CFTC注册为期货委员会商人和零售外汇交易商。FXCM一直通过专有技术平台为零售客户提供进入场外外汇市场的权限，并已与与其零售客户进行交易的交易对手，客户可以在其中购买一种货币并同时出售另一种货币。Niv和Ahdout在相关期间均为CFTC注册者。

该订单发现，在Niv和Ahdout的指示和控制下，FXCM向其散户外汇客户歪曲了他们在FXCM的No Dealing Desk平台上进行外汇交易时，FXCM不会产生利益冲突。此外，根据福汇的营销活动，该订单发现，零售客户的盈亏不会影响福汇的底线，因为福汇在客户交易中的作用仅仅是信贷中介人。福汇进一步表示，该风险将由银行和其他为平台提供流动性的独立“做市商”承担。

与这些陈述相反，福汇对做市商的利益未披露，该做市商一直“赢得”福汇交易量的最大份额，因此在福汇的零售客户对面。FXCM在2009年制定了计划，使用FXCM计算机程序创建算法交易系统，该程序可以向FXCM的客户推销市场，从而在FXCM的“无交易员平台”平台上取代或与独立做市商竞争。尽管该订单最终使FXCM最终脱离了算法交易系统，但实际上该公司仍与FXCM保持紧密联系。该做市商获得了特殊的交易特权，这得益于FXCM提供的无息贷款，在FXCM的办公室工作，并利用FXCM员工开展业务。

该订单发现FXCM和做市商同意，做市商将向FXCM返还其在FXCM零售外汇平台上交易所得收入的大约70％。通过2010年至2014年的每月付款，该公司向FXCM返还了大约7700万美元的收入。但是，福汇没有向客户透露，福汇的主要做市商这家公司是从福汇分离出来的一家初创公司。

该命令还发现，FXCM故意向NFA作虚假陈述，以掩盖FXCM在创建其主要做市商中的作用以及做市商的所有者曾是FXCM雇员和董事总经理的事实。该命令发现，在NFA合规人员与FXCM高管开会期间，Niv省略了向NFA提及FXCM与做市商关系的细节。

该命令要求Niv和Ahdout作为“控制人”对FXCM的欺诈行为承担责任，他们直接或间接地对FXCM的行为负责。Niv还对FXCM作为控制人直接或间接对这些违规行为负责的FXCM向NFA的虚假陈述负责。FXCM Holdings作为FXCM的负责人，应对FXCM的欺诈和违反虚假陈述承担责任。